企業長期股權投資內部控制與風險管理措施分析

顧志鵬

【摘 要】 在企業的經營活動之中，長期股權投資行為有著資金運行周期長、投入量大的特點，與短期投資相比，企業長期股權投資獲取的收益更高，但是如果管理機制不健全，沒有實施完善的跟蹤管理，很容易引發一系列的風險問題。本文就企業長期股權投資內部控制與風險管理措施進行總結。

【關鍵詞】 企業長期股權投資 內部控制 風險管理措施

與固定資產、存貨等有形資產相比，企業長期股權投資風險偏高，就其原因，一方面是由于企業長期股權投資涉及到企業的長期發展規劃與經營戰略，也會給企業造成巨大的資金壓力。另外一方面，企業長期股權投資還會涉及投資收益計算、投資單位管理、減值測試等問題。為了防范風險，企業要嚴格根據《企業內部控制應用指引》、《企業內部控制基本規范》規定來構建長期股權投資內部控制機制。

1 企業長期股權投資內部控制目標分析

1.1 保證戰略規劃與長期股權投資的一致性

企業在選擇投資對象時，需要根據企業的發展戰略與主業進行選擇，從縱向來看，應該選擇與企業自身經營息息相關的下游與上游企業，讓企業可以在原材料的獲取上，取得更優化的利益。從橫向上來看，應該選擇與企業經營內容相似的其他企業，進一步擴展自身的規模，為了降低風險，還可以選擇其他行業，促進經營與管理模式的多元化。

1.2 保證企業可以獲取到長期股權投資收益

企業的長期股權投資不同于傳統的金融交易模式，資金的回收需要耗費較長的時間，如果股權投資收益長期小于支出，必然會影響企業的經營。因此，在選擇長期股權投資前，需要針對企業的籌資能力、資金實力、投資前景進行分析，確保短期的回報可以彌補資金投入的損失。在長期股權投資中，風險與收益是共存的，對于企業而言，要強調規模與利潤的雙增長，盡可能的降低企業的經營風險。

2 企業長期股權投資的常見內控風險

2.1 法律風險

任何投資都伴隨風險，企業的長期股權投資行為，也可能會違反國家的相關法律法規而需要遭受相關部門的懲罰，引起嚴重的信譽損失與經濟損失。為了解決這一問題，企業在選擇長期股權投資行為時，必須要詳細分析相關的國家法律法規與產業政策，切記貪圖眼前利益，對企業的發展造成損失。

2.2 立項風險

任何一個投資項目，在投入資金前，都需要進行科學的評估、調研和可行性分析，如果其中一個環節出現問題，都會影響企業的正常經營。對于企業的決策人員而言，信息收集程度會直接影響決策的效果，為此，必須要收集更為全面、精確的數據，保證決策的有效性，同時，決策者的綜合素質水平，也會影響企業的投資決策行為，如果決策者對市場經濟、行業發展背景不了解，很容易導致決策出現失誤，也會增加企業的長期股權投資風險。

2.3 核算風險

如果企業會計核算工作不到位，沒有針對企業長期股權投資價值進行明確的分析，出現數據差錯和遺漏，也會影響數據資料的真實性與完整性，提高了企業的財務風向，只是企業長期股權投資收益收損，這都會增加企業的經營風險。

2.4 監督風險

企業在長期股權投資活動中，如果長期股權投資從持有、處置、出售各個過程中的管理機制不到位，必然會影響企業的監督工作，難以滿足資金的收益。企業在簽署相關的合同時，要嚴格根據規章制度來開展工作，如果出現疏漏，也會降低企業的投資收益，增加企業的經營與管理風險。

3 企業長期股權內部控制與風險管理對策

3.1 制定完善的投資項目建議

對于企業而言，需要制定出完善的投資預算管理制度，由財務部門來調控長期股權投資的目的、對象、規模，在預算管理部門審批通過之后，報給上級部門進行審核。同時，企業要組織專家對投資方案的科學性進行系統的評估，保證投資項目與企業發展規劃相符。此外，企業要針對投資項目可行性進行科學的研究，組織專家來編寫出相關的可行性報告，內容需要涵蓋到投資規模、投資時機、投資方向、投資技術、風險報酬、現金流量等。在董事會審批通過之后，即可實施。對于審批通過的長期股權投資項目，企業要編制投資合同，與被投資單位一起進行討論，對于合同中的各項重要條款，可以由注冊會計師、律師、注冊評估人員審核后確定。

此外，企業還要嚴格根據程序、權限來對長期股權投資項目進行決策與審批，尤其是對涉及到的重大項目投資市場、重大問題決策以及重大人事任免問題，要嚴格按照規定來實施聯簽制度，企業任何個人不得擅自改變集體意見，如果方案需要變更，要重新進行審批。

3.2 加強長期股權投資項目的執行控制

在投資項目決策完成之后，就進入到了后續的實施階段，在這一階段，需要制定科學合理的投資方案，根據相關部門的要求來進行執行。這需要注意幾個問題：

①與被投資方簽訂投資合同，對出資金額、出資時間、出資方式做出明確的規定，在審批通過之后，方可履行合同。同時，企業還要完善投資會計處理政策，構建財務處理系統，制定詳細的明細帳表，記錄長期股權投資中涉及的各類細節問題；

②由指定專人來負責企業投資項目的全程跟蹤管理，根據此來分析投資企業現金、財務狀況，保證企業的資產安全；

③按照特定的管理需求對投資單位進行監督，派遣人員駐扎，實施相關的績效考核制度與崗位輪換制度，構建評價管理制度，定期查看被投資工資的經營狀況，看是否與固定相符，以年度為單位來評估企業的績效。

3.3 加強長期股權投資的核算控制工作

企業要嚴格根據會計準則的要求，結合企業的投資情況來確定核算方法，對會計工作進行準確有效的處理，及時披露財務報告中的內容。關于這一問題，企業可以根據投資單位的情況來確定具體的會計核算方法，在核算方法確定后，嚴禁隨意更改，如果由于特殊因素需要進行更改，必須要在財務報告中說明。同時，企業要強化收益控制工作，根據會計制度的要求來核算收益，掌握投資單位的經營狀態與財務情況，按照凈資產、利潤比例來精確計算自身的實際收益。此外，企業還要定期進行減值分析，若發現企業內部出現減值跡象，要提前做好財務準備，對各類權益證書進行科學的管理，制定專人進行保管，設置完善的接觸權限，如果股權出現變動，要及時辦理手續，調整長期股權投資項目，及時更新記錄。

3.4 加強長期股權投資的監督檢查控制

企業在進行長期股權投資時，應重視對外投資內控制度的監察工作，可由專門機構對投資活動進行后續監督、評價，以此來確保內控制度的貫徹落實。首先，要合理確定檢查內容。主要包括以下環節：投資立項與評估、投資決策與執行、投資管理與核算、處置等等，當檢查過程中發現重大問題或是內控薄弱環節時，必須及時查明原因，采取有效的措施，避免投資受損。其次，要加大對投資收回及處理環節的控制力度，明確投資收回、轉讓、核銷等活動的決策、審批程序。

4 結語

隨著市我國經濟的不斷發展，市場經濟體系的不斷規范，投資企業只有建立科學完善的內部控制體系，對長期股權投資實施科學有效的跟蹤管理，才能全面降低企業長期股權投資的風險，獲取高收益。

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