以余額寶為例淺析互聯網金融對商業銀行的影響

摘 要：伴隨著互聯網金融的飛速發展，它已經逐漸融入到了我們生活的方方面面，本文以余額寶為例，對余額寶的成立背景以及余額寶自身的現狀進行了介紹，對余額寶的創新點及其優勢進行了簡要分析，并針對余額寶對商業銀行業務的影響給出評析，意在通過對余額寶的分析使得商業銀行能從中獲得啟示以便更好地推動自身的進一步發展。

關鍵詞：余額寶；互聯網金融；商業銀行；銀行存款；利率

一、余額寶概述

1.余額寶成立背景

互聯網金融是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。近年來互聯網金融發展迅速，2013年6月，支付寶瞄準了“錢荒”這一契機，順勢而為成立了余額寶；2013年7月1日，余額寶用戶突破250萬；2013年11月15日，余額寶上線五個多月，規模突破1000億元人民幣；2016年12月，余額寶用戶突破3億。余額寶的規模也是逐年增長，如圖1所示。

余額寶是天弘基金專為支付寶打造的一項余額理財產品，是中國規模最大的貨幣基金。理財用戶把資金轉入余額寶，實際上是購買了一款由天弘基金提供的名為余額寶的貨幣基金。 余額寶可以做到收益日結，收益率明顯高于銀行活期存款和1年定期存款（如圖2所示）；余額寶在安全上擁有多重保障，賬戶交易風險實時監控，賬戶資金由保險公司保障，同時享受極速賠付的待遇；余額寶還支持隨時存取，資金可以隨時轉入、轉出或消費。轉入余額寶的資金不僅可以獲得收益，還能隨時消費支付，非常靈活便捷，可使理財消費兩不誤。

2.余額寶的創新點及優勢

余額寶概念上創新。首先余額寶推出最低1元即可理財的服務，這和商業銀行的最低5萬元的理財準入門檻相比具有非常大的優勢，余額寶正是由于該項業務的推出，使得其正式上線的第二天，其第100萬位用戶就誕生了，推出1個月，其規模輕輕松松超過100億；其次在余額寶的贖回上施行“T+0”的制度，也即將余額寶的資金贖回可以當天到賬（贖回至銀行卡），甚至可以在2小時內到賬，這就意味著余額寶的流動性基本上與銀行活期存款相當。

余額寶操作界面的簡潔性。余額寶網頁版界面極其簡潔，對于余額寶新戶來說，可實現“一鍵開戶”；其次余額寶擁有極其操作流暢的手機客戶端，這使得用戶可以隨時隨地查看自己的收益。

余額寶技術上創新。余額寶的順利運行推出，離不開大數據發揮的作用，無論是應對“T+0”的贖回機制所可能導致的流動性風險，還是掌握客戶的消費習慣，消費能力等信息都離不開大數據的支持。目前阿里集團擁有全球最大的商品、用戶交易數據庫，構成了全球速度最快、計算效率最高的大數據云計算系統。可以說大數據的運用是余額寶重要的技術之一。

二、余額寶對商業銀行業務的影響

1.銀行傳統存款業務面臨分流壓力

目前我國的投資渠道較為狹窄，尤其近兩年的資產荒，人們可選擇的投資理財方式不足，股票雖有著高收益，但同時也伴隨著高風險，在拋去股票之后還是會更多的選擇儲蓄存款，既能保證一定的收益也有著安全性。但余額寶的橫空出世打破了這一局面，其自身的相對于商業銀行的優越性吸引更多客戶放棄銀行存款轉而將錢投入余額寶中，這便使得銀行的存款逐漸減少，這一現象還會持續。

根據2014年1月份（余額寶成立僅半年的時間）中國人民銀行公布的金融統計數據顯示，1月末M2增長達到1.7億元，M2余額為112.35萬億元，同比增長13.2%，但是1月份人民幣存款余額卻減少了9402億元，造成存款減少的原因，除了1月份過節消費的因素外，一個重要的因素被認為是以余額寶為首的互聯網的金融產品對資金的吸收。對于眾多習慣使用網銀及支付寶錢包客戶端的用戶來說可以很輕松將銀行的存款轉入到余額寶，錢荒背景下，很多銀行被資金外流而煩惱，但余額寶卻以每分鐘300萬的速度在凈增長。而天弘基金也由一個不知名的小公募基金迅速成為第一大公募基金。

2.信貸規模增速受阻

互聯網金融的快速發展加劇了各大商業銀行之間的存款競爭，使得各大商業銀行處于銀行存款萎縮的局面，并且在余額寶成立初期，央行執行穩健的貨幣政策，收緊流動性，上海銀行間同業拆放利率（Shibor）暴漲（如圖3所示），在商業銀行資金得不到穩定補充的情況下，銀行的信貸規模增速迅速減緩。

3.對銀行其他業務的影響

很多商業銀行異地存款，異地轉賬有著相對較高的手續費，但是由于余額寶等互聯網金融的誕生，使得該業務的收入大大減少，因為可以借助余額寶等互聯網金融工具進行異地免手續費轉賬。銀行進行轉賬結算收取手續費，但通過支付寶可以輕松快速做到，省去了手續費的支出，銀行的該項業務受到很大沖擊。

三、結束語

余額寶的優勢越來越明顯，因此商業銀行面臨的沖擊與挑戰也越來越大。商業銀行若想繼續維持自身的發展，應當從余額寶中獲得啟示，例如適當提升客戶的活期存款價值；與互聯網進行緊密結合推出新型的富有吸引力的理財產品，深入挖掘自身的潛在價值；提出先進的經營戰略，抓住互聯網金融飛速發展的機遇，積極推進移動互聯網業務的發展。總而言之，商業銀行需要不斷提升自己，向余額寶等優秀產品學習，緊跟時代發展的潮流以更好地鞏固自己的地位。

參考文獻：

[1]劉志堅，肖玉秀.互聯網金融對商業銀行的影響及啟示[J].市場研究，2014（1）：23-25.

[2]唐文軒.互聯網金融背景下金融服務創新模式研究--以“余額寶”理財服務創新為例[J].中國農業銀行武漢培訓學院學報，2016（3）：42-45.

作者簡介：張一平（2000.05- ），男，籍貫：山東省青島市，學校：山東省青島第二中學，研究方向：經濟學endprint