共生理論視角下浙江小微企業信貸約束機理

陳菁菁　謝燁燁　蔣舟陽　黃陽

[摘要]信貸約束問題嚴重制約著浙江小微企業長足發展。如何解決小微型企業信貸融資難題是近年來國家關注的迫切問題。本文基于共生理論視角，分析銀企共生關系，從共生單元、共生界面、共生環境和共生模式四個方面，探討浙江小微企業信貸約束的機理，從而為小微企業融資理論研究提供新視角，為政府部門制定宏觀政策提供決策參考。

[關鍵詞]共生理論；小微企業；信貸約束

一、引言

在當前我國背景條件下，隨著我國經濟格局的深入調整和產業結構的轉型升級，小微企業在繁榮經濟、促進就業、科技創新等方面的重要性日益凸顯。而浙江省又是全國民營經濟大省，其中小微企業又是重頭戲。然而，由于自身先天性缺陷和銀行信貸配給歧視，使得“融資難”問題嚴重制約著浙江小微企業長足發展。特別是全球金融危機的爆發，更讓溫州等地小微企業面臨巨大的融資困境。

雖然近幾年政府也有積極地推行小微企業的相關優惠政策，但是就目前的執行隋況來看，遠遠沒有達到預期效果。我國小微企業在信貸融資方面仍然存在貸款難、擔保難、貸款貴等諸多問題。小微企業信貸約束問題始終未能得到實質性解決。信貸約束問題始終是小微企業驅動面臨的首要問題。

本課題主要以共生理論為核心，分析銀企共生關系，從“共生單元”、“共生界面”、“共生環境”和“共生模式”四個方面探討信貸約束的原因，揭示小微企業信貸約束的本質，為小微企業信貸約束問題的解決及其政策制定提供參考。

二、小微企業與銀行的共生關系探討

2.1共生理論

（1）共生單元

金融共生單元是指構成金融共生關系的基本能量生產和交換單位，是金融共生系統的基本物質條件。

大銀行：在我國金融體系中，銀行業起了主導作用，因而決定了其在小微企業金融體系當中的重要地位。從機構數量、服務種類以及貸款規模上來看，銀行金融機構都是小微企業金融服務的主要渠道。

小微企業：各行業小微企業劃型標準可以參考2011年國家發展和改革委員會、財政部、國家統計局、工業和信息化部聯合發布的《關于印發小微企業劃型標準規定的通知》以及《小微企業劃型標準規定》。

（2）金融共生模式

共生模式就是指共生單元相互作用的方式或相互結合的形式。銀企共生作為經濟系統中—部分，銀企的共生模式關系到銀企的共生能量生成，進而影響總體經濟的發展。通常情況下，某些小微企業依賴大銀行，小微企業需要向銀行貸款從而獲得資金，一目銀行中止貸款，企業便無法獲得資金。小微企業通過貸款維持企業的生存。

（3）共生界面

共生界面是指共生單元之間的接觸方式和機制的總和，或者說是共生單元之間物質、信息和能量傳導的媒介、通道或載體，它是共生關系形成和發展的基礎。通過介質，共生單元之間才可以進行正常的物質、信息和能量的交流。

（4）共生環境

共生環境是共生單元賴以生存和發展的環境，再將其細分，可以分為經濟環境、政治環境、社會文化環境、技術環境、和自然資源環境等。但從更宏觀的層面來看，金融生態環境除了以上提到的幾方面，還包括其他例如人口、地理、文化風俗等在內的所有社會自然因素的總和。

（5）四者之間的關系

共生單元由于自身特殊性質，在合適的共生界面上按照某種特定的適于存在的共生模式形成共生系統，而共生系統是存在于共生環境之中的。在這個共生環境之中存在許多個共生體，它們之間存在分工、合作和競爭，從而構成了整個共生關系。共生單元需要尋找可以互補互利共同抵抗不利環境的“合作伙伴”，并在最有利的共生界面以最優的共生模式確立下來，所以共生界面的選擇和共生模式的形成是由共生單元自己的性質和共生環境共同作用形成的。這四者之間是相互聯系、相互影響的，四個要素中任何—個因素的變化同時會引起其它要素的變化，共生是—個動態變化的過程，共生系統是—個不斷演化發展的系統。

2.2小微企業與銀行的共生關系

金融機構和企業之間存在著最重要和基礎的共生關系，即內在的共生性與和諧性。小微企業要發展必然要擴張資本，而通過企業自身積累顯然難以滿足需要，與此同時銀行作為經營貨幣商品的特殊企業，為企業提供金融服務。小微企業需要銀行來為其成長提供源源不斷的資金。同時，離開了小微企業，銀行的生存也會變得舉步維艱，銀行需要小微企業的壯大來實現銀行的不斷盈利?！降拇嬖诤桶l展對于另—方而言都具有積極意義。因此，兩者存在著典型的共生關系，兩者相互促進、互相發展，在經濟、社會、環境效益統一的前提下，實現可持續發展。

三、基于銀企共生關系的小微企業信貸約束機理分析

3.1共生單元

在現代市場經濟條件下，市場已經成為分配資源的主體，政府不再過分干預市場運行，銀行與企業都擁有充分的自主決策權，銀行與企業處于同—個共生單元之間，弱肉強食、優勝劣汰成為市場經濟運行的主要法則。小微企業與銀行相比，處于劣勢地位，其信貸資金受到銀行的約束與影響。小微企業主要在三個方面處于劣勢。

其一，是企業規模。銀行發放貸款對象的選擇在一定程度上與企業規模有關，大型客戶經營規模大，銀行發放的貸款無法收回的風險低，銀行更樂于向大企業發放貸款，而浙江省以小微民營企業居多，其融資能力弱，可抵押資產較少，無法還款的幾率大。因而銀行對小微企業的貸款額度較少，對小微企業的信貸約束更大。浙江省的小微企業由于其企業規模的不足在銀行貸款難度更大，小微企業外源融資壁壘較高。

其二，是企業信用。銀行在信貸對象E—般選擇具有一定資信狀況良好、具有長短期償還能力及支付能力的企業。而浙江省小微企業的企業規模決定了其外源融資壁壘過高，從而迫使面臨信貸約束的小微企業選擇“逆向選擇”和“道德風險”等短視行為。其不講信用的行為會進一步導致其融資困難，銀行對其信貸約束更為明顯。

其三，是企業同行金融競爭情況。自經濟危機以來，雖然近幾年浙江省的經濟態勢有所回升，但經濟危機的后遺癥還未完全消除，導致當前同業競爭激烈化，使銀行對企業的議價能力降低，銀行的收益降低，其發放貸款的規模減小。而小微企業本身在行業競爭中處于劣勢，銀行發放貸款的規模減小，進—步對小微企業發展產生沖擊，對其信貸約束更明顯。除銀行對小微企業的信貸約束以外，小微企業信貸約束也受政府機構的影響。小微企業、商業銀行、政府部門和信用擔保機構是共生系統下的共生單元，幾者相互聯系，密不可分。他們都對小微企業的信貸約束產生相應程度的影響。

當前形勢下，小微企業與銀行之間的關系非常重要，其運行模式直接影響到全社會的資源配置和使用效率，良好的銀企關系可以促進銀行穩定經營。當前我國處于社會主義經濟體制改革階段，銀企關系也呈現出多元化發展趨勢。銀企之間的交易具有兩面性。其一，銀行和企業分別作為市場經濟的參與主體，自主經營，自負盈虧。兩者之間的交易業務主要以信貸為主，信貸交易存在于資本市場中，應該是具有市場的。其二，鑒于我國資本市場是具有中國特色社會主義的，我國社會主義經濟體制改革的過程是循序漸進的，不能一激而就，所以目前改革還不夠徹底，銀企之間的交易—部分仍會受到行政干預。由于改革的漸進性，銀企間包括小微企業與銀行信息不對稱、企業過度負債經營，信用觀念淡薄等重大問題，阻礙了社會主義市場經濟體制下銀企關系的建立。兩者處于同一個共生單元，因此兩者之間的關系亟需改善。

3.2共生界面

從共生界面角度分析：本文把小微企業、商業銀行、政府部門和信用擔保機構定義為共生系統下的共生單元，作為系統主體的他們通過共生界面的介質作用相互聯系，相互作用。本文通過圖1來表現。

從上圖我們可以看到，共生系統的穩定需要多方面的介質或者媒介。商業銀行給予小微企業資金支持后，企業在相應的期間后以利潤回報銀行，兩者相互作用；同時需要政府干預、擔保機構的信用擔保等約束條件，進而才能維護了共生系統的穩定。近幾年來，浙江省的政府有支持、銀行有意愿、企業有需求，卻始終未能化解信貸困境的一部分原因在于各相互作用的媒介作用強弱不同，影響程度不同，導致整個共生系統的穩定巨不足，進而加劇了小微企業的信貸約束。

3.3共生模式

從共生模式的行為方式看，小微企業的資金、技術等力量薄弱，要想獲得快速發展需要向政府和各類金融機構募集資金，而且各類機構投入的資金不—定能夠在短期內得到回收，所以企業與金融機構間易形成寄生或者偏利共生關系。

從組織模式看，我國的銀行體系主要服務于大型國有企業，小微企業的規模、社會地位及資信狀況無法與國企形成競爭，而且小微企業經營信息不透明、財務制度不規范，信用制度不健全、經營風險高，導致其更加嚴重的信息不對稱問題，所以小微企業獲得融資的機會會大大減少。雖然民間金融與中小企業的共生關系較好，能在一定程度上緩解小微企業的融資難問題。但是政府沒有制定正式的法律規范來規范和引導民間融資行為，使民間金融一直處于“灰色地帶”或“半地下”狀態，游離在正規金融之外，無法發揮很大的作用。

3.4共生環境

從共生環境角度分析浙江，J馓企業信貸約束的原因，我們可以從政策環境、法律環境、基礎設施等角度分析。

政策環境：隨著我國經濟格局的深入調整和產業結構的轉型升級，小微企業在繁榮經濟、促進就業、科技創新等方面的重要性日益凸顯。中國共產黨十八大報告中明確提出從政策層面高度重視小微企業的發展。并為此出臺了一系列政策（“國九條”、《浙江省人民政府辦公廳關于促進小微企業轉型升級為規模以上企業的意見》等），力爭為小微企業創造良好的金融環境。同時，銀行在小微企業信貸產品、擔保抵押、貸款模式等方面不斷倉蝸聽。但是從政策的執行情況看，并沒有達到很好的效果，這可能是出臺的政策沒有很好的遵循小微企業的發展特點及軌跡。而且我國的宏觀政策傾向于保增長，大企業和大項目優先，小微企業會被忽略。此外銀行業的創新能力還較差，對中小企業的政策支持力度也不夠大，有些甚至采取冷處理。

金融法律環境：我國的金融法制建設比較好，《商業銀行法》、《關于懲治金融犯罪的決定》、《票據法》、《保險法》等與經濟健康發展密切相關的重要法律法規也在不斷的進行修改和完善，為金融業發展提供了基本的法律依據。但是隨著市場改革的深化，我們面臨金融法律問題會越來越多，現有的金融法制建設不足以應對之后的問題。我國目前的改革還不夠徹底，行政機關仍是負責法律法規具體執行的主要力量，這阻礙了銀企關系的建立，不利于小微企業的長足發展。

基礎設施方面：金融機構改革加快，社會信用體系也正在建立之中。但是社會尚未建立完善的中小企業融資支持體系，小微企業的融資特點難以適應現有服務體系。且社會信用體系還很不健全，信息共享機制建立緩慢。林毅夫等（2001）認為在企業的間接融資渠道中，大企業的經營活動比中小企業更具有透明性、抵押品更充足及大額貸款規?；仍?，使得外部的金融機構更偏好向大企業貸款。中小企業的產權結構不清晰、經營信息不透明、財務制度不規范，還存在虛假的記錄，不重視自身良好信用記錄的維護，企業的營業風險高，跑路的現象時有發生，使金融機構無法收回投資款，損失慘重，導致銀企關系走向惡化。除此之外沒有建立良好的抵押擔保棚制，現有的抵押擔保機構很多情況下不愿意為中小民營企業提供擔保，正規金融機構為了避免風險，不會給微小企業供給資金，也影響了小微企業融資難問題的解決。

四、結論

浙江省是全國民營經濟大省，其中小微企業又是重頭戲。為解決融資難問題，本文從共生單元、共生界面、共生環境和共生模式四個方面，探討了浙江小微企業信貸約束的原因。通過分析可以得出要解決融資難問題，國家在出臺一系列優惠政策的同時，要完善法律制度，減少不良貸款，銀行在有法律保障的情況下，會更愿意也更放心向小微企業發放貸款。同時還應加快建立健全社會信用體系和抵押擔保初制，優化銀企共生關系。