我國上市商業(yè)銀行競爭力分析

【摘要】本文首先闡述了競爭力的內(nèi)涵，接著選取了能在一定程度上反映商業(yè)銀行競爭力的流動性、安全性、盈利性、發(fā)展性和規(guī)模性五類指標(biāo)共16個小指標(biāo)，構(gòu)建了一個商業(yè)銀行競爭力評價體系，并運(yùn)用因子分析法對我國上市商業(yè)銀行的競爭力進(jìn)行了實(shí)證分析。最后，根據(jù)上述結(jié)果，從內(nèi)部和外部兩方面提出了提升我國商業(yè)銀行競爭力水平的相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】上市商業(yè)銀行 商業(yè)銀行競爭力 因子分析

隨著我國銀行業(yè)的全面開放，一些綜合實(shí)力強(qiáng)大的跨國銀行大量涌入中國，我國銀行服務(wù)市場的競爭更加激烈。對我國銀行業(yè)競爭力進(jìn)行研究，分析我國上市商業(yè)銀行業(yè)的競爭力狀況非常必要。因此，本文擬構(gòu)建一套科學(xué)的競爭力評價指標(biāo)體系，對我國上市商業(yè)銀行的競爭力進(jìn)行綜合評價，找出影響上市商業(yè)銀行競爭力的關(guān)鍵因素，從而提出相關(guān)的對策建議。

一、評價體系及數(shù)據(jù)樣本

本文以成本收入比、資產(chǎn)收益率、資本回報率、資產(chǎn)規(guī)模、資本充足率、核心資本充足率、撥備覆蓋率、不良貸款率、流動性比率、網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)、員工總?cè)藬?shù)、存貸比、資產(chǎn)增長率、貸款增長率、存款增長率、凈利潤增長率16個指標(biāo)作為構(gòu)建上市商業(yè)銀行競爭力評價的指標(biāo)體系。

本文使用的數(shù)據(jù)來源于16家上市商業(yè)銀行在深圳證券交易所和上海證券交易所公布的2015年年報。

為了科學(xué)、有效的處理數(shù)據(jù)，本文對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行了正向化及標(biāo)準(zhǔn)化處理。逆向指標(biāo)正向化公式為：X*=1/X1；適度指標(biāo)正向化公式為：X*=1/（1+|X1-k|）；標(biāo)準(zhǔn)化處理時采用的方法是Z-score法。

二、因子分析法評價模型構(gòu)建

因子分析法研究的是以最少的信息丟失把眾多的具有較高相關(guān)關(guān)系的觀測變量濃縮為少數(shù)幾個假想變量。這些假想變量能反映出原來眾多具有錯綜復(fù)雜關(guān)系的變量的大部分信息，并對這些原有的變量之間的相互關(guān)系進(jìn)行解釋。這些假想變量就是因子。因子分析法能起到削減變量個數(shù)、降低變量維數(shù)，而不會造成原有變量信息大量丟失的作用。

每個觀測變量可以寫成一組公共因子的線性組合。假設(shè)有p個觀測變量：X1，X2，…，Xp，這p個觀測變量都是具有零均值、單位方差的標(biāo)準(zhǔn)化變量。則因子分析模型可以表示為：

其中F1，F(xiàn)2，…….，F(xiàn)m是該模型中各個觀測變量所共有的公共因子，解釋了變量之間的相關(guān)關(guān)系；ε1，ε2，……，εp為特殊因子，它表示每個觀測變量不能被公共因子所解釋的部分，相當(dāng)于多元回歸分析中的殘差項(xiàng)；aij稱為因子負(fù)載，類似于多元回歸分析中的標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)，表示第i個變量在第j個公因子上的負(fù)載（i=1，2，…p；j=1，2，…，m）。

因子分析模型也可以用矩陣形式表示為

X=AF+ε

其中，X=（X1，X2，……Xp）′是觀測變量向量，且E（X）=0，協(xié)方差矩陣cov

（X）=Σ與相關(guān)系數(shù)矩陣R相等；F=（F1，F(xiàn)2，……Fm）′是分向量相互獨(dú)立公共因子向量，且E（F）=0，cov（F）=I；ε=（ε1，ε2，……εp）′是特殊因子向量，表示觀測變量中不能由公因子所解釋的部分，E（ε）=0，cov（ε）=Σε是對角陣；A是因子載荷矩陣，aij表示Xi與Fj的相依程度。

三、分析結(jié)果

根據(jù)上文所建立的指標(biāo)體系及樣本銀行數(shù)據(jù)，本文應(yīng)用IBM SPSS Statistics統(tǒng)計軟件進(jìn)行因子分析。

（一）檢驗(yàn)是否適合因子分析法

根據(jù)分析，表1中的數(shù)據(jù)所有變量的共同度均較高，大部分變量的共同度均大于70%，各個變量的信息丟失都在30%以內(nèi)，總體效果較為理想，適合使用因子分析法做數(shù)據(jù)分析的。

（二）公因子提取

本文所選用的提取因子的方法是主成分分析法，并按照因子累計貢獻(xiàn)率大于80%的標(biāo)準(zhǔn)選取公因子。

從表2可以看出，前五個因子的累計方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了85.139%，說明這五個因子所代表的信息已經(jīng)能夠充分反映原有觀測變量大部分信息。因此，本文選取五個公因子F1、F2、F3、F4和F5，得到的因子載荷矩陣（表3）

（三）因子命名解釋

為了更好的解釋各因子，使因子具有命名解釋性，IBM SPSS Statistics統(tǒng)計軟件采用方差最大法對因子載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣（表4）。

提取方法：主成份；旋轉(zhuǎn)法：具有Kaiser標(biāo)準(zhǔn)化的正交旋轉(zhuǎn)法；a.旋轉(zhuǎn)在8次迭代后收斂。

由旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可知，第一個因子F1在資產(chǎn)收益率 ZX10（資產(chǎn)規(guī)模）、ZX11（網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)）、ZX12（員工總?cè)藬?shù)）指標(biāo)上有較高的載荷，因此，第一個因子可以概括為商業(yè)銀行總體規(guī)模實(shí)力因子。

第二個因子F2在ZX14（存款增長率）、ZX15（貸款增長率）、ZX13（資產(chǎn)增長率）、ZX9（流動性比率）指標(biāo)上有較高的載荷，因此，第二個因子可以解釋為發(fā)展能力和流動性管理能力因子。

第三個因子F3在ZX6（不良貸款率）、ZX7（撥備覆蓋率）、ZX5（核心資本充足率）、ZX8（存貸比）、ZX1（資本回報率）指標(biāo)上有較高的載荷，因此，第三個因子可以概括為銀行風(fēng)險管理能力因子。

第四個因子F4在ZX1（資本回報率）、ZX2（資產(chǎn)收益率）指標(biāo)上有較高的載荷，這兩個指標(biāo)都是反映銀行盈利能力的指標(biāo)，因此，F(xiàn)4可以命名為盈利能力因子。

第五個因子F5在ZX2（資產(chǎn)收益率）、ZX4（資本充足率）指標(biāo)上有較高的載荷，這兩個指標(biāo)一個是反映銀行的盈利能力，一個是反映銀行的安全性指標(biāo)，因此，F(xiàn)5可以命名為盈利能力和風(fēng)險管理能力因子。

（四）因子得分計算

對因子命名之后，在SPSS中利用回歸法求得得分系數(shù)矩陣。

提取方法：主成份；旋轉(zhuǎn)法：具有Kaiser標(biāo)準(zhǔn)化的正交旋轉(zhuǎn)法。

由此我們可以得出公共因子與初始變量之間的線性關(guān)系，并可根據(jù)初始變量的觀測值，計算出各銀行在各公共因子上的得分，計算公式如下：

F1=0.092*ZX1+0.070*ZX2+……-0.066*ZX16

……

F5=0.161*ZX1+0.389*ZX2+……+0.159*ZX16

計算出各項(xiàng)公共因子得分后，還可根據(jù)各公共因子的方差貢獻(xiàn)率，對各公共因子得分按權(quán)重進(jìn)行加總，得到綜合得分F，計算公式如下：

F=0.38507F1+0.18369F2+0.1066F3+0.09767F4+0.07836F5

四、中國上市商業(yè)銀行競爭力的政策建議

一是注重規(guī)模效益的提升。由實(shí)證分析結(jié)果可知，上市商業(yè)銀行的規(guī)模實(shí)力對其競爭力水平影響很大。首先，上市銀行應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，將蛋糕進(jìn)一步做大，才能真正在在激烈的競爭中生存、發(fā)展。商業(yè)銀行也可以通過兼并、收購等方式擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。其次，上市商業(yè)銀行應(yīng)該合理布置機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，通過整改、合并、撤銷虧損較多的網(wǎng)點(diǎn)，優(yōu)化銀行資源配置，增強(qiáng)商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力，提高其經(jīng)營效率，從而提升商業(yè)銀行的綜合競爭力。

二是注重創(chuàng)新能力。存貸款業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的主要收入來源，而國外商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)收入在總收入中比重很大，因此增加我國商業(yè)銀行的非利息收入非常重要。我國商業(yè)銀行的盈利點(diǎn)單一不僅阻礙了其盈利能力的提高，同時也增加了其經(jīng)營風(fēng)險，因此盈利方式單一降低了我國商業(yè)銀行的盈利能力，我國很多商業(yè)銀行也開始致力于新銀行業(yè)務(wù)的開發(fā)，以增強(qiáng)其競爭力。

三是注重風(fēng)險管理制度的完善。商業(yè)銀行對風(fēng)險的控制能力是商業(yè)銀行的競爭力的決定性因素。商業(yè)銀行能否生存、發(fā)展一定程度上取決于其風(fēng)險控制能力。為了能適應(yīng)激烈的市場競爭，我國上市商業(yè)銀行應(yīng)該完善風(fēng)險管理制度，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。

四是注重強(qiáng)化銀行組織架構(gòu)。專業(yè)人才隊(duì)伍，尤其是高水平的開發(fā)和管理的隊(duì)伍，是商業(yè)銀行保持持續(xù)的競爭力的重要因素。同時不斷優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，在股東、經(jīng)營管理者之間建立起相互制衡的機(jī)制，銀行組織結(jié)構(gòu)逐步合理化，有利于提高銀行的經(jīng)營效率。

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作者簡介：彭秋玲（1981-），河南周口，講師，江西外語外貿(mào)職業(yè)學(xué)院會計系教師，研究方向：金融理論與實(shí)踐。