中小民營企業融資難問題分析及建議

廖芳

摘 要：對于企業而言，融資問題是企業經營發展中不可避免的問題。對于激烈市場競爭環境下的中小民營企業而言，如何解決好融資問題是一大難題。本文對中小民營企業的融資難問題進行了一些探討，以供參考。

關鍵詞：中小民營企業；融資；建議

一、中小民營企業的融資現狀分析

目前，我國中小民營企業的融資主要以內源融資、銀行貸款和有價證券等三種方式為主。其中，內源融資在三種融資方式中所占結構比重最大，它主要以繼承家業、勞動積累或合伙集資等方式為主，在融資結構比例中超過60%；銀行貸款次之，約占20%；有價證券只占較小的比例，甚至不足1%。

在市場經濟不斷完善的社會形勢下，民營經濟飛速發展，融資方式作為影響民營企業發展的一大因素，逐漸暴露出一些問題。總體而言，當前民營企業融資存在的問題主要是過度依賴大型國有商業銀行，因為缺少與地方中小民營企業相配套的小型金融機構；另外，由于現有投融資體制和銀行運營方式較為落后，缺乏靈活的、多樣的融資方式，導致中小民營企業的融資渠道狹窄。

二、中小民營企業融資難問題分析

當前，融資問題已經成為制約中小民營企業發展的重要因素，解決中小民營企業的融資難問題，首先需要分析其融資難的原因。首先，中小企業自身存在較大的局限性，由于中小民營企業普遍存在信用度不高的現象，企業經營信息不透明，容易導致信息不對稱和信用風險等問題。其次，現階段中小民營企業的經營管理制度不夠健全，融資困難。中小民營企業在發展初期，由于產品的市場需求不大，生產規模小，很難負擔起高額的負債成本，為了盡可能減少負債，企業往往選擇內源融資方式來積累資本；隨著企業不斷壯大，中小民營企業對于資金的需求也不斷增加，這要求企業必須提高自身的資金積累能力。然而，我國中小民營企業大多屬于勞動密集型產業，生產規模較小，技術含量不高，利潤微薄，企業在支付各種成本費用后，很難積累起下一階段發展所需的資金。

（1）中小企業自身的局限性。一方面，大部分中小民營企業都存在信用缺失的問題，很多企業缺乏信用意識，假冒偽劣、財務作假、逃避債務等現象時有發生。這導致中小民營企業的社會聲譽不高，企業信用也普遍不高。同時，很多中小民營企業不注重財務管理工作，財務管理水平不高，而企業管理者缺乏系統的管理知識，企業規模較小，企業存續期限較短，這在很大程度上會影響中小民營企業的信用評估。更有部分民營企業，在企業轉型過程中，對銀行債務的處理方式存在問題，甚至出現逃避債務等現象，導致銀行對這一類中小民營企業嚴重缺乏信任，在貸款過程中把工作重心放在防范中小民營企業逃避債務上，而不是考慮增加貸款數額。在市場經濟轉型過程中，中小民營企業無論在管理經驗還是資金積累上都存在很大的局限性，在面對競爭日益激烈的市場環境時，中小民營企業往往無力應對風險，很難維持經營，這也導致銀行不敢對其放貸。

另一方面，中小民營企業的管理水平也有待提高。當前，仍有不少中小民營企業采取家族管理方式，導致企業管理混亂；另外，中小民營企業的財務管理人員素質與能力不足，往往造成財務數據不準確和信息失真，這導致中小民營企業的財務管理混亂，直接影響到企業的信用，也影響了中小民營企業的融資。

此外，中小民營企業難以獲得銀行信貸的支持還有三個方面的原因：首先，中小民營企業缺乏有效抵押物，這是由于中小民營企業資產主要以現金為主，缺乏可作擔保的固定資產；其次，中小民營企業難以找到可靠的擔保人；最后，由于中小民營企業的內部信息封閉，難以和銀行進行信息對接，同時由于中小民營企業的融資規模較小，無法與銀行形成長期穩定的合作關系，而銀行審查程序較為復雜，使得中小民營企業也不愿向銀行尋求資金支持。

（2）當前的金融環境有待完善。一方面，金融環境制度不完善，中小民營企業缺乏靈活多樣的融資平臺。當前，我國市場經濟還在不斷發展與完善中，市場環境對市場信息的反饋還有待進一步提升，市場調節也沒有真正做到引導民營企業發展。市場急需與中小民營企業特性相匹配的金融產品或特色融資平臺，能夠為中小民營企業提供合適的、優惠的金融支持，以實現資源的合理優化配置，打造公平的融資環境。

另一方面，扶持政策有待完善。近年來，雖然國家不斷推出各種各樣的政策措施，緩解中小民營企業的資金壓力，扶持其發展，但并沒有從根本上解決中小民營企業的融資難問題。市場上還缺乏專門扶持中小民營企業發展的金融機構，國家扶持政策還需要進一步完善，同時相關法律法規仍需進一步完善。

三、解決中小民營企業融資難問題的建議

（1）提高中小民營企業的管理水平。中小民營企業應該積極引入先進的企業管理制度，取代當前落后的企業制度，建立科學、規范的管理體系，并逐步擯棄家族式的經營管理方式。同時，要積極引入先進技術，利用先進的技術提高產品競爭力，中小民營企業應加強研發，擁有自己的核心技術競爭力，擺脫勞動密集而技術含量低的產品經營現狀。同時，要放眼全球，制定企業長遠發展目標，將自己的產品推向海外。另外，還要提升財務人員素質和能力，努力提高企業的財務管理水平，并健全財務管理的相關規章，確保企業財務信息真實有效。

（2）增強企業信用意識。中小民營企業必須樹立并增強信用意識，在企業經營管理過程中，要認真落實企業的借款合同，提高自覺還款意識，主動、按時還款，以提升企業信用。此外，中小民營企業在經營發展中，要不斷壯大經營規模，擴展市場銷售渠道，加快資金周轉，與銀行建立長期穩定的合作關系，有效解決中小民營企業貸款審查難過關的問題。

（3）加強中小企業金融的法律法規建設。一方面，對當前中小民營企業業務與經營相關的法律法規進行完善，同時對中小民營企業的不良信用行為進行制約和監督；另一方面，要制定并完善貸款條例和規范管理擔保公司，并加快推進利率化市場進程，以保護貸款機構及中小民營企業的雙方利益，避免沖突。

（4）完善政府對中小民營企業的管理體制。首先，要調整并完善當前的管理體制，避免權責不清、職能不明等問題，以提高管理水平和管理效率，并降低管理成本；其次，要調整并優化政府對中小民營企業的扶持方式，要減少政府對中小民營企業的行政干預，鼓勵中小民營企業自主經營，創建公平的市場競爭環境。

（5）建立多層次的中小企業信用擔保體系。針對當前中小民營企業擔保難的問題，一方面，要建立合格、公正的中小民營企業信用評級機構，以科學合理的業績評優制度對擔保機構進行信用評級，同時根據擔保機構的資質設置不同的準入門檻；另一方面，要建立信息披露制度，加強中小民營企業的信息公開，同時加強風險評估和控制，建立風險預警機制。此外，為鼓勵擔保機構為中小民營企業的融資進行擔保，國家可以實行扶持政策，對擔保機構給予一定的優惠，同時以相關法律法規保障擔保機構的利益，推進擔保機構的建立與發展，為中小民營企業的融資和發展提供支持。

參考文獻

1.李揚.發展小企業融資需要有新思維.新金融，2008（1）.

2.王曙光，鄧一婷.民間金融擴張的內在機理、演進路徑與未來趨勢研究.金融研究，2007（6）.

（責任編輯：王文龍）