浙江互聯網金融的未來：互聯網產業金融

方亞立

摘 要：浙江一直以來都是中國民間資本非常活躍的省份，互聯網金融崛起的代表阿里巴巴就誕生在這片土地上。互聯網金融P2P網貸模式在浙江的發展也一直位于全國前列。隨著互聯網金融監管的逐步收緊與落地，浙江互聯網金融的整體在朝著健康穩健規范的方向發展。如何走好互聯網金融的下半場？發展互聯網產業金融不啻是浙江互聯網金融的最佳選擇之一，擁有多方面的優勢，對于浙江中小企業的發展，新工業時代的發展都具有戰略意義。

關鍵詞：浙江互聯網金融 互聯網產業金融 中小企業 對策建議

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）06-151-02

一、浙江互聯網金融發展的現狀

2013年被譽為互聯網金融覺醒的元年，而其中標志性的事件就是浙江阿里巴巴集團“余額寶”誕生。互聯網金融在短短三年時間內，經歷了野蠻生長、跑路洗牌、監管落地——如同“過山車”般的行情，從眾星捧月到逐步褪去光環，浙江的互聯網金融漸趨平穩。

根據網貸天眼研究院發布的2016年12月份浙江網貸報告顯示，2016年12月份浙江地區平臺成交總額為312.52億元，環比上升8.81%，同比增長達88.95%，貸款余額為771.39億元，環比上漲6%。12月浙江地區新增平臺2家，累計平臺數量達522家，約占全國P2P平臺總數的11.29%，互金平臺在規范中平穩運行。2016年12月浙江新增問題平臺為5家，僅占全國新增問題平臺總數的4.55%（全國2016年12月新增問題平臺為110家），浙江在問題平臺的規范發展上的成績突出。

浙江互聯網金融活躍的創新力是互聯網金融發展優勢，而伴隨著監管力度的不斷加碼，在風險管控與創新發展之間尋求平衡點，浙江互聯網金融產業同樣需要尋找新的突破點，走好互聯網金融發展的下半場。

二、浙江互聯網金融發展的答案

浙江互聯網金融的發展區域平穩規范，下半場的答案在于——互聯網產業金融；尋求互聯網金融與實體產業的產融結合，徹底創新資金供給側，推動金融服務真正下沉實體產業。是互聯網金融真正回歸誕生初衷的需求，也是互聯網本身發展的大勢。

（一）互聯網產業金融讓互聯網金融的回歸正規

互聯網金融自2013年崛起以來，年年被寫入政府工作報告，促進互聯網金融健康發展。互聯網金融尤其是P2P網絡借貸模式的興起，其戰略意義在于在后金融危機時代，為中國中小企業融資尋求一條新的出路，同時引導民間資金導向實體產業，在儲蓄、股市等傳統投資之外，為民間投資人尋求一種新的投資理財選擇。尤其是浙江，中小企業在經濟發展中占據了核心支柱的作用，外向型加工經濟在金融危機、全球貿易衰退中受創甚重，亟需尋求傳統金融以外的金融服務支持。

而互聯網金融的過度擴張，對資金利潤的追逐；導致了部分互聯網金融從業企業偏離了正確軌道。堅持互聯網金融為中小企業服務的初衷，讓金融下沉服務，必然要求互聯網金融與實體產業進行有效融合，互聯網金融的下半場的答案就在于互聯網產業金融。

（二）互聯網產業金融是互聯網從消費互聯網走向產業互聯網趨勢

互聯網產業經過20多年的高速發展，產生了“BAT”三大巨頭，消費互聯網產業發展達到了頂峰，從金融角度而言，比如支付寶，微信支付，都是消費互聯網+金融的巔峰體現。而從互聯網發展的角度看，消費互聯網市場已經區域穩定與飽和；這也是基于消費互聯網的互聯網金融發展處于巨頭壟斷，產生市場進入壁壘的原因。其他擁有實體資源充分把控能力的企業，正將視角轉到產業區塊，推動互聯網發展進入產業互聯網時代。產業互聯網的到來意味著各行業如制造、醫療、農業、交通、運輸、教育的互聯網化。同時，由于傳統的消費互聯網巨頭在行業經驗、渠道、網絡和產品認知等方面的壁壘，產業互聯網將呈現一片藍海。產業互聯網崛起的大勢，也將必然帶動互聯網金融向互聯網產業金融的進化與發展。

三、浙江互聯網產業金融的因素

互聯網產業金融是互聯網金融的回歸本質和產業發展大勢的必然。對于浙江來說，發展互聯網產業金融擁有眾多的利好因素，同樣也將面臨不少問題。

浙江的互聯網產業發展、實體經濟結構、民間借貸的基礎、中國制造2025等，都是浙江發展互聯網產業金融的有利因素。

（一）浙江互聯網產業的雄厚基礎

消費互聯網的巨頭之一阿里巴巴就在浙江，互聯網金融的創新首發在浙江。“互聯網+”戰略已經成為浙江發展的核心戰略。在2016年浙江省發布的《關于印發浙江省“互聯網+”行動計劃的通知》中提出，到2017年，重點在“互聯網+”創業創新、產業融合、益民服務、治理體系現代化、關鍵技術研發和基礎設施建設等領域實現重大突破，進一步提升中小企業互聯網使用率和電子商務的全球影響力，力爭在智慧物流、云計算、大數據、互聯網金融創新和電子政務等領域成為全國“互聯網+”先行示范區。到2020年，力爭成為具有全球影響力的互聯網技術與應用中心。浙江必然已經在消費互聯網發展中取得了先機，必然不會錯過產業互聯網的發展大勢。

（二）浙江實體經濟結構的優勢基礎

民營中小企業是浙江經濟結構的支柱，是中國民營中小企業最活躍的省份之一，具有“輕、小、集、加、貿”的特點。在2008年金融危機之后，伴隨著全球貿易的衰退，浙江的中小企業均受到了前所未有的挑戰，溫州、寧波等地的外向型加工經濟遭遇的困境尤其明顯。發揮互聯網金融對中小企業的支持，加速產融結合，對于浙江中小企業的復蘇具有重要作用；在2016年中國民間固定投資增速斷崖式下跌的情況下，發展互聯網產業金融，盤活浙江中小企業優質資產，意義非凡。在整體結構之外，浙江汽車產業、文創產業這兩大朝陽產業的發展現狀，同樣是互聯網產業金融發展的利好因素，作為僅次于京滬廣的汽車產業大省、文創產業大省，積極發展互聯網金融與汽車產業、文創產業的融合，具有廣闊的市場前景。

（三）浙江民間借貸活躍的利好因素

浙江中小企業的發展強盛，使浙江民間投資借貸同樣非常活躍。浙江老百姓具有相對敏銳的投資與風險意識，并愿意將資金投向實體產業。從互聯網金融P2P的發展就可以發現，浙江在無論是發展規模、發展穩定性，均有突出表現。未來，進一步引導民間投資資金向中小企業配置，推動產融結合，即促進互聯網產業金融發展。

（四）寧波成為首個中國制造2025試點示范城市

中國制造2025是中國制造業發展的十年綱領，建立中國制造業全新產業體系。產業互聯網發展的其中一項，就是推動互聯網+制造業的發展，而制造業發展離不開金融的支持；互聯網金融的發展，與實體制造產業的結合，對以中小微企業為主體的寧波制造業發展來說，也將成為一項產融結合的利好因素。

浙江發展互聯網產業金融優勢眾多，但也同樣面臨著挑戰，包括征信體系的缺失、實體經營與金融經營之間的把握、資金配置導向問題、傳統金融的結合問題。

1.征信體系缺失問題。互聯網金融風險高企，其本質就在于互聯網金融企業整體征信體系的缺失，基于互聯網大數據的結構性發展還不夠完善，最終導致互聯網金融企業走上“影子銀行”的路子，遠離對實體產業的發展與把控與數據收集。互聯網金融尤其是P2P網貸平臺，作為信息中介的明確定位，在整體征信缺失，無法接入國家整體系統的情況下，如何加強自身產業把控力，提升對產業實體（中小企業）的風險管控，是考驗互聯網產業金融最終能否走出新境界的關鍵。

2.實體與金融的間隔。金融下沉實業，產融結合，革新資金供給側現狀，是金融創新與改革一直尋求的最終目標。但是，金融、實體產業畢竟屬于兩個不同的體系，金融下沉實業不意味著金融與實體經濟的混雜發展，金融產業與實體產業擁有自己的發展周期，必須尊重彼此的不同的運營體系，對于互聯網產業金融而言，尤其是對于混業經營的企業而言，做好實體產業與金融產業的防火墻，規避自融等潛在風險，是對下階段互聯網產業金融創新者的一大考驗。

3.資金配置的導向力。傳統金融，尤其是銀行的僵化。核心在于新的經濟形勢下，從計劃經濟時代走來的金融體系，在長期的缺少挑戰的環境下，資金配置能力的弱化，無法有效形成對產業的有效資金配置，逐利的本質導致資金大量流向房地產、基建、國有大型企業等；互聯網產業金融的發展，互聯網金融如何支持實體產業？面臨的最大問題，就是如何發揮資金的配置力，讓民間資金再次回到固定資產投資而非投機的領域，向高新科技、朝陽產業等方向有效配置。

4.傳統金融的結合問題。互聯網金融不是傳統金融的顛覆者，而是補充者。這一定位需要重新明確，而目前發展形勢而言，基于各自的利益關系，導致傳統金融機構對互聯網金融保持戒心、抵觸、抹殺的意識，后續如何有效為傳統金融與互聯網金融創造結合點，是互聯網產業金融能否加入金融對實體產業資金配置責任的挑戰。

四、浙江互聯網產業金融的對策建議

從以上分析中可以看出，浙江發展互聯網產業金融，有必要、有條件、更有挑戰。浙江互聯網金融需要盡快走出迷茫，尋求互聯網金融與產業的有效結合點，充分利用互聯網產業金融發展的契機，直面互聯網產業金融發展的挑戰，走出一條新路。

（一）搭建實體產業與互聯網金融的結合平臺，發揮引導力

互聯網金融的監管政策已經逐步落地，政府在規范互聯網金融合規健康發展的同時，更需要積極引導互聯網金融真正向中小企業、“三農”經濟方向發展。首先，打通互聯網金融投向實體產業的通道。通過企業交流、投融平臺等形式，加強互聯網金融企業與實體企業之間的相互接觸、了解，實現信息對接，促成雙方結合合作；其次，加強對重點產業的互聯網金融支持引導，尤其是為汽車、文創、高新科技產業，提供互聯網金融配置的條件，讓互聯網金融的資金流向政府重點關注的產業，實現產業結構調整，也進一步優化互聯網金融的資產配置；最后是搭建多方平臺，建立起政府、實體產業、互聯網產業之間的溝通紐帶，相互促進。

（二）支持互聯網產業金融的創新，與產業互聯網發展相結合

當前基于互聯網、基于金融、基于產業的各項政策、概念眾多，包括“互聯網+”、產業互聯網、互聯網金融、中國制造2025、工業4.0等等；從整合發展的大局出發，融合多種概念，明確鼓勵“互聯網+產業+金融”的創新嘗試，支持制造、教育、汽車等各個行業，建立基于大數據的互聯網一體化體系，并建立完善的金融服務體系，拉動互聯網產業、金融產業、實體產業的同步發展。

（三）鼓勵傳統金融與互聯網金融在產業投資區塊的交流與合作

傳統金融要走出僵化局面，增強產業導向能力，必然要加強與實體產業的接觸力度。國家允許部分商業銀行通過獨立第三方參與實體產業股權投資，就是傳統金融走向產業金融的利好政策。互聯網金融，走向產業金融發展，可以產業發展合作為紐帶，加強相互了解，推進業務互補，共同承擔起金融下沉實業的重任。比如汽車產業，一方面以融資租賃為主要形式的互聯網汽車金融發展迅速，另一方面汽車金融同樣是傳統金融的核心業務之一，在互惠互利的基礎上，雙方擁有合作與共同發展的空間。

（四）強化互聯網產業金融混業經營企業的支持與引導

許多互聯網金融企業，從資產端尋找的過程中，走向互聯網產業金融的發展。一方面，需要對互聯網金融企業涉足實體產業平臺搭建，加以鼓勵與支持，引導他們積極嘗試建立金融與實體產業的雙向促進體系；另一方面，對于其風險管控架構，提出新的要求和建議，建立有效防火墻，避免某方面失控，引發連鎖反應。

（五）培養復合型人才，互聯網、金融、實體產業三復合人才

互聯網產業金融將是全新的領域，是互聯網金融與產業互聯網結合的產物。隨著新的模式的發展越來越快，單一專業化已經無法滿足新的發展形勢；因此，互聯網人才、金融人才、實體產業人才逐步吸收其他方面的知識，為互聯網產業金融的發展，不斷提出新的創新思路與創新方向，推動大互聯網時代的到來。

五、結束語

單一的時代已經過去，復合化的時代正在來臨。互聯網金融因為中小企業發展的需求而崛起；中小企業正借助“互聯網+”產業的轉型而復蘇；消費互聯網正逐步向產業互聯網過度；在浙江——這一互聯網大省、中小企業大省、金融大省，互聯網金融的未來，就是三合為一的未來，積極發展互聯網產業金融，走出一條產融結合的大互聯網時代之路。

參考文獻：

[1] 浙江省著力推進“互聯網+”，提升發展.浙江省人民政府網，2016

[2] 消費互聯網大勢已去產業互聯網時代到來.袁帥MICE數據運營，2016

[3] 浙江網貸12月報：P2P超500家列全國第五.浙江在線，2017

[4] 兩會前瞻：互聯網金融如何走好下半場.中國網，2017

（作者單位：寧波聚元財富投資管理有限公司 浙江寧波 315000）

（責編：趙毅）