基于DEA_GAM二階段的城市商業(yè)銀行效率評價
——以39家城市商業(yè)銀行為例

(西南大學(xué) 重慶 400000)

基于DEA_GAM二階段的城市商業(yè)銀行效率評價
——以39家城市商業(yè)銀行為例

韓全洲

(西南大學(xué)重慶400000)

文章選用2009-2015年間39家城市商業(yè)銀行的各項數(shù)據(jù)，利用DEA模型對我國城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率(也稱綜合效率)進行測度，并且采用GAM模型從分行密度、房地產(chǎn)投資、資產(chǎn)收益率、存貸比四個方面對城市商業(yè)銀行效率的影響因素進行了實證分析，研究顯示：隨著我國對城市商業(yè)銀行進行改革，城市商業(yè)銀行的效率整體維持在較高水平，并且2012年以來，效率值呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢；分行密度、銀行對房地產(chǎn)的投資、資產(chǎn)收益率、存貸比均對城市商業(yè)銀行效率產(chǎn)生影響，且呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。

城市商業(yè)銀行；技術(shù)效率；DEA；影響因素；GAM

一、引言

自1995年我國深圳市商業(yè)銀行成立以來，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，截至當(dāng)前，我國共有城市商業(yè)銀行140家左右。直到2017年5月，我國城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)達到接近3億元，總負債為2.8億元，在全國各種金融機構(gòu)內(nèi)，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)增長速度最快。城市商業(yè)銀行已經(jīng)成為我國銀行金融機構(gòu)中不可忽視的重要部分，那么，在金融體制以效率為核心的當(dāng)下，效率分析就成為了評估金融機構(gòu)優(yōu)劣的優(yōu)選方法。因此商業(yè)銀行效率研究有以下三個角度：規(guī)模、范圍及X效率，X效率又包括技術(shù)與配置效率。有關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)效率是判定銀行經(jīng)營績效的主因素，研究銀行自身的技術(shù)效率對銀行業(yè)提升改革具有重要意義。本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法，從宏觀、微觀方面度量了我國城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率，并利用廣義相加模型分析了影響我國城市商業(yè)銀行效率的因素。

二、文獻綜述

(一)國外相關(guān)研究

20世紀(jì)50年代國外經(jīng)濟學(xué)界便開始了對銀行效率的研究，許多學(xué)者通過大量有效地研究分析，形成了不同的理論體系。前期對銀行效率的研究主要集中在規(guī)模效率和范圍效率兩方面，隨著國際銀行業(yè)競爭加劇，提高自身競爭力成為各國銀行的首要目標(biāo)，因此，經(jīng)濟學(xué)界對銀行效率的研究也轉(zhuǎn)到了分析內(nèi)部管理和自身經(jīng)營上來。X效率最早由萊賓斯坦在1966年提出，他認為X效率是對企業(yè)內(nèi)外部管理水平的綜合測量，是除規(guī)模和范圍影響之外的技術(shù)效率。Dvaid采用DEA法分析了2001-2008年發(fā)展中國家的技術(shù)效率和規(guī)模效率，研究表明，發(fā)展中國家銀行效率呈現(xiàn)逐步上升的趨勢，同時發(fā)現(xiàn)外資銀行的效率值比國內(nèi)銀行的效率值大。Walid和Belkacem(2012)運用隨機前沿分析法測算了1994-2009科威特商業(yè)銀行的技術(shù)效率以及配置效率，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)科威特商業(yè)銀行的效率整體水平達到0.8，并且隨著銀行規(guī)模和員工人數(shù)的增加效率值也隨之增加。

(二)國內(nèi)相關(guān)研究

由于在改革開放以前國內(nèi)銀行都是按照計劃經(jīng)濟的方式進行的，國家下達指示管理銀行一切經(jīng)營活動，不存在銀行效率問題，所以國內(nèi)學(xué)者對銀行效率以及對影響銀行效率的影響因素的研究起步較晚。劉漢濤(2004)運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(DEA)對我國商業(yè)銀行的效率進行了測度，研究結(jié)果表明，我國銀行顯示出了巨大的技術(shù)無效率，并且隨著銀行資產(chǎn)規(guī)模的上升，效率水平先上升后下降。丁忠明、張琛以2009年15家國內(nèi)外商業(yè)銀行為樣本，運用DEA法研究了商業(yè)銀行的效率問題，并對我國商業(yè)銀行運營中存在的問題給出建議。周四軍、胡瑞等在超效率DEA的模型的基礎(chǔ)上，利用隨機前沿方法進行優(yōu)化調(diào)整，分階段對我國商業(yè)銀行效率進行實證分析，研究結(jié)果表明商業(yè)銀行的效率受環(huán)境和隨機誤差因素影響顯著，進行適度的股份制改革和機構(gòu)規(guī)模調(diào)整是提高我國商業(yè)銀行效率的有效途徑。由于我國商業(yè)銀行市場化實施較晚，股份制改革完成時間較短，所以國內(nèi)學(xué)者對銀行效率的研究存在樣本數(shù)據(jù)選取不統(tǒng)一、理論梳理和歸納薄弱、研究方法單一等問題。

三、我國城市商業(yè)銀行綜合效率分析

(一)方法與模型

DEA模型是用于評價具有相同類型的多投入、多產(chǎn)出的決策單元是否技術(shù)有效的一種非參數(shù)統(tǒng)計方法。本文利用DEA模型測度我國城市商業(yè)銀行效率。這里采用的投入導(dǎo)向型的求解方法，即在產(chǎn)出固定的情況下，是投入成本達到最小，因此如果某個銀行的效率值小于1，則說明該銀行有冗余投入，屬于技術(shù)無效率的銀行。

(二)樣本與變量描述

本文選取2009-2015年39家城市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)作為樣本，數(shù)據(jù)均來自各城市商業(yè)銀行公開披露的年度報告。指標(biāo)選擇借鑒現(xiàn)有研究成果，同時結(jié)合我國城市商業(yè)銀行的特點，將銀行總資產(chǎn)、存款額度和員工人數(shù)作為投入變量，凈利潤、貸款額度作為產(chǎn)出變量。

投入方面，銀行總資產(chǎn)和存款額度代表銀行的經(jīng)營規(guī)模狀況，是其效率最穩(wěn)定的物質(zhì)基礎(chǔ)。員工人數(shù)代表銀行的實力和業(yè)務(wù)運作能力，是銀行能夠創(chuàng)造最大價值的主要因素，也是直接關(guān)系到銀行效率的重要因素。產(chǎn)出方面，凈利潤能夠反映銀行經(jīng)營狀況，體現(xiàn)其經(jīng)營成果。貸款是銀行獲取利潤的主要途徑，也是反映銀行效率重要指標(biāo)。

(三)測算結(jié)果

本文基于規(guī)模報酬可變的前提下，運用DEA方法對樣本銀行2009-2015年的技術(shù)效率進行測度，根據(jù)結(jié)果我們可得其總體各年均值如表1。

表1 DEA測定的銀行技術(shù)效率值

根據(jù)表1數(shù)字顯示，2009-2015年樣本銀行的效率均值在0.81-0.89之間，總體均值為0.87，說明城市商業(yè)銀行的總體投入中有13%的冗余。2009-2012年我國城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率有所下降，但其效率值都保持在0.8以上，從2012-2015年我國城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率便呈現(xiàn)上升趨勢，說明我國對城市商業(yè)銀行的改革效果逐漸體現(xiàn)出來。整體而言，我國城市商業(yè)銀行在進入穩(wěn)步發(fā)展的軌道。

四、我國城市商業(yè)銀行綜合效率影響因素分析

文章結(jié)合國內(nèi)外研究，以綜合效率作為被解釋變量，從四個方面出發(fā)，研究我國城市商業(yè)銀行綜合效率的影響因素。分別從分行密度(BD)、房地產(chǎn)投資(REI)、資產(chǎn)收益率(ROA)、存貸比(RDLR)四個指標(biāo)來分析，其中，分行密度的定義為分支行數(shù)/所在省面積，房地產(chǎn)投資定義為銀行每年對房地產(chǎn)企業(yè)投資總額，資產(chǎn)收益率的定義為行凈利潤/平均資產(chǎn)，存貸比定義為銀行的貸款總額/存款總額。本文采用廣義相加模型來驗證綜合效率與這四個指標(biāo)之間的關(guān)系。

構(gòu)建模型如下：

EFF=β0+f1(BD)+f2(REI)+f3(ROA)+f4(RDLR)+ε

(4)

表2 模型(4)中各解釋變量的參數(shù)估計

注：*、**、***表示在10%、5%、1%顯著水平上顯著。

表4中的自由度(edf)表示解釋變量與被解釋變量之間是否存在線性關(guān)系，當(dāng)自由度大于1時，說明兩者之間存在非線性關(guān)系，當(dāng)自由度等于1時，說明兩者之間存在線性關(guān)系。

本文四個被解釋變量中分行密度、房地產(chǎn)投資、資產(chǎn)收益率與銀行綜合效率存在非線性關(guān)系，存貸比與銀行綜合效率存在線性關(guān)系。

以下圖1至圖4是本文各解釋變量與被解釋變量的相關(guān)關(guān)系擬合圖：

圖1 分行密度 圖2 房地產(chǎn)投資

圖3 資產(chǎn)收益率 圖4 存貸比

圖1表示城市商業(yè)銀行的效率隨分行密度的增加呈現(xiàn)上升趨勢，即銀行網(wǎng)點的增加有利于銀行效率的提升。城市商業(yè)銀行具有很強的規(guī)模經(jīng)濟性，首先，農(nóng)村商業(yè)銀行網(wǎng)點數(shù)的增加，有助于細化銀行的業(yè)務(wù)分工，促進銀行資產(chǎn)的多元化發(fā)展。其次，銀行分行密度的增加，有利于減少業(yè)務(wù)成本，節(jié)省人力資源成本，從而使銀行收益增加。圖2表示城市商業(yè)銀行效率隨著房地產(chǎn)投資的增加而上升。可能原因是，近些年，房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展迅速，房價也居高不下，銀行逐漸加大了對房地產(chǎn)的投資，從而增加銀行的收益，提高銀行效率。圖3表示看出，城市商業(yè)銀行效率隨著資產(chǎn)收益率的增加而上升。銀行資產(chǎn)收益率增加表示銀行凈利潤增多，所以，由投入產(chǎn)出方法測算的商業(yè)銀行效率也會增加。圖4表示城市商業(yè)銀行的效率隨著存貸比的增加而上升，呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。這表明，雖然近幾年我國城市商業(yè)銀行朝業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展，但存貸業(yè)務(wù)仍然占很大的比重，存貸業(yè)務(wù)的利息差仍然是銀行收入的主要部分，所以，在一定范圍內(nèi)，存貸比越高表示銀行貸款額度越高，獲得的利息收入就高，進而銀行的效率也會提升。

五、結(jié)論

本文選取2009-2015年間39家城市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，利用DEA模型對我國城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率進行測度，并且采用GAM模型對城市商業(yè)銀行效率的影響因素進行了實證分析，研究結(jié)果表明：隨著我國對城市商業(yè)銀行進行改革，城市商業(yè)銀行的效率整體維持在較高水平，并且2012年以來，效率值呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢；分行密度、銀行對房地產(chǎn)的投資、資產(chǎn)收益率、存貸比均對城市商業(yè)銀行效率產(chǎn)生影響，且呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，這為城市商業(yè)銀行提高自身效率提供了改進方向，各城市商業(yè)銀行可通過一系列的措施增加分行密度，判斷正確的投資方向，提高貸款總額，使銀行效率不斷提高。

[1]劉漢濤.對我國商業(yè)銀行效率的測度:DEA方法的應(yīng)用[J].經(jīng)濟科學(xué),2004,(06):48-58.

[2]丁忠明,張琛.基于DEA方法下商業(yè)銀行效率的實證研究[J].管理世界,2011,(03):172-173.

[3]周四軍,胡瑞,王欣.我國商業(yè)銀行效率DEA測評模型的優(yōu)化研究[J].財經(jīng)理論與實踐,2012,(06):17-21.

韓全洲(1991-)，男，漢，安徽，金融學(xué)碩士，西南大學(xué)，商業(yè)銀行經(jīng)營管理。