工銀瑞信：“不忘初心”總榜第一 股債雙牛的超級制造機

占昕

根據2017年6月末數據，工銀瑞信排除貨幣基金后以3174億元的規模排名公募基金第一。領跑全行業，在非貨幣規模逾2000億的5家公司中率先突破3000億

唯有強中更強手才能執掌公募之中首屈一指的龐大且繁復的長線投資規模，而這一次，工銀瑞信基金的股債雙雄依舊占據了“不忘初心”的榜首。剔除貨基數據，在《投資者報》的研究中，工銀瑞信基金公司以3174億元的規模排名公募基金第一。

是不忘初心、回歸監管發展公募之本源著力股基與債基的長遠之策，堅定成為上市公司完善治理結構的主要力量？還是退而求其次，以貨幣基金規模撐起一片天？很顯然，有著“宇宙行”工商銀行為股東支撐的工銀瑞信并未依據先天稟賦而自傲，而是踏踏實實將力量深植于投資海洋的深處，以穩扎穩打的匠心塑造一艘可守護投資者乘風破浪遠航的巨輪。

“不忘初心”總榜第一

作為市場數一數二的“重量級”基金公司，工銀瑞信是剔除貨基（包括短期理財債基）后整體規模最大的公募基金公司，更是血統純正的做債高手和債基規模大王，旗下的牛債基比比皆是。

在實戰投資中，債基與股基齊名，作為可讓投資人獲得穩健收益的長線資產，工銀瑞信和博時成為近幾年債基規模增長最快的公司，也是剔除貨基規模后的兩個領先公司。不過，盡管聲名遠播，在“不忘初心”的公募基金總榜中，也只有排名第1的工銀瑞信和排名第9的建信基金成立時間最晚，同為2005年，較同榜單多數的國內首批公募基金年輕7歲。

于投資而言，時間就是金錢，如何趕超前人，唯有跑得更快！剔除貨基后的管理規模更能體現公募作為專業投資機構的管理專長，而前10公司毫無例外都是成立10年以上的公司。

在業內人士看來，資產管理行業難以速成，唯有持續的精耕細做，數代基金經理的接力，公司管理層的戰略規劃，才擁有現在的規模。而站在這一基礎上，工銀瑞信非貨基管理規模領跑全行業，以3174億元位列冠軍，領先亞軍700余億元，而貨基之外突破2000億的公募公司僅有5家。

齊頭并進債基股基雙牛

截至半年末，剔除貨幣和短期理財基金，工銀瑞信債券基金管理規模逾2600億元，繼續雄踞行業首位。作為除貨幣基金以外，在固定收益規模排名持續領先的基金公司，工銀瑞信在固定收益領域保持了長期領先的優勢，旗下債基品類豐富達32只，且業績穩定優秀，獲獎無數。

據《投資者報》記者統計，工銀瑞信旗下包括工銀強債、工銀添利、工銀雙利、工銀四季收益、工銀添頤、工銀添福、工銀產業債、工銀純債在內的多只債券基金獲得過三大報權威榮譽，工銀雙利、工銀添頤更是金牛獎大滿貫獲得者，均獲得過三年期、五年期金牛債券基金，成立以來業績持續優異。數據顯示，截至半年末，工銀瑞信旗下成立滿三年的債基中，18只年化收益超過6%，5只年化收益超過10%，其中“添字號”養老主題基金工銀添頤、工銀添福成立以來年化收益均達12%以上。

而今年上半年同類前1/10的基金中，工銀瑞信債基排名仍為業內領先，不僅有工銀銀和利、新得益、新生利、新得潤、新增益這些偏債混合基金，還有工銀產業債這樣的二級債基。憑借在固定收益領域的投資管理優勢，使工銀瑞信成為唯一債基規模突破兩千億的公司。

以債基為主，并不意味著放松對股基的管理。資本市場對于專業機構的嚴苛，尤其是名列前茅的機構，來不得半點虛假，必須全面開花，而股基的亮眼業績同樣為工銀瑞信的投資品牌贏得市場信任：2014年工銀瑞信包攬主動股票型冠軍、季軍，其中工銀金融地產是當年唯一收益超過100%的股基。2015年工銀全球精選QDII、工銀全球股票QDII包攬同類冠、亞軍；2016年工銀文體產業奪得主動股票基金第三名。

今年上半年震蕩分化的A股行情中，工銀瑞信基金旗下的多達21只偏股基金年內收益率超過10%，整體優于同類平均水平。其中，工銀大盤藍籌、新藍籌、新趨勢A、消費服務、金融地產、全球配置這6只主動股基，排名居前1/5。

截至6月30日，工銀瑞信旗下5只權益類基金近三年累計收益超過100%。其中，工銀金融地產近三年累計收獲131.34%的收益，超過同期業績比較基準約70%，名列同類產品第一，其自成立以來的累計凈值增長率達178.54%，年化收益更是超過30%。工銀深證紅利ETF及其聯接基金近三年分別取得123.41%、114.8%的收益，超越同類產品平均水平50%左右，雙雙獲得亞軍。而在海外權益投資上，工銀全球股票QDII、工銀全球股票QDII過去二年、三年、五年持續包攬晨星同類前兩名，最近五年年化回報率分別達到15.32%和14.31%。

工銀瑞信成立12年來能夠持續多元發展、多頭并進的局面，與工銀瑞信長期力抓風險控制、始終堅持穩健經營的“基因”息息相關。作為國內首家銀行系基金公司，工銀瑞信始終堅持“穩健投資、價值投資、長期投資”的投資理念，投資管理過程中貫徹“研究驅動投資、研究創造價值”，并不斷加強投研制度的建設，在嚴格控制風險的基礎上力爭為投資者獲取超額回報。公司通過建立13個投資能力中心，包括7個權益投資能力中心和6個固定收益投資能力中心，以及18個研究中心，建立了覆蓋境內外股票、債券市場的全面投研能力。

而作為年輕一代誕生的基金領軍企業，過去12年，工銀瑞信歷經牛熊洗禮，憑借長期穩健領先的業績以及豐富的產品線布局不斷贏得投資者認可。

Wind數據顯示，截至今年二季度末，工銀瑞信公募規模近7000億元，較去年底增加了約2300億元，公募基金規模、有效管理規模、固定收益基金規模均穩居行業第二，債券基金規模位列行業第一名，不論是單項還是綜合，堪稱“不忘初心”當之無愧的總第一。