會計應稅損益差異影響因素的實證研究

吳亮潔

[摘 要] 在經過不斷改革和與國際化協調及趨同后，我國的會計準則和稅收法規之間的關系越來越向分離模式發展。企業管理者利用會計與稅收間的差異進行盈余管理和所得稅避稅行為，為公司謀取更多的利潤。以2010-2015年共10873組上市公司的數據為樣本，運用對變量回歸分析的方法實證檢驗了制度因素、盈余管理和避稅行為均對會計-應稅損益差異產生影響。因此正確理解在會計-應稅損益差異中，制度因素、盈余管理以及所得稅避稅行為所發揮的作用，將有助于政府更有針對性采取相應措施，將有助于企業管理者增大對信息披露的范圍和程度，同時也可以為投資者提供更加準確的意見。

[關鍵詞] 會計；應稅損益差異；影響因素

[中圖分類號] F230 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2017）08-0156-02

一、引言

隨著資本經濟體制下的公司制度和資本市場的逐步建立，企業在會計估計和會計政策的選擇方面越來越獨立，公司進行盈余管理的空間也不斷增大。并且企業管理層在承擔各方壓力下，為避免因提升股價、虛增利潤導致的多繳納所得稅情況發生，會利用會稅差異，使其刻意調增的報告利潤不是一定需要轉化應納稅收入，因此不需要為這部分虛增的利潤而繳納額外的所得稅。由此可見，會計稅收差異會同時受到制度因素、盈余管理和所得稅避稅行為三方面的影響。

二、文獻回顧

從制度層面來看，戴德明和姚淑瑜（2006）研究發現，會計應稅損益差異在很大程度上會受到會稅分離的影響，并且投資收益與資產減值準備的影響效果尤為明顯。從盈余管理行為層面來看，XianC，SunF，ZhangY.（2015）的研究表明，隨著股權激勵的程度增大，通過盈余管理活動導致的差異也隨之增大。從企業所得稅避稅行為來看，譚青和鮑樹琛（2014）認為由于外界無法獲取企業納稅申報表這種非公開的信息，只能通過公開的信息來大致估計企業的應納稅所得額，所以會稅差異所包含的稅收規避信息更加難以證明。從制度差異、盈余管理行為和避稅行為共同作用對會稅差異的影響來看，陸正飛、于旻琦和周潤青（2014）研究發現公司的股權集中度越高，管理層持有的股份越多，那么公司的會稅差異程度也就越大。

三、研究設計與假設提出

（一）樣本選擇

本文選取2010-2015年上市公司數據，2010年-2015年為取樣的時間區間，按照大多數學者的做法，樣本選擇應遵循以下原則：

1.剔除所得稅率缺失或稅率記錄為零的公司；

2.剔除所得稅費用為非正數的企業；

3.剔除遞延稅數額異常的企業。

基于以上原則，本文獲取了共10873組數據，均來自于國泰安。

（二）變量選取及含義

1.被解釋變量的衡量

設定“會計損益-應納稅損益”為被解釋變量，并以“CY”表示。采用“應納稅損益=應交所得稅/企業所得稅適用稅率”的計算方法進行推算。

2.解釋變量的選擇

解釋變量主要選擇會計稅法間存在差異的，可以通過財務報表直接獲取或者推算得到的。

（1）選取資產減值準備（JZZB）、投資收益（TZSY）、銷售費用（XSFY）、固定資產折舊（GZZJ）、長期資產攤銷（CQTX）、資本公積（ZBGJ）、職工支付（ZGZF）、主營業務收入（YYSR）來考察制度因素對會稅差異的影響程度。

（2）選取資產負債率（FZL）來考察盈余管理程度方面對會稅差異的影響程度。

（3）選取所得稅稅率變量（R）來考察所得稅避稅行為方面對會稅差異的影響程度。

（三）研究假設與模型設計

1.研究假設

本文通過借鑒現有國內外研究成果，并在其基礎上進行進一步拓展，分析了對會計-應稅損益差異產生影響的三個因素——制度因素、盈余管理因素以及所得稅避稅行為因素，研究了這三個因素對會計-應稅損益差異所產生的影響，并提出如下假設：

（1）由于在計算會計利潤時，資產減值損失可以全額扣除，同時會計對于接受捐贈的資產按其發票價格和所得稅作為入賬成本計入資本公積，但稅法規定其均需繳納所得稅，因此都需調增應納稅所得額。據此，本文提出研究假設A。

假設A：資產減值準備（JZZB）、職工支付（ZGZF）、財務費用（CWFY）、銷售費用（XSFY）、資本公積（ZBGJ）對會計-應稅損益差異顯著負相關。

（2）預提企業的固定資產折舊額可能會高于稅法規定的金額，因此需對應納損益進行調增處理；對于長期資產攤銷額和投資收益，會計準則和稅法規定上的不同所產生的差異會引起會稅之間的方向待定。據此，本文提出研究假設B。

假設B：固定資產折舊、長期資產攤銷、投資收益對會計-應稅損益差異顯著正相關。

（3）資產負債率（FZL）高的企業通過虛增盈余來達到規避違反債務契約的目的，因此通過資產負債率這個變量來解釋會稅差異產生的原因。企業調增盈余的目的是降低承擔的所得稅費用，因此企業的所得稅避稅動機會擴大會計-應稅損益的差異，由此可見，所得稅的避稅也會導致會計-應稅損益的差異的產生。據此，本文提出研究假設C。

假設C：資產負債率和所得稅避稅程度均與會計—應稅損益的差異顯著正相關。

2.模型設計

通過上面的分析來看，為了更加準確度量三個因素對會稅差異產生影響的程度，我們需要運用其各自的解釋變量來進行分析，因此，本文采用多變量回歸分析方法進行實證檢驗。設定的回歸模型為：

CYi=α+β1JZZBi+β2GZZJi+β3CQTXi+β4ZGZFi+β5CWFYi+β6XSFYi+β7TZSYi+β8ZBGJi+β9YYSRi+β10FZLi+β11Ri+ε （1）endprint

其中：除變量R（稅率）和FZL（資產負債率）以外，本文對其他10個解釋變量和因變量均除以期初總資產進行平減處理以消除企業規模對會計—應稅損益差異的影響；i表示的是本文選取的各樣本上市公司。

四、實證結果及分析

（一）實證結果檢驗

從表中回歸結果看，11個解釋變量中，有9個解釋變量通過了統計顯著性檢驗。其中：財務費用、投資收益、長期資產攤銷、資本公積、資產減值準備、主營業務收入均通過了1%的統計顯著性檢驗；銷售費用和資產負債率通過5%的統計顯著性檢驗；職工支付通過10%的統計顯著檢驗，而且相關變量的符號也符合前面的預期，相關的假設得到了驗證。

（二）實證結果分析

我們通過實證檢驗可以看出：1.對會計-應稅損益差異產生明顯影響的主要是財務費用、投資收益、長期資產攤銷、資本公積、資產減值準備、主營業務收入、銷售費用以及職工支付。由此可見，會計-應稅損益差異在很大程度上會受到制度因素的影響；2.對會計-應稅損益差異產生顯著影響的是資產負債率，由此可見，會計-應稅損益差異在一定程度上會受到資產負債率的影響；3.對會計-應稅損益差異產生影響不顯著的是避稅行為，但是我們并不能得出避稅行為就一定不會影響會稅差異，因為受到所采納樣本數量的限制，結論也許會存在些許偏差。

五、結論及局限性

本文以2010-2015年共10873組上市公司的數據為樣本，運用對變量回歸分析的方法實證檢驗了制度因素、盈余管理和避稅行為都會對會計-應稅損益差異產生影響。研究結果表明，制度因素對會計-應稅損益差異的影響有正相關也有負相關，而資產負債率和所得稅率均對會計-應稅損益差異有負相關，但所得稅稅率對其的影響并不明顯。因此正確理解在會計-應稅損益差異中，制度因素、盈余管理以及所得稅避稅行為所發揮的作用，將有助于政府更有針對性采取相應措施。在實踐意義上，將有助于企業管理者增大對信息披露的范圍和程度，同時也可以為投資者提供更加準確的意見。本文的局限性在于研究的區間，我國的經濟形勢是復雜多變的，其中的影響因素是多方面的，除了制度因素、盈余管理和所得稅避稅行為等因素外，還有其他可能的因素，但是我們在研究中并沒有進行更多的控制，這可能會對本文的結果產生一定的影響。

[參考文獻]

[1]Hanlon， M. Krishnan， G. Mills， L. Audit fees and Book-Tax Differences[J]. Journal of the American Taxation Association， 2010， 34（1）： 55-86.

[2]Xian C， Sun F， Zhang Y. Book-tax differences： are they affected by equity-based compensation[J]. Accounting Research Journal， 2015， 28（3）： 300-318.

[3]戴德明，姚淑瑜.會計-稅收差異及其制度因素分析——來自中國上市公司的經驗[J].財經研究，2006（32）.

[4]譚青，鮑樹琛.會計——稅收差異計量方法的探討[J].財會研究，2014（9）：33-35.

[5]陸正飛，余旻琦，周潤青，等.股權特征與會計——稅收差異[J].財會學習，2014（7）：14-16.

[責任編輯：高萌]endprint