互聯網金融發展趨勢及商業銀行的機遇與挑戰分析

張文杰

摘要：近年來，隨著互聯網和移動通信技術的快速發展，互聯網金融在我國日益興起，并得到了人們的普遍認可?；ヂ摼W金融的快速發展雖然給人們帶來了便利，但同時也給商業銀行帶來了挑戰。要提升商業銀行的競爭力，就要轉變觀念，樹立互聯網思維，搶抓行業發展先機，本文結合互聯網金融的優勢與不足，深入闡述了互聯網金融的給商業銀行帶來的影響與挑戰，進而指出商業銀行在應對互聯網金融的道路上面臨的機遇。

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；機遇；挑戰

一、互聯網金融的概念及特點

互聯網金融是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。它不是互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業務。它的特點如下：

（一）成本低

資金供求雙方借助互聯網金融模式完成金融服務的信息甄別、匹配、定價和交易，從而可以大大削減傳統金融模式設營業網點的資金和運營成本的投入。消費者也可以借助網絡平臺尋找適合自己的金融產品，這不僅大大削弱了傳統金融信息的不對稱程度，而且讓金融服務變得既省時又省力。

（二）效率高

互聯網金融服務通過計算機的快速處理，實現了標準化的操作流程，這不僅提高了業務處理速度，減少了客戶等待時間，而且提高了用戶的滿意度。比如：阿里小貸通過對其電商信用數據庫的挖掘和分析，開發了風險分析和資信調查模型，使得商戶從貸款申請到貸款發放只需要幾秒鐘，成為真正流水化作業的“信貸工廠”。

（三）覆蓋廣

用戶通過借助互聯網金融模式，擺脫了時間和空間的束縛，可以隨時隨地在互聯網上尋找適合的金融服務和金融資源。此外，互聯網金融的客戶多為小微企業，有效的覆蓋了傳統金融業的部分服務盲區，大大提高了金融資源的配置效率，對于促進實體經濟的發展有著十分重要的意義。

二、互聯網金融存在的不足

（一）風險控制較弱

互聯網金融僅依靠自有的信用數據進行風險甄別，沒有獲取人民銀行征信系統的權威數據，沒有實現同業間的信用信息數據共享，也沒有形成商業銀行較為完善的風控、合規和清收機制，導致各類風險問題頻發，比如眾貸網、網贏天下等P2P網貸平臺因風控問題倒置宣布破產或停止服務。

（二）監管法規不完善

目前，互聯網金融在中國雖發展較快，但仍處于起步階段，相應的監管和法律約束尚未健全，準入門檻較低，也沒有專業的行業規范，使得整個行業面臨眾多政策和法律風險。

（三）信用風險較大

隨著金融行業的發展，近年來中國信用體系雖取得了較大的進步，但和歐美等發達國家相比，仍有較大差距。較低的違約成本和不健全的法律規范，致使惡意騙貸、卷款跑路的風險問題頻出。

三、互聯網金融所帶來的影響

（一）對支付的影響

互聯網金融所帶來的第一個影響就是顛覆支付，目前來看支付寶和微信幾乎占據了第三方支付90%的市場，商業銀行除了線下支付和POS刷卡，其他支付通道已經幾乎被互聯網支付蠶食?；ヂ摼W金融支付和傳統銀行支付的最大差別在于互聯網金融支付是在有了場景之后，為了適配場景而做支付，所以互聯網金融支付做的很長久，因為場景不斷在變，而互聯網支付跟著場景在變。銀行不是一個貿易場景或交易場景的創造者，而只是一個被動的適應著，所以銀行的支付就顯得創新乏力，也因此在支付領域銀行幾乎是全線潰敗。

10年前我們的信用卡賬單，會顯示各種各樣的消費的場所，但是現在我們的信用卡賬單最多的消費場所是支付寶（中國）網絡技術有限公司和財付通（中國）網絡技術有限公司。其實消費者買了什么東西，做了什么事，銀行完全不知道，只有支付寶和財付通才知道。銀行系統的支付已經很大程度上被通道化了，但是值得慶幸的是還沒有完全通道化，還有一些場景沒有被覆蓋，所以銀行還有機會的。

（二）對大數據征信與貸款的影響

互聯網金融所帶來的第二個影響就是大數據，它顛覆的是銀行的授信方式，舉個簡單的例子，螞蟻金服2007-2008年時開始試點推出螞蟻微貸，2009年時已經做得比較成熟。它的貸款是全流程自動化，無抵押，無擔保的線上審批。它的場景是假設有一個商戶在阿里巴巴的內貿平臺上進貨，在淘寶網上在分銷，螞蟻金服的阿里小貸就會根據商戶在淘寶上的年銷售量和在阿里巴巴上的年采購量對客戶做出一個客觀的判斷，經過相應的計算后，綜合評估出一個額度（大概是銷售量的15%左右），給商戶一定的授信，這個授信是完全免抵押，免擔保的，利率每月0.7%-0.8%之間，計息方式是全額計息。

但現在的大部分互聯網金融公司的大數據征信多數是把能獲取的數據放在一起分析一下，而這些征信結果卻不一定準確。所以在這個領域銀行跟互聯網金融公司基本上在統一起跑線上，誰也不落后，誰也不領先。

（三）網絡貸款（P2P）的影響

互聯網金融所帶來的第三個影響就是網絡貸款（P2P），網絡貸款這種形態起源于銀行間接融資向直接融資的過渡，是利率市場化的產物。它可以使有資金需求的一方可以通過互聯網平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。它曾讓銀行脫媒，存款流失，但是P2P這種形態天生就存在不足，沒有一家P2P公司可以商業銀行一年期貸款利率上浮50%的水平借到錢，即使這個業態能最終保存下來，它也只能作為商業銀行融資的一個補充而已。

（四）眾籌融資的影響

互聯網金融所帶來的第四個影響眾籌融資，它顛覆的是間接融資為主的融資方式，因為眾籌融資做的是股權融資，屬于直接融資方式，而我國目前主要的融資方式是間接融資，雖然目前監管體系還沒形成，整個行業發展還不是很順暢，但是，眾籌融資作為我國的企業融資結構一個很好的補充，仍有很好的前景。endprint

（五）數字貨幣的影響。

互聯網金融所帶來的第五個影響數字貨幣，德國政府于2013年8月19日，正式承認了比特幣的合法地位，成為全球首個認可比特幣的國家，在德國比特幣可用于繳稅或其他合法用途。從某種意義上來說，以比特幣為代表的數字貨幣的出現，比其他任何互聯網金融形式都更具顛覆性。這意味著比特幣開始從極客的玩物，走入大眾的視線。目前比特幣炒得火熱，但同樣也跌得很慘烈。無論怎樣，它使的人們清楚地認識到互聯網金融最終的形態就是互聯網貨幣。

四、商業銀行面臨的新機會

在互聯網咄咄逼人的態勢下，商業銀行雖然面臨來自互聯網金融的種種挑戰，但仍存在很多新機會，如在區塊連技術、物聯網金融、產業互聯網、BANK3.0等四個領域，互聯網金融公司跟商業銀行都一樣，都是零起步，處在探索階段。

（一）區塊連技術

區塊連技術是比特幣的底層技術，它可能給銀行帶來一種全新的賬戶體系，在這個賬戶體系中的所有用戶都會對賬戶改變進行備份。這樣所帶來的第一個好處就是可以防止電信詐騙，因為在這個體系下，每一次的轉賬都需要全網其他賬戶的認可，即使出現電信詐騙業可以在全網進行追溯，并且可以實現最快止付。它所帶來的第二個好處就好是可以防止賴賬，因為在這個體系下只有得到全網51%的用戶同意，才可以賴賬。

（二）物聯網金融

物聯網簡單來說就是通過互聯網實現萬物的連接，通過物聯網技術的應用，使得我們日常使用物品的物品屬性與價值屬性可以有機結合，實現各個專業的、孤立的物聯網之間共享服務，從而更加方便人們的日常生活，它是真正“大數據”的基礎，它將會成為互聯網金融的下一個風口。

（三）產業互聯網

隨著互聯網及計算機技術的快速發展，細分領域產業互聯網的時代已經到來，從而催生了專業銀行的出現，它是針對某一產業或專業領域提供專業的金融服務，因為現在一個產業幾乎就可以養活一個銀行。

（四）BANK3.0

在這個階段，銀行不再必須要去的一個地方，而是觸手可及隨時隨地可以提供的一種服務，目前來看移動銀行是實現BANK3.0的最佳落地的載體，但是在做移動銀行創新和移動銀行體驗的時候，需要更多的重視新一代的年輕人的需求。

參考文獻：

[1]人民銀行等十部門發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》.2015-07-18.

[2]國務院.互聯網金融風險專項整治工作實施方案.

[3]互聯網金融六大發展模式.中國電子銀行.

[4]互聯網金融真正目標是顛覆央行.搜狐網.endprint