談中小企業投融資決策中的納稅籌劃

樓云肖

摘要：中小企業在我國經濟發展中占據非常重要的地位，但是普遍面臨著融資難和稅負高以及投資決策容易失誤的困境，要解決好這一問題，必須做好中小企業的納稅籌劃工作。因此，本文對中小企業的納稅籌劃的技巧進行分析，以幫助其降低稅負，防范風險實現經濟效益的最大化。

關鍵詞：中小企業；投融資；納稅籌劃

中小企業在我國經濟發展中占據的地位越來越高，是我國宏觀經濟發展中較為活躍的力量。做好納稅籌劃工作對于中小企業來說，不僅能夠降低經營成本，提升經濟效益，對于投融資的決策也會產生很大的影響。

一、在選擇投資方式時的納稅籌劃

投資方式可以分為兩種類型，分別為直接投資和間接投資。對前者來說，中小企業在進行投資時，要熟知相關的法律法規和各種類型的企業所適用的稅率，選擇好企業的類型[1]。中小企業在做投資決策時，要充分考慮投資的價值，可以選擇更一些具有較大概率上市的中小高新技術企業。這對于降低企業的稅負來說非常有利，并且對于科技水平和科技創新能力的提升都有非常大的幫助。對后者來說，首先要對風險和收益的情況進行綜合的考慮，在此基礎上引導中小企業對一些免稅項目進行投資，比如國債等，都是一種比較好的投資選擇，對于降低企業稅負都能起到很大的作用。并且在進行投資決策時，要選擇好具體的投資方案，比較其成本和效益。從納稅籌劃的角度來說，還要重點考慮企業所適用的稅率，對經濟效益進行計算時，也要將稅收成本考慮在內，權衡之后選擇出綜合經濟效益比較高的方案。

二、選擇投資產業的納稅籌劃

對于選擇投資產業來說，其涉及的因素非常多，單從稅收的視角來說，國家對于不同的產業所采取的稅收政策是不一致的。因為，一些產業是屬于國家戰略性產業，國家會對此進行扶持，但是也存在一些行業屬于夕陽產業或者產能過剩，國家并不支持的產業。為了對產業結構進行優化，在對有關法律進行制定和完善時，會對上述不同的產業采取不同的稅收優惠政策，這種情況對于企業稅負的減輕也有非常重要的意義，也是企業進行納稅籌劃的非常重要的一部分。所以，對于中小企業來說，在對投資的產業進行選擇時，要充分了解國家的各種政策導向，并且充分的利用對鼓勵類產業所制定的一些優惠的稅收措施，從而做好納稅籌劃工作，最終實現減輕中小企業稅負的目的。比如政府對于一些產業采取的是減半征收所得稅的措施，對于一些產業也有免稅的措施。通進行對比，可以選擇出對于中小企業發展來說比較好的稅收籌劃方案。

三、選擇投資區域的納稅籌劃

在對投資區域進行選擇時，要充分結合各項國家政策。就上海市來說，國家政策規定在浦東新區，建立高新技術企業，并對其采取過渡性稅收措施。對于在規定時間內，完成登記注冊的高新技術企業，其所取得的收入給予很大的稅收優惠措施。所以，對于中小企業來說，要選擇好投資區域，確保中小企業能夠充分享受稅收優惠政策。對于新設的中小高新技術企業，要確保其能夠進行正常的生產經營活動，在此情況下，盡可能的選擇在稅收政策比較優惠的地區來設立企業，進行注冊登記。通過選擇投資區域，在同等情況下，能夠大大降低企業所需承擔的稅負，這對于中小企業來說，也是開展納稅籌劃工作比較好的途徑。

四、在融資租賃方式下進行納稅籌劃

在融資租賃方式下，進行承租的企業可以通過支付租金的形式來獲取企業生產經營所需要的設備，這種方式也規避了設備被市場所淘汰的風險。對于企業所租賃的固定資產，可以同企業自有的固定資產一樣，對其計提折舊，并且采用會計處理方法將折舊計入到成本費用之中，而且允許在稅前扣除所支付的租金費用，進而降低企業的計稅基數，從而使得企業的所得稅大大降低[2]。與此同時，通過融資租賃的方式所獲得的固定資產，在進行使用過程中所花費的改良費用，可以將其作為遞延資產，并在未來不少于五年的時間進行攤銷。對于中小企業來說，可以對這種融資方式進行借鑒，最大限度的降低稅收，以實現企業融資收益的提升。通過采取合適的會計方法對融資租賃中的各個環節進行處理，對于提升納稅籌劃工作的水平也具有很大的促進作用。

五、對融資結構進行選擇時的納稅籌劃

從財務杠桿的效應的角度來看，負債融資主要表現為對企業的所得稅進行抵減，并盡可能的提升企業的資本收益率。并且要確保息稅前利潤率要比負債的成本率高，在此情況下，負債的比例越大，說明額度也就越大，所達到的節稅效果也會更好。所以，對于中小企業來說，如果需要資金來維持企業的正常生產經營，可以適當的提升負債的額度，進而提升負債的比率，最終達到節稅的目的，并且盡可能的提升權益資本的收益率。同時，如果采用這種方式進行納稅籌劃，還需要控制在一定的限度內，否則稅務機關會使用自身權利對稅率進行調整。對于中小企業而言，要根據上述兩個指標來選擇較為合理的方納稅籌劃方案。

六、結語

對于中小企業納稅人來說，通常會選擇融資租賃的方式，但是從納稅籌劃的角度來看，還要具體比較融資租賃和貸款融資兩種方式在還款期限和融資利率等方面的差異?？傊顿Y和融資活動對于企業的經營業績和稅收成本都會產生比較大的影響。所以，中小企業要對各種不同的融資方式和手段進行考慮，以達到降低稅負，提升稅后利益的目的。

參考文獻：

[1]申一飛.納稅籌劃在融資決策中的應用[J].經濟研究導刊，2014（17）：232-233.

[2]彭新媛.中小企業投融資決策中的納稅籌劃[J].財會月刊，2013（2）：34-36.

（作者單位：浦江縣水晶小鎮時尚產業發展有限公司）endprint