融資擔保向“三農”小微放下身段

崔啟斌++劉雙霞

長期以來被融資難、融資貴困擾的小微企業和“三農”迎來福音。8月21日，國務院發布《融資擔保公司監督管理條例》（以下簡稱《條例》），首次提出對主要為小微企業和農業、農村、農民服務的融資擔保公司的擔保責任余額可提高至15倍，以便更進一步突出對融資擔保公司服務小微企業和“三農”加大政策扶持。《條例》將自2017年10月1日起施行。

加大對小微“三農”扶持

筆者注意到，此次《條例》對小微企業和“三農”的融資擔保業務相對放寬了監管要求。在擔保責任余額方面首次提出，“對主要為小微企業和農業、農村、農民服務的融資擔保公司，前款規定的倍數上限可以提高至15倍”。

而2015年9月發布的《國務院法制辦公室關于<融資擔保公司管理條例（征求意見稿）>公開征求意見的通知》中僅規定，“融資擔保公司的融資擔保責任余額不得超過其凈資產的10倍”。

此外，《條例》中多處條款也著重提到了小微企業和“三農”與傳統行業的區別對待，《條例》第十三條指出：政府支持的融資擔保公司應當增強運用大數據等現代信息技術手段的能力，為小微企業和農業、農村、農民的融資需求服務。在大數據方面，除了第十三條中提出融資擔保公司增強運用大數據等現代信息技術手段的能力外，《條例》也在第二十四條提出監督管理部門應當建立健全監督管理工作制度，運用大數據等現代信息技術手段實時監測風險，加強對融資擔保公司的非現場監管和現場檢查，并與有關部門建立監督管理協調機制和信息共享機制。

中國小額信貸聯盟副會長白澄宇認為，《條例》顯然是為加大對小微企業和“三農”的政策扶持。北京科技大學金融管理學院金融系主任劉澄也表示，對小微企業和“三農”的擔保責任余額可提高至15倍，而對其他行業監管相對嚴一些，表現出監管部門鼓勵擔保機構對小微企業和“三農”進行擔保。

超額擔保、自擔保問題突出

本次新規發布的時點，也正值擔保行業亂象頻發的時期。近年來，融資擔保行業發展迅速，但同時超額擔保、自擔保等問題比較突出。據中經未來產業研究院發布的《2017-2021中國擔保行業發展前景與投資預測分析報告》（以下簡稱《報告》）顯示，截至2016年年底，全國融資性擔保行業在保余額總計19120億元，較年初增加5374億元，增長39.1%。

在擔保額快速增長的背后也掩藏著風險。伴隨互聯網金融的快速發展，為網貸平臺提供擔保成為擔保公司一項重要的業務。然而網貸行業近兩年風險高發，融資擔保公司也難免受到牽連。業內人士表示，網貸不良借款的風險，正在由網貸行業本身，向擔保公司傳導。有些網貸平臺和擔保公司為“一家人”，涉嫌關聯擔保。

即便擔保公司為真正的第三方擔保，如果平臺出現資金償還問題或是倒閉，擔保的數額超出支付能力，擔保公司未必能夠兜底。監管規定，擔保公司杠桿率不得超出10倍，但有業內人士指出，目前眾多擔保公司的擔保額度不為外界所知，其實際擔保可能遠超10倍杠桿。

劉澄還指出，融資擔保行業盈利模式單一，擔保產品的類型有限，導致擔保公司的盈利能力不好，這一結果使有的擔保公司放棄擔保業務，可能就會走一些所謂的歪門邪道，繼而又引發一系列的問題，很多擔保公司被迫倒閉。

針對行業各種亂象，監管也做出進一步整肅，《條例》第十七條指出，融資擔保公司不得為其控股股東、實際控制人提供融資擔保，為其他關聯方提供融資擔保的條件不得優于為非關聯方提供同類擔保的條件。融資擔保公司為關聯方提供融資擔保的，應當自提供擔保之日起30日內向監督管理部門報告，并在會計報表附注中予以披露。

擔保品類仍需完善

在劉澄看來，融資擔保既要管住風險的同時，還要給擔保公司在產品創新上做文章，通過各種渠道增強擔保公司的擔保能力，注重擔保公司盈利能力的提升。“監管不能缺位，也不能夠過度監管，要為監管行業產品的創新留有余力，打開空間。”劉澄說。另外，要加強擔保行業和擔保機構及其他類的經營機構通力協作，協同運作。鼓勵擔保公司有意識地主動向各種金融生態鏈進行完善，在整個生態鏈中求得自己的定位。

白澄宇還指出，擔保行業是金融體系，本來有些業務應該是銀行自己做，但是銀行不愿意做，便借助擔保公司幫忙。實際上很多做擔保業務的機構，有著銀行不具備的為小微企業和“三農”信貸服務的專業能力，但是沒有銀行牌照，因此不得不用擔保形式和銀行合作進而開展業務。

“政府監管機構應加快民營銀行牌照發放，給愿意為小微企業、‘三農服務，也有能力為它們服務的民間金融機構，讓它合理合法地通過吸儲和融資的形式來開展業務，同時納入更嚴格的監管。經過制度設計，既可以解決機構的資金來源問題，又可以更好地服務小微企業和‘三農。”白澄宇建議。endprint