營運資金管理的持續完善

盧欽萍

摘要：近年來隨著我國經濟的飛速發展，人們也逐漸將所關注的重點轉至企業營運資金管理的持續完善上，我們都知道，無論一家企業擁有怎樣的規模，其資產的重要組成部分都是來自于營運資金。另外，由于我國近年來競爭環境的改變以及企業運營思想的改變，其管理的重要性也是不可小視的。在不同的經營模式以及運作方式下，營運資金也具有不一樣的流轉特性。我們將以營運資金為出發點，透徹地分析環境與戰略、組織結構之間的關系，并結合企業利益相關理論進行詳細的闡述，希望能為不同規模、水平、階段、結構的企業在營運資金管理方面提供有效的參考，并使得各個企業中的營運資金管理工作得以進一步的完善。

關鍵詞：營運資金；管理工作；持續完善；應對措施

眾所周知，在企業資金的結構之中，相對于其他部分而言，最為活躍的就是營運資金，而且營運資金也是使企業得以快速、有效運轉的關鍵所在，企業的營運資金能夠合理地調配，對企業的發展也就越發有利。一般來說，企業的營運資金就是指對某時點內企業的流動資金與負債的差額，其中包括現金、證券、賬款等各項內容。如果營運資金偏高，那就說明了資產的利用不當，若是營運資金偏低，那也就說明了固定資產投資一定是特別依賴短期借款等情況，由此我們不難看出，企業的發展趨勢會因營運資金產生運轉問題而脫離正軌。

一、企業營運資金管理存在的問題

（一）營運資金短缺

眾所周知，在充足的企業資金支持下，企業的發展速度也較為迅速，但面對市場競爭日益激烈的形勢下，企業會受到外部環境的影響而存在營運資金不足的情況。當前形式下，無論是企業在市場競爭中的營銷利潤低，還是出現墊資嚴重的情況，都會使企業面臨經營困境，出現資金短缺的困擾。另一方面，也會有來自企業自身的經營問題，企業發展過程中，面對市場需求的變化，也需要不斷擴大生產規模與經營范圍，這樣一來，一旦投資方向或管理方面出現問題，將造成企業營運資金短缺的嚴重后果，制約企業的發展。

（二）營運資金管理效率低

在企業的運營管理中，營運資金的合理運用與流動資金的周轉速度都會影響到企業正常的經營管理運行，這主要受到三方面的影響。一是對企業的應收賬款管理不到位，使企業的賬面上存在較大額度的應收賬款，如果長期拖延將導致出現呆死賬的情況，這主要是因為企業在發展過程中，只注重開拓市場與銷售業績，對應收賬款的管理不到位，不僅降低了企業的營運資金使用效率，而且長期的占用營運資金，對企業的整體發展十分不利；二是企業對市場需求的動態沒有及時把握，導致產品結構不合理，不僅在銷售管理方面失控，在生產環節中，也缺乏組織協調能力，造成原材料積壓，使產品在企業賬面的價值過高，又無力變現，導致流動資金無法正常周轉；三是商業信用低，在企業運營中，應付賬款屬于無息貸款，對應付賬款進行有效、合理的利用，對企業發展大有益處，但目前的現狀是，大型企業的商業信用效率較高，而中小企業的商業信用利用率低，應付賬款使用受限，而支持經濟發展的又正是眾多的中小企業。

（三）信貸資金比重較大

銀行的短期貸款是大多數企業的主要融資渠道，這不僅是利用銀行實力雄厚、資金充足的優勢特點，還因為銀行貸款有較大彈性，能隨借隨還的性能，可以為企業提供了較多短期資金，但企業往往在信貸資金管理方面存在較多誤區，一方面是大量的銀行貸款，缺乏合理的營運資金管理與安排，在企業擴大籌集資金時不能及時調配到位，影響企業的建設與發展；另一方面是信貸資金的閑置，使信貸資金的使用效率降低，造成了較高的資金成本產生，由此增加企業的賬務風險。

（四）營運資金結構不合理

一般情況下，企業的營運資金出現短缺狀況時，不宜繼續擴大企業的固定資產投資，企業一味的實施擴大經營戰略會導致出現長期負債經營的情況，對企業的發展十分不利。而且企業的營運資金不足，將影響企業生產與經營的正常秩序，造成企業經營管理的混亂，如果這種不合理的資金結構長期地存在于企業運營中，將導致企業財務風險與資金鏈的斷裂。

二、企業營運資金管理措施

目前國內關于營運資金管理的研究。我國在營運資金管理方面的研究起步相對于國外較晚，企業的管理水平與經營資金的匱乏，是制約企業發展的重要因素。為了保證企業的良性運轉，應積極發揮企業營運資金的重要作用，結合企業自身的實際情況與經營特點，針對以上營運資金管理中出現的問題，可采取以下措施加以改善。

（一）拓寬企業融資渠道

目前，國家正在大力扶持中小企業的金融貸款，目的在于有效解決企業資金匱乏狀況，這對企業來說，一定程度上拓寬了營運資金的多渠道融資，可有效利用短期的銀行貸款、融資、商業信用等多種形式進行營運資金的周轉，但值得注意的是無論何種籌資方式，都存在著一定的優缺點，在分析與比較的基礎上，財務人員要認真加以選擇籌資組合，既要保證企業的償還能力，還應注意企業信譽不受到損失，在合理的協調與安排下，保證企業的經濟效益。

（二）提高資金利用水平

對于企業的現金持有量進行合理確定，編制現金收支計劃表，對現金支出與流入量進行預測，測算現金盈余與缺口，編制盈余資金的支出計劃，如果資金有缺口，要通過短期借貸方式加以補充，還要根據月資金供給與需求情況編制收支熱瑪吉，合理確定現金儲備，提高資金利用率。

（三）健全存貨控制與管理

以銷售量確定存貨量，這是對存貨進行準確預測的主要途徑，通過銷售部對月銷售計劃的統計報表，調試安排生產，并完成月生產所需材料清單的編制，下一步，采購部將依據生產清單安排落實采購任務，這幾個環節環環相扣，使管理者對實際存貨有所掌控，也為訂貨量與訂貨電動機提供了合理的依據，此外，企業與供應商應有良好溝通，可根據排產需求時間及時供貨。

（四）加強應收賬款的全面管理

企業的應收賬款管理，首先，應針對銷售部制定指標考核；其次，銷售部門應主動配合完成欠款回收，即使暫時有無法清算的帳款，也要一一完善結算手續，以防出現訴訟或訴訟超時的情況時，沒有相關的法律憑證；再次，還要控制合同的信用期，將信用條款納入合同簽訂內容，以法律條款約束拖欠貨款的行為；最后，企業要建立清欠機構，聘請專業人士負責企業的整體清欠工作。endprint

（五）優化企業資金結構

在企業的運營管理中需要依據經營狀況進行資金成本的綜合考慮與合理安排，對流動資金與長期負債按合理的比例進行分配，以滿足企業運營管理的正常秩序，既要維持流動資產與負債比例的合理安排，也應保持償還能力與資金節約的平衡關系。企業應對長期投資與營運資金進行科學、合理的比例分配與安排，避免出現長期投資資金的使用不合理現象，加快營運資金的運轉周期，提高其資金利用率，嚴格按照資金的使用計劃進行長期投資安排，不增加營運資金的不合理占用現象，使企業的盈利能力平穩上升，合理規避財務風險。

（六）合理利用商業信用資金

企業在運營管理中，一般給供貨商的付款周期都比較長，相對來說，收款的周期要短一些，這樣一來就可獲得一定額度的無息貸款，那么企業的營運資金就能得以更好、更有效的利用。因此，采購部門應注重付款時銷售的回款速度，在既不損害公司信譽，又不占用別人的錢謀利的情況下，與穩定的供貨商進行長期合作，這種短期籌資對企業的發展十分有利，而且可合理運用這種短期籌措資金進行營運資金的周轉。

三、結語

綜合來看，營運資金在企業運營管理中具有很重要的作用，俗話說，沒有成功的企業，只有時代的企業。在當前的社會中，已經不能夠再以產品壓制對手，提高自身的競爭力，而是要靠企業的商業模式，選對模式也就是選對了商機，也就是突破了自身的局限性，為其制造了延伸，從而為企業的發展以及企業日后為我國國民乃至社會帶來的利益統統發揮到最大化。

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（作者單位：魯南中聯水泥有限公司）endprint