商業銀行個人理財業務的風險研究

鞠營營+季憲勇

【摘 要】隨著金融開放和國際金融化的發展，同時人們收入水平與可支配資產的不斷增加，人們的個人理財需求也日益旺盛，個人金融的業務逐漸的成為銀行經營的重點。但不容忽視的是， 在商業銀行開展個人理財業務時面臨著諸多風險， 有必要從外部環境構造和內部風險管理方面探求如何有效地規避和控制各種風險。本文通過對我國商業銀行個人理財業務的經營現狀的分析，逐一分析了在理財業務中存在的各類風險，并根據不同的風險，提出了相應的防范措施。

【關鍵詞】商業銀行；個人理財業務；風險

前言：

近年來，隨著金融開放加快、商業銀行競爭加劇、國民經濟增長和個人財富的增加，個人理財業務得到迅速發展。但是，受金融法律制度、金融管理體質和金融市場發育程度等方面的制約，個人理財業務存在風險，研究如何妥善地處理好理財業務發展中的問題，加強對理財業務的監管，對促進理財業務在規范中快速發展有重大的現實意義。

一、商業銀行個人理財業務的風險表現

（一）市場風險

一般認為，個人理財的主要風險的是市場風險，這是因為個人理財業務投資金融工具，匯率和利率變動帶來的風險。時下， 受法律法規和金融政策限制， 人民幣理財產品都是以投資收益穩定的央行票據、金融債等為 賣點 ， 央行票據與國債一樣， 雖然有國家信用作為支撐， 但并不是沒有市場風險的， 債券的供給量、物價指數、利率和匯率變動等都可能導致風險的產生。人民幣理財產品所提到的收益率基本上都是預期收益率， 若金融機構缺乏相應的理財和管理經驗， 市場風險就會相應增加。

（二）法律風險

受我國金融法律制度和管理體制的制約， 銀行理財業務的法律風險十分突出。我國混業經營的政策才剛剛松動， 法律還禁止商業銀行直接開展證券、信托業務， 同時商業銀行無權調整存款利率， 加上金融衍生產品和場外市場發育程度很低，商業銀行理財資金的對象還十分狹窄， 品種主要是國債、金融債和央行票據。在這種情況下， 商業銀行面臨的法律風險較大。如果不能準確界定理財產品的性質， 就有可能使理財業務與信托業務、儲蓄存款業務的界限不清， 一旦出現法律糾紛， 則面臨訴訟威脅， 并還會受到有關監管部門的處罰。而銀行、證券、保險業務無法充分相互滲透， 對銀行從事綜合理財業務形成較大障礙。

（三）銀行內部風險

銀行個人理財業務是一項綜合性業務，對知識性、技術性的要求相當強，涉及到法律、資本、金融、投資、貿易、市場等各個因素，對從業人員的專業素質要求非常高。從業人員必須應對市場變化的洞察力和敏感度以及具備專業知識、服務意識、操作技巧，同時還要有良好的道德品質和個人信用。按照一般的理解， 銀行應該根據客戶的需求和客戶的資金量來量身定做確定客戶的資產組合。但實際情況是，我國商業銀行理財人員專業知識比較單一，復合型人才偏少，對現有金融產品認識不足，往往只對自己的領域熟悉，不熟悉如何跨界將各領域的不同金融產品組合優化到一起。在很多情況下，理財業務從屬于日常營銷，銀行基層網點理財師往往由一線營銷人員兼任。相當一部分理財人員并不具備債券、股票、保險、房產、基金等綜合知識和相關資格證書。對宏觀經濟政策掌握不充足，對微觀經濟分析能力不強，市場營銷意識和技能與市場需求還有很大差距。同時在現行的考核體系下，為客戶理財時，首先想到的是推銷自己機構的產品，其次才是客戶財產的增值，難以堅持投資人利益優先的基本準則。因此，常給客戶造成銀行不過是變了個營銷方式的印象，購買愿望并不強烈。在業務指標的壓力下， 甚至將不適當的產品推銷給客戶。從業人員的道德風險在一定程度上影響了理財業務的健康發展。

二、商業銀行個人理財風險防范對策

（一）加強對市場風險的識別和計量

由于我國金融市場的發展壯大及金融業務的不斷創新，其聯系的復雜性也日益提升。所以商業銀行應當充分了解各類復雜的金融、經濟、數學和計算機方面的知識，通過運用各類西方金融工程工具、風險計量模型以及對風險進行更為精確的度量、測算和控制。針對銀行理財市場運行過程中暴露出來的各類問題，商業對市場上的各類信息進行加工和分析，與監管部門保持交流溝通，及時、全面地根據不同是市場反饋信息對將要出現的市場風險進行識別，及時發現和設計和采取相應的風險管理和化解機制。商業銀行應當建立相關數據的統計與監測機制，就理財業務的總體狀況、相關理財產品的銷售情況、投資組合設計及投資情況、理財產品的終止、收益分配、風險分擔等情況，定期進行統計分析。相關負責人應及時將有關統計報告交送銀行高管層，并按照監管部門的要求，及時報送有關報表和文件。

（二）嚴格遵守國家法律法規

在法律法規許可范圍內開展個人理財業務，商業銀行開展理財業務應當嚴格遵守國家法律法規的規定，遵循公平競爭的原則，不能將儲蓄業務和資金信托業務混同為理財業務，變相突破分業經營限制和國家利率政策，開展信托活動或者進行變相高息攬儲、逃避財務與稅收管理等違法違規活動。風險控制有效實施的外部環境構造。個人理財業務相關法律規定的完善是商業銀行個人理財業務風險控制的基本前提。我國應加緊立法，掃清“灰色區域”，進而構建出個人理財業務完整的外部法制框架。銀監會對理財業務發展中暴露出來的問題高度視，相繼出臺了《金融機構衍生產品交易管理辦法》和《商業銀行市場風險管理指引》，要求商業銀行從風險可不可控、成本可不可算以及充分信息披露三個方面嚴密防范和監控理財產品等創新業務的風險。

（三）建立銀行內部監督審核機制

商業銀行應建立個人理財業務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監督機制，并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。個人理財業務管理部門的內部調查監督，應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業務審計，應制定審計規范，并保證審計活動的獨立性。同時培養優秀的理財從業人員也是十分必要的，從業人員能力不足是我國商業銀行發展個人理財業務最大障礙之一， 也是銀行風險管理最深刻的隱患之一， 其導致的操作風險、信譽風險等將時時刻刻影響銀行的安全性和穩定性。銀行應該在發展個人理財業務的同時， 積極建設一支長期穩定的能力全面的個人理財業務團隊。首先， 建立健全個人理財業務人員資格考核與認定管理制度， 有關人員必須持有相關資格證書才能夠從事理財服務； 其次， 銀行應堅持對從業人員開展適時的繼續培訓， 并對其業務水平及服務進行跟蹤評價， 將現有的長期分業經營產生的大量銀行專業化人才培養成為具有綜合金融理論和財務分析知識以及市場分析能力和投資技巧， 并且具備職業道德和操守的全面復合型理財專家。

三、結語

在我國，個人理財業務處于蓬勃發展的階段，但它畢竟還是屬于發展的初級階段，在這一時期出現一些新的風險和問題。如何根據我國商業銀行個人理財業務發展中存在的風險，制定個人理財業務發展的風險防范對策，是當前商業銀行應該關注的一個課題，也是我國商業銀行個人理財業務穩固發展的重要保證。針對上述風險，商業銀行應該采取有效的途徑和方法，圍繞個人理財業務風險管理的各方面進一步加以改進，促進我國商業銀行個人理財業務的長期健康發展。

【參考文獻】

[1]周詳.我國商業銀行個人理財業務的風險防范研究[D].鄭州大學，2006.

[2]呂全波.商業銀行個人理財業務管理辦法與風險控制實施手冊[M].中國知識出版社，2005.endprint