商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)評估方法存在的問題與對策探討

摘要：由美國次貸危機(jī)演變而來的全球性金融風(fēng)暴已經(jīng)擊垮了不少知名的金融機(jī)構(gòu)。如何降低銀行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，是我國銀行信貸評估人員面臨巨大的問題，我國的商業(yè)銀行是在不斷改革和發(fā)展中前進(jìn)的，如何降低銀行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，對信貸評估人員提出了更高更新的要求。本文借鑒國內(nèi)外理論與實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，提出抵押資產(chǎn)評估理論體系，對信貸抵押中的資產(chǎn)為對象進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信貸抵押資產(chǎn)；價(jià)值評估

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）015-0-01

一、商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)的概述

（一）商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)的涵義

信貸抵押資產(chǎn)評估作為銀行內(nèi)部獨(dú)立的工作，主要用于評定測算銀行放貸的抵押資產(chǎn)的狀態(tài)，它作為商業(yè)銀行的主要收入點(diǎn)，是銀行的核心工作。信貸業(yè)務(wù)中最重要的業(yè)務(wù)是貸款部分，貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，以事先約定好的利率和還款期，約定好利率和還款期作為條件，將資金貸款給需要資金的人的一種經(jīng)濟(jì)行為。

（二）合理地資產(chǎn)評估對銀行信貸的影響

合理的評估有利于銀行對借貸資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)格把控，及時(shí)預(yù)估出貸款的可能性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在企業(yè)向銀行貸款之前，合理地考察企業(yè)信譽(yù)，減少借貸資金的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)銀行自身權(quán)益。

二、我國商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)評估方法現(xiàn)狀

資產(chǎn)評估在我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)中應(yīng)用越發(fā)廣泛和活躍，在對資產(chǎn)起到保障和監(jiān)管其合規(guī)性方面效果顯著，但是由于我國這方面起步較晚，與國外銀行先進(jìn)的業(yè)務(wù)水平相比，還存在很大的不足。在目前，我國評估行業(yè)以市場法，成本法，收益法為基礎(chǔ)的三種評估方法。

（一）市場法現(xiàn)狀

市場法，也叫做市場比較法，它根據(jù)相同相近的資產(chǎn)在活躍的市場上，成交日期與評估基準(zhǔn)日相近附近，相同類型或者性質(zhì)類似的資產(chǎn)成交價(jià)格，并與這些相同資產(chǎn)進(jìn)行比較，然后根據(jù)被評資產(chǎn)的特性，對收集到的價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，最終得出評估值。

（二）成本法現(xiàn)狀

成本法，其是從資產(chǎn)生產(chǎn)成本的角度考慮，在評估基準(zhǔn)日，通過對資產(chǎn)進(jìn)行重置成本的估算，并在此過程中對資產(chǎn)的新舊程度和適用性進(jìn)行評估，進(jìn)而求得估算重置的花費(fèi)，來測算被評資產(chǎn)的價(jià)值。例如中信銀行某分行進(jìn)行工廠大型機(jī)械設(shè)備評估時(shí)采用成本法，先計(jì)算其當(dāng)前重置成本，減去計(jì)算出來的相關(guān)貶值后，得到設(shè)備的評估值。

（三）收益法現(xiàn)狀

收益法，也叫收益現(xiàn)值法，是在評估基準(zhǔn)日對資產(chǎn)未來的效益進(jìn)行預(yù)測和估計(jì)，并對其折現(xiàn)加和求得評估值的一種方法。隨著商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)開放程度越來高，收益法運(yùn)用越發(fā)重要。例如中國銀行某分行對其子公司進(jìn)行抵押貸款評估時(shí)，就是運(yùn)用收益法，對其預(yù)期收益進(jìn)行測算并折現(xiàn)加總來確定評估值。

三、我國商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)評估方法存在的不足

評估業(yè)務(wù)在國外發(fā)展進(jìn)程已經(jīng)十分久遠(yuǎn)，尤其是抵押貸款為目的的評估業(yè)務(wù)也十分成熟，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的影響和資本市場的快速融合，抵押貸款業(yè)務(wù)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重，在各個(gè)國家都得到重視，逐漸成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。。

（一）評估方法運(yùn)用不科學(xué)

我國的資產(chǎn)評估理論發(fā)展不完善、體系尚未健全，并且在我國早期的資產(chǎn)評估發(fā)展過程中，評估機(jī)構(gòu)很多作為會(huì)計(jì)事務(wù)所的分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，評估人員很多來自會(huì)計(jì)崗位，受會(huì)計(jì)計(jì)量的影響較大。評估師專業(yè)技能、知識儲備不完善，勝任能力不足，對市場洞察不敏銳，并且往往為了成本盡量少的考慮，過于簡化程序。

（二）價(jià)值類型選擇不合理

受到國際評估準(zhǔn)則和國外先進(jìn)的評估體系的影響，我國關(guān)于抵押資產(chǎn)的評估案例，大多是將被評估資產(chǎn)的價(jià)值類型定義為市場價(jià)值，這顯然與銀行需要用抵押資產(chǎn)來保障貸款安全的目的有很大差距。

（三）傳統(tǒng)評估方法實(shí)踐困難

1.正確判定市場未來的價(jià)格走勢比較困難

確定合理的抵押貸款價(jià)值，對抵押資產(chǎn)的可持續(xù)性要進(jìn)行合理審慎的考量，這使得評估人員在這個(gè)借貸經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的持續(xù)期內(nèi)，要準(zhǔn)確把握市場上的短期投機(jī)等不利因素的影響，合理高效地洞察市場發(fā)展的趨勢和軌跡，合理判斷資產(chǎn)活動(dòng)周期的峰值和低谷，估計(jì)出較為準(zhǔn)確的價(jià)格趨勢，但是實(shí)際上，我國評估人員在此方面知識還存在嚴(yán)重缺口，使得評估人員評估時(shí)難度是巨大的。

2.抵押貸款價(jià)值下的如何確定評估有效期的問題

從原來的評估準(zhǔn)則和評估實(shí)例的分析來看，對于評估報(bào)告的時(shí)效性、有效期都有規(guī)定，一般來說從評估的有效期也能看出評估人員在評估實(shí)務(wù)過程中的專業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平的高低，同時(shí)也是對評估人員合理評估時(shí)進(jìn)行無責(zé)保護(hù)的一種手段。

3.評估時(shí)參數(shù)的不合理性和難以估計(jì)性對評估值的影響

在評估過程中，評估人員進(jìn)行銀行抵押資產(chǎn)評估時(shí)，對評估參數(shù)的選取和價(jià)值類型的判斷中存在較大主觀因素，并且還要根據(jù)市場變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，這些都使得評估參數(shù)的選取和結(jié)果存在不合理性。

四、完善我國商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)評估方法的對策

本文基于創(chuàng)新過程中所受制的因素，折現(xiàn)現(xiàn)金流法為核心期權(quán)定價(jià)法為補(bǔ)充以及不良資產(chǎn)的交易案例比較法提出對策及建議。

（一）評估方法要與評估目的、價(jià)值類型相匹配

我們進(jìn)行評估案例分析時(shí)，要保證評估方和價(jià)值類型的選取要相符，要基于評估目的選取合適的市場類型。

（二）完善對抵押資產(chǎn)進(jìn)行評估的框架

評估方法都有其使用的條件，檔適合的評估方法選取之后，評估條件卻不能滿足時(shí)，我們就要考慮其他的評估方法進(jìn)行評估了。核心方法：折現(xiàn)現(xiàn)金流法。

現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型：

其中n為資產(chǎn)的年限，CFt為t年的現(xiàn)金流量，R為包含風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率。

替代方法：成本法、市場法以及其他收益法。

（三）為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，對抵押資產(chǎn)評估進(jìn)行方法改善

1.對評估方法修正的建議

就我國評估目前發(fā)展?fàn)顩r來看，抵押貸款的評估實(shí)例數(shù)據(jù)不完善，風(fēng)險(xiǎn)考量不合理，我們主要應(yīng)該在保證銀行不會(huì)出現(xiàn)貸款本金損失的前提下，對抵押方法進(jìn)行完善和改進(jìn)。

2.對評估方法進(jìn)行修正后評估公式

根據(jù)本文前面的敘述，對評估方法進(jìn)行修正，得到不同的抵押資產(chǎn)評估值，即不存在違約的狀態(tài)，求得抵押資產(chǎn)的評估值應(yīng)該是將抵押資產(chǎn)的市場價(jià)格扣除貸款可能出現(xiàn)的損失值，即或有損失折減法為：

其中：F是抵押資產(chǎn)的評估值；B是抵押資產(chǎn)市場價(jià)格；D是預(yù)計(jì)發(fā)生的損失；PE是違約賠償率。

五、結(jié)語

信貸資產(chǎn)把握著銀行的命脈，控制著銀行的生命活力，信貸資產(chǎn)的質(zhì)量好壞對銀行的發(fā)展前景和預(yù)期收益有重大影響。對抵押資產(chǎn)合理準(zhǔn)確的評估，是我國目前亟需解決的問題，本文通過分析銀行信貸資產(chǎn)評估的實(shí)際問題，對評估方法的不適性進(jìn)行了探討，但知識和能力的不足，仍有很多不夠精準(zhǔn)的結(jié)論需要再深入探究。

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作者簡介：敖文雅（1996-），女，回族，河北廊坊人，本科生在讀，河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，金融學(xué)專業(yè)。