論制造企業資金管理改進

王慶國

摘要：制造企業是國家物資的主要生產單位，無論是材料采購環節，還是銷售款回收環節，制造企業的價值提升關鍵在于原始資金能否從各項成本的支出轉變為產品銷售的更大收入回收，這也是制造企業資金管理的重要內容。當前，我國經濟進入新常態發展，供給側改革亦在不斷深入，制造業正在由制造大國向制造強國的轉變中逐步轉型發展，加之國際化的逐步推進，制造企業的資金管理更為重要，需要制造企業提高對資金管理的重視程度，并不斷改進管理，提高資金使用效率與質量。本文首先分析了加強制造企業資金管理的重要意義，進而闡明了制造企業資金管理存在的主要問題，在此基礎上，提出了改進制造企業資金管理的主要措施。

關鍵詞：制造企業；資金管理；改進

制造企業主要從事生產生活資料的加工制造業務，是國民經濟的重要組成部分，在生產生活中發揮著重要作用。現代財務管理理論與實踐越來越重視資金管理，并將資金的全周期管理作為企業財務管理的主線，資金如同人體的血液，在制造企業的經營管理中起到了越來越重要的影響作用。特別是在當前經濟轉型發展和“一帶一路”國際化程度逐步深入的情況下，制造企業面臨著重大的機遇期與轉型期，需要制造企業加強資金管理，在轉型發展中，資金保持良性循環，并不斷增值，實現制造企業的做大做強。

一、加強制造企業資金管理的重要意義分析

（一）制造企業適應宏觀環境的必然要求

制造企業以生產物資為主營業務，既涉及生產資料，如機器設備、原材料等，又涉及生活資料，如食品、家具等，這些都構成了國家實體經濟的主要組成部分。當前，我國經濟由高速增長，轉向中高速增長，高投入高杠桿帶來的經濟粗放爆發式增長后的陣痛正在逐步顯現，經濟結構調整與供給側改革成為當前國家經濟工作的重中之重，同時，伴隨國際化發展的推進，制造企業面臨著人口紅利消失后，在國際貿易中的成本優勢減弱壓力，這些宏觀環境的變化，都使得制造企業在生產經營中的資金受到較大影響，需要不斷加強資金管理，以應對宏觀環境變化。

（二）制造企業持續穩健發展的必然要求

制造企業是我國第二大產業的主要組成部分，在產業發展中，我國一直以制造大國著稱，而在制造的高端化與精細化方面則有較大差距，長期低附加值的生產制造對制造企業的持續穩健發展并無益處，同時，由于生產制造的低水平發展，制造企業的資金增值緩慢，且具有不確定性，需要制造企業快速轉變，以資金管理促進資本增值，實現規模化發展。

（三）制造企業防范控制風險的必然要求

在當前經濟環境下，制造企業的發展是我國經濟發展的支柱。在改革開放的指引下，我國制造企業逐步國際化，匯率、利率的國際化市場化發展，使得制造企業的生產經營面臨著來自國際國內的多方面風險，需要制造企業加強管理。特別是在資金方面，一旦資金短缺或是斷鏈，都有可能造成制造企業的巨大損失，甚至破產。因此，資金管理是防范風險的重要手段。

二、制造企業資金管理存在的主要問題

（一）資金融資管理仍有提升空間

資金融資是制造企業生產經營的第一桶金，也是支持其發展擴張的重要資金來源。在制造企業的資金融資管理中，往往存在融資渠道單一，融資成本較高等問題，需要不斷提升改進。如有的制造企業由于發展慣性，長期依賴銀行貸款融資，而銀行貸款本身手續繁瑣，同時受國家貸款規模等因素影響，可能使得制造企業融資不能及時到位，影響使用效率。也有的制造企業在融資渠道拓展中，不計成本擴大融資，使得制造企業的債務杠桿作用難以發揮。

（二）資金投資管理仍有提升空間

資金投資是制造企業資金增值的關鍵環節，沒有正確的投資決策，制造企業的資金將面臨石沉大海的困境，而在制造企業資金投資管理中往往存在一把手一支筆決策、投資可行論證不充分、投資執行不到位的問題。如有的制造企業沒有建立投資等重大事項的集體決策機制，所有決策依賴一把手判斷，存在較大投資失敗隱患。又如有的制造企業在投資前期論證中，流于形式，對于投資設備、產品市場、替代產品等方面的論證較少，造成投資風險隱患。

（三）資金營運管理仍有提升空間

資金營運管理是制造企業日常資金管理的重要內容，涉及制造企業流動資金管理的全過程，在制造企業的營運資金管理中，往往存在營運資金管理意識淡薄、資金占用周期較長、效率下降的問題。如有的制造企業對于營運資金管理并不重視，不知道營運資金管理的主要內容。也有的制造企業在應收賬款管理方面缺乏制度機制設計，使得制造企業資金回收緩慢。

三、改進制造企業資金管理的主要措施

（一）持續改進制造企業資金融資管理

一是加強資金融資渠道管理，分別股權融資與債權融資，列示融資渠道，建立與金融機構的合作機制，增加授信儲備。二是加強對制造企業資金需求的預算管理，建立資金融資的方案設計與論證機制，加強資金成本、融資效率的綜合考量。三是加強融資創新，拓展制造企業資產證券化、融資租賃等新興融資渠道。

（二）持續改進制造企業資金投資管理

一是建立制造企業投資管理制度，分別股權投資與設備投資建立管理流程，明確各部門職責分工，監督落實到位。二是對于資金投資事項，加強投資前論證與分析，特別是法律方面與財務方面，應加強盡職調查，形成決策充分依據。三是建立集體決策機制，對于制造企業的投資事項，應由全體董事或股東做出集體決策，防范由于個人片面性而造成的決策失誤風險。

（三）持續改進制造企業資金營運管理

一是分別應付賬款、材料物資、應收賬款等營運資金管理主要內容，建立管理制度，涉及收付款周期、存貨庫存管理、出入庫管理等流動資金管理流程。二是建立制造企業風險承受能力指標，加強對于營運資金管理效果的監督與控制。三是加強營運資金管理的定期評價與改進，實現營運資金管理的螺旋式提升，促進制造企業的健康持續發展。

（作者單位：威海銀河風力發電有限公司）endprint