我國金融工程課程教學中的問題及對策

【摘要】金融工程作為一門新興的獨立學科，開始逐漸受到我國各高校和各金融機構的關注與重視，且已成為金融類專業的主干課程，但是在教學過程中仍存在著諸多問題。本文通過探討了金融工程課程教學中存在的問題，提出可以通過完善金融工程學科的課程建設、加強金融工程專業教師隊伍的建設、優化金融工程教材編寫、豐富教學手段和加強實踐教學的方式予以改進。

【關鍵詞】金融工程；課程設置；教學創新；實踐教學

自20世紀70年代以來，石油危機的爆發，布雷頓森林體系的瓦解，造成各國匯率浮動，物價波動與利率波動增大，西方主要國家轉向鼓勵創新的市場化和自由化，經濟開始全球化，許多新興市場國家迅速興起，金融理論和信息技術進步，促進了金融工程技術和衍生工具創新和發展。金融工程在1991年被正式確立為一門獨立的學科，正式被國際社會所確認。

隨著我國金融經濟的發展，金融工程也被各金融機構所關注和和認可。雖然我國發展的時間較晚，但金融工程也逐漸開始占據重要的地位，在近年來大學金融類專業課程設置中均將金融工程設置為主干課程，但受限于我國的金融發展現狀，金融工程課程的教學中仍存在著諸多問題，本文結合筆者自身的教學經驗，提出金融工程課程教學中存在的問題，并針對這些問題提出建議與思考。

一、金融工程課程教學中存在的問題

（一）培養方案中課程設置不甚合理

金融工程作為一門仍然新興的獨立學科，在概念、性質和研究內容等方面仍沒有統一的界定，但是總結歸納各方觀點，普遍認為，金融工程可以分為狹義的金融工程和廣義的金融工程。狹義的金融工程主要是只利用數學、計算機及信息網絡等現代化信息工具，在現有基本金融產品和交易方式的基本上，對于各種金融產品的收益、流動性、風險性進行各種形式的組合分解，已重組拆分的設計手段設計出符合客戶需要的新金融產品；廣義的金融工程主要是指一切利用工程化手段來解決金融問題，包括金融技術和服務的開發以及程序化的全過程，即金融工程不僅包括金融產品設計，還包括金融產品的定價、交易方式、營銷策略以及金融風險管理等各個方面。

從金融工程的歸納定義可以看出，想要全面掌握金融工程課程，不僅需要扎實的金融學相關的理論基礎，同時還需要熟練掌握數理分析和程序設計的相關知識。也就是說開設例如：數學分析、隨機過程、常微分方程這類數學類課程和C語言、Matlab和SPSS等相關的程序課程是十分必要的。但就目前國內的課程設計來看，通常金融工程作為專業課開設在大三上學期，經過兩年的大學教育，金融類專業的學生通常可以掌握金融學相關的理論知識，但是仍做不到可以創新的解決問題。而且由于前兩年的課程中包括通識教育課程，這些課程占據了大部分時間，專業的數學和編程課程在前兩年里并不會安排很多，甚至很多綜合類院校根本不設置專業的數學和編程類的課程，這就意味著，學生在開始學習金融工程課程的時候，并沒有足夠的知識儲備，很多內容和原理沒有辦法理解，在學習起來是比較吃力的。

（二）金融工程類專業教師仍較缺乏

金融工程于20世紀90年代被引入我國，2002年教育部首次批準全國5所高校設立金融工程本科專業，包括中國人民大學、中央財經大學、武漢大學、西南財經大學和廈門大學。經過十幾年的發展，已有幾十所大學相繼開設了金融工程專業，但仍有大多數大學并未設立金融工程專業。而且相對于其他專業來說，金融工程專業的招生人數并不多，社會中對該專業學生的需求量和認可度逐年增大，該專業的畢業生在就業選擇上有很多方向，大多數會選擇去銀行或非銀行類金融機構工作，投身教育領域的人數并不多。同時想要在高校任教，門檻又很高，最低的學歷要求就是博士，而金融工程專業的博士更是鳳毛麟角，只有少部分人可以完成金融工程專業的博士學歷，選擇去投行或其他的金融機構會有更高的投資回報，這就進一步造成雖然金融工程專業畢業的學生在逐年增多，但是選擇在高校從教的人數并沒有明顯增加。

對于非金融工程專業畢業的教師來說，講授金融工程課程也會成為很大的挑戰。金融類專業的教師，通常在數學和編程上面比較薄弱；而數學專業或計算機專業的老師對于金融知識又不了解，很難將三方面的內容融會貫通，全面的為學生來進行講解，只能選擇有所側重的講授，那就失去了金融工程課程的意義。

（三）教材結構與內容不適用中國金融實際

和多數金融理論類似，金融工程起源于西方。我國在引入金融工程學科之后，幾乎是照搬美國大學的授課模式，在教材的選擇上最早也是完全照搬美國的教材，約翰·赫爾的《期權、期貨與其他衍生工具》幾乎是金融工程教材中的圣經。雖然目前我國很多院校編寫了自己的金融工程教材，但是在體系結構和章節內容等方面與約翰·赫爾的并無二致，甚至很多的習題和案例也都是來自約翰·赫爾的著作，也就是說仍然是更符合美國的實際金融環境。因為在約翰·赫爾的教材中主要介紹的內容集中在金融衍生工具的定價上，但是我國的金融衍生工具的發展仍然非常滯后，可供交易的金融衍生工具品種非常少，而且管制非常嚴格。學習到的內容很難應用到中國的實際中去，或者說學到的內容沒有用武之地。例如利率期貨，作為一種非常重要的以利率作為標的的衍生工具，在交易規則，定價等方面非常復雜，但是我國的利率期貨種類目前只有兩種，5年期的國債期貨在13年推出，10年期的國債期貨在15年才推出。所以大多數的教材在講述這部分內容的時候依然還是會按照美國的規則和定價方式來講解，并不會去介紹中國的實際情況。

而且，很多金融工程課程的教材內容與其他課程的內容會有非常多重疊的部分，最常見的就是與投資學和金融風險管理的教材有重復的部分。雖然重疊部分的內容也很重要，但內容相對于目前的金融發展實際來說依然是滯后的，也完全無法體現出金融工程學科的特殊性。

（四）教學手段單一，實踐教學環節薄弱

國外的金融工程課程一般開始在研究生階段，除了常規的課堂理論講述之外，還有配套的實驗課程。根據理論課講授的內容，安排實際的金融問題，例如如何投資，如何進行風險分散等，培養學生解決實際問題的能力。實驗室無論在硬件還是軟件上都非常先進，還允許學生在非教學時間自行進行課程和軟件的學習，同時鼓勵學生間的合作與討論，提出具有創新性的解決方案。但是，目前我國的金融工程課程設置在本科階段，教學的方法普遍是傳統的由老師講授，學生聽課記筆記的方式，仍是中國式的應試教學，課程的內容學生不理解，只能死記硬背，缺乏靈活性。而且我國不注重實驗課程的建立，學生很少有機會接觸到最先進的在實際國際金融環境中應用的軟件，即使有設立實驗的課程，課時通常非常短，只能讓學生了解皮毛。同樣受限于我國金融衍生工具的發展，學校和實際的脫節，很難找到真實同時符合我國國家實際的案例供學生研究探討。

二、改善金融工程課程教學的對策

（一）完善金融工程學科的課程建設

金融工程課程設置在大三上學期，在時間節點上是比較合理的，因為這個時間學生們剛開始接觸專業課，在心理上會比較重視，學習起來也比較愿意下大功夫。當然這就會面臨著很有可能學生的基礎并沒有打好，無法達到充分理解金融工程的程度。但是如果將金融工程移至大三下學期，學生的知識儲備是會更加豐富，但是這是很多學生面臨決定考研、出國還是找工作的情況，對專業課的重視程度或多或少會有所折扣，所以仍然認為將金融工程課程安排在大三上學期是比較合理的。那么為了解決學生知識儲備不足的問題，就需要從一下四個領域來夯實學生的知識儲備：1.金融學理論知識。目前開設的金融學專業課程可以基本滿足金融工程所需的金融理論基礎，當然如果完成中級宏微觀、金融學、投資學、計量經濟學、公司金融和固定收益證券等課程對金融工程的學習更有幫助；2.數學學科知識。經濟類相關專業的數學都是以高等數學為主，這個難度對于研究金融工程來說并不足夠，提高數學知識的范圍和難度是很有必要的。數學分析、線性代數、概率統計、常微分方程等課程都應該在前兩年設立，在學習金融工程的同時還可以開設隨機過程課程，幫助學生進一步理解金融工程；3.計算機知識。編程能力同樣是在大數據時代解決實際金融問題所不可或缺的一種能力。所以在前兩年的時間里可以開始一些比較基礎的軟件課程，例如最常用的Excel和Eviews，目前很多學生對于這兩款最基礎的軟件都沒有掌握。或者可以在前兩年講解Matlab或SPSS的最簡單的操作，在大三開始深入的學習。4.英語知識。因為很多文獻都是國外的或者是從外文翻譯過來的，為了掌握最前沿的知識要隨時閱讀國外的文獻，所以提升學生的英語能力也有助于學生更好地學習金融工程課程。

（二）加強金融工程專業教師隊伍的建設

專業的教師是保障學科順暢運行的基礎，為了吸引金融工程專業的畢業生到高校從教，高校可以適當地提高從業的獎勵條件，提升從教工作的吸引力。

大部分具有金融工程專業背景的教師，在大學中相對于教學工作更傾向于從事科研工作，不是很有利于金融工程學科教學水平的提高，所以學校可以建立更為有效的評教體系和激勵機制，及時發現教學中的問題，了解學生的聽課感受，同時激勵教師更有動力地完成教學工作。

對于沒有金融工程背景的授課教師來說，需要加強自身專業理論知識的學習，構建良好的知識體系，同時也要加強這些老師的專業培訓，幫助老師走出去，通過學術交流，出國留學或者短期培訓的方式來完善自身的理論基礎。也可以引進國內外專家，通過講座或學術報告的形式幫助教師提高。

（三）優化金融工程教材編寫

由于我國金融衍生產品發展得比較緩慢，品種比較單一，所以大多數教材的內容和案例都是照搬國外教材。當然隨著我國金融衍生產品的發展，部分教材開始逐步增加更具有我國特色的案例。但仍然缺乏精準的分析，只是作為案例讓學生閱讀，主題內容并沒有較大改變。那么我國目前的金融工程教材急需增加我國金融衍生產品具體的交易規則，交易規模、定價方式和運用情境。對于我國沒有的或者并不活躍的金融衍生產品可以沿用國外的內容，因為隨著我們國家金融市場的逐漸開放，我們未來一定會有機會進行相關的交易。

（四）豐富教學手段，加強實踐教學

引入案例教學模式。金融工程講授的內容集中在金融衍生工具上，包括遠期、期貨、互換和期權，在講解每一種衍生工具的概念和如何進行套利或者套期保值等，可以采用案例的方式幫助學生理解金融衍生工具的內在本質和運用情境，是學生更好地掌握理論知識。

采用小組討論的形式，提高學生團隊合作和解決問題的能力。課堂上可以講授的只能是部分的知識，學生在學習后會產生各種問題，這時就可以讓學生采用小組合作，通過課后閱讀相關文獻，查閱相關資料，然后通過小組討論的形式得出自己的看法，最終可以通過在課上采用小組展示的形式，展示小組討論的結果，也可以提高學生學習的積極性，同時加深他們對于金融工程知識的理解。

加速金融實驗室的建設。金融實驗室不是只計算機主機，鍵盤這一類的硬件設施，而是各種有助于分析金融問題的軟件的建設。例如Bloomberg就可以幫助學生和投資者直接看到投資期權采用不同的投資手段所得到的匯報圖形，公式等，這在理論部分是非常復雜難以講解的部分，但是Bloomberg就可以很直觀的反應給學生。還有各類的金融衍生工具的模擬投資軟件，讓學生可以了解金融衍生工具的實際交易規則，也為未來從事相關業務打基礎。

加強學校與企業間的聯系，方便學生進行課外的實習。學校應該加強與銀行、證券和其他金融機構的聯系，隨時了解目前金融機構所需要的人才的類型，更好地制定人才培養方案，同時方便學生進行校外的實習，讓學生投入到真實的業務部門去，將課堂中的理論知識和金融實驗室所學到的內容運用到實際當中去，進一步提升學生解決實際問題的能力。

三、結論

金融工程作為一門集交叉性、創新性、實用性為一體的金融主干學科，在未來的金融領域會占有舉足輕重的地位，也會是未來金融機構從業人員需要掌握的一門學科。但就目前我國金融工程課程教學的過程來看，仍存在著較多的問題。可以通過完善金融工程學科的課程建設、加強金融工程專業教師隊伍的建設、優化金融工程教材編寫、豐富教學手段和加強實踐教學的方式予以改進，但需要各方長時間的努力，共同造就符合未來中國金融市場所需要的金融工程專業人才。

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作者簡介：呂雙（1988.10—），女，黑龍江人，碩士，講師，研究方向：農村金融與金融工程。