中小企業聯保貸款的信譽博弈研究

李晴

【摘 要】為了探索解決中小企業聯保貸款中所存在問題的具體方法，首先對中小企業聯保貸款的優勢與所存在的問題進行了分析，并從把握中小企業違約成本、加強對聯保內部企業的監管以及采用多種監督方式論述了信譽博弈的基本框架，旨在促進中小企業聯保貸款的進一步發展。

【關鍵詞】中小企業；聯保貸款；信譽博弈

一、引言

在經濟發展不斷加速的背景之下，企業都希望能實現自己的發展壯大，擴大自己的市場份額，獲得更多的經濟利益。在大型企業不斷發展的同時，我國的中小企業也逐漸發展起來，同時在市場經濟中也占據了一定的比例，同時也顯示出了較為頑強的生命力。但是從總體上來說，中小企業的規模相對，資金力量不足，在實現生產擴大的過程中往往面臨著資金短缺的困境，這也是目前大部分中小企業所面臨的較為嚴峻的問題。

二、中小企業聯保貸款的優勢與問題研究

為了促進中小企業的發展，解決中小企業融資難問題成為宏觀調控的重要任務，我國政府根據當前階段市場發展的實際狀況以及中小企業所面臨的實際情況推出了中小企業聯保貸款制度，允許中小企業可以根據自己的實際需求吸收資金，從而滿足發展的基本需求。可以說中小企業聯保貸款為中小企業融資提供了行之有效的途經。同時中小企業聯保貸款的推進也有助于銀行、政府的發展，是一種雙贏的發展戰略。但是從實際情況來看，中小企業聯保貸款在實際操作中也存在著較多的問題，從而導致部分中小企業在貸款方面依然存在著較大的難度。其次違約貸款也使得這種貸款方式能否生存下去還存在著較大的疑問，其中關鍵問題在于解決不同主體的利益分配問題。基于此種情況，加強對中小企業聯保貸款的信譽博弈進行分析已經成為企業、政府與銀行都不得部高度關注的問題。

三、中小企業聯保貸款信譽博弈框架

（一）把握中小企業違約成本

企業的信譽成本是中小企業聯保貸款得以生存的重要基礎，銀行通過把握企業的信譽而下放貸款。對于中小企業來說信譽是其在未來生存與發展的重要基礎，只有具備良好的信譽條件企業在未來才能再次獲得發展的必要資金，因此信譽將成為企業最重要的資產。銀行會建立企業的信譽評估機制，并建立企業信用記錄，銀行在提供商業貸款時會以企業的信用記錄為依據。

其次，銀行在發放貸款時必須要對企業的整體結構具有充分深入的認識，有效把握企業的信譽成本，通過聯保貸款準入門檻的提升只為優質信譽企業提供貸款。通過這種方式可以將信譽作為中小企業聯保貸款的基礎，如果某一企業發生違約行為，則其將會失去與相關企業有關的一切機會，最終喪失發展的動力。

（二）加強對聯保內部企業的監管

在實施聯保貸款之前需要對企業聯保的構成進行詳細的調查與了解，并從整體出發，對整體聯保具體較為清晰地認識。首先，需要對聯保企業具體成員進行全面的分析與研究，并以整體的協調性與運營能力入手對企業的還貸能力進行總結與分析。企業需要與具有不同優勢的伙伴加強合作，從而達到優勢互補的目的，同時還需要嚴格限制聯保貸款的企業數量，根據信譽博弈分析理論明確規定具體的聯保貸款數量。其次，銀行還需要通過信譽成本的設置將企業與銀行之間的博弈有效轉化為企業內部之間的博弈，從而全面降低風險。即要求所有的企業共同進退，通過這種方式，所有企業都被捆綁在一起，企業彼此之間必然會加強相互監督，從而確保違約情況的小范圍發生。

（三）采用多種監督方式

單純依賴于企業內部的自制無法有效降低信譽博弈的風險，一般情況下企業選擇違約的主要原因在于機會主義利益，銀行必須要加強多種監督方式的應用，降低機會主義傾向。聯保小組的監督是聯保貸款的顯著特征，內部成員之間相互熟悉彼此的經營狀況、信譽等信息。由于連帶責任的壓力，無論是貸前還是貸中貸后，小組成員都會主動將其他成員的信用狀況、資金使用、項目運作和盈利前景等具體情況告知銀行。外部縱向監督則是協助銀行通過信用評級、詢問借款者、現場檢查等傳統手段進行項目評估。利用這種雙向的監督機制能夠增強信息的透明度和對稱性，降低聯保貸款的信用風險。另外，還要通過立法，完善法制法規，保障信譽的平衡博弈。

四、結語

隨著中小企業在市場經濟中所占據的比例不斷擴大，加強對中小企業聯保貸款的信譽博弈研究具有一定的必要性。在本文當中筆者結合自己的實際工作經驗對中小企業聯保貸款信譽博弈的基本框架進行了研究，希望能實現聯保貸款中不同主體之間的利益協調。

【參考文獻】

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