商業(yè)銀行流動性簡析

周璐

摘要：流動性不僅是商業(yè)銀行維持生存的必要條件，也關(guān)系著我國的經(jīng)濟命脈。一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性風(fēng)險，發(fā)生擠兌風(fēng)潮，形成連鎖反應(yīng)，最后嚴(yán)重影響到實體經(jīng)濟的發(fā)展。美國2008年美國次貸危機就是一個典型例子。本文以中、農(nóng)、建三家商業(yè)銀行連續(xù)三年的流動性指標(biāo)體系為例，分析我國商業(yè)銀行流動性變化情況，并提出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：流動性；商業(yè)銀行

中圖分類號：F830.49 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）015-0-01

一、流動性及流動性風(fēng)險

商業(yè)銀行的流動性是指銀行能夠隨時滿足存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款需求的能力[1]。提及商業(yè)銀行的流動性就會想到盈利性，這兩者是相互矛盾的，商業(yè)銀行流動性越強，盈利性越低。

現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金機會成本越高，短缺成本越低。這是因為，如果大量現(xiàn)金留在銀行手里，那就放棄了投資其他盈利性好的投資機會，機會成本就高；但是一旦銀行面臨儲戶的大規(guī)模取錢，現(xiàn)金的不用變現(xiàn)，直接可以付給儲戶。所以，兩者一定會有一個交點，那就是現(xiàn)金最佳持有量。但是對銀行而言，肯定不愿意把大把的錢留在柜臺，而是能盡可能多地用于投資，這樣就會導(dǎo)致流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行缺乏足夠的流動性準(zhǔn)備來隨時應(yīng)付即期負(fù)債的支付或滿足貸款需求，從而引發(fā)擠兌風(fēng)潮或銀行信譽喪失的可能性[2]。因此，商業(yè)銀行的流動性管理十分重要。

二、商業(yè)銀行流動性管理分析

（一）流動性綜合指標(biāo)

1.存貸比率

為什么說存貸比率是一項綜合指標(biāo)呢？這是因為存貸比率等于貸款數(shù)比上存款數(shù)。貸款數(shù)代表了流動資產(chǎn)，而存款數(shù)代表了負(fù)債，因此兩者的比率綜合地囊括流動資產(chǎn)以及流動負(fù)債。該比率值越高，證明企業(yè)流動性越差，因為數(shù)值越大，表明存款數(shù)較貸款數(shù)少，一旦儲戶大規(guī)模從銀行體現(xiàn)，那么就會出現(xiàn)流動性風(fēng)險。上面三家銀行近三年，中國銀行的流動性風(fēng)險很高，它近三年的數(shù)據(jù)都在75%以上，表明商業(yè)銀行大多數(shù)的現(xiàn)金都用于貸款。建設(shè)銀行次之，但是數(shù)值也是很大，農(nóng)業(yè)銀行相對于前面兩家的數(shù)值較低。按照國際上的慣例，存貸比不得超過75%，但是我國為了提高銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和增強資本市場發(fā)展的信心在2015年擬取消存貸比這一限制[3]。雖然國家政策放開了存貸比的限制，但是證監(jiān)會應(yīng)該加強這方面的監(jiān)督，做到防范于未然。既然存貸比率范圍沒有數(shù)值限制，那么應(yīng)該用什么來表示流動性比率呢？

2.流動性比率

前面存貸比率沒有數(shù)值上的限制，但是流動性比率是規(guī)定了限制的，人民幣和外幣的流動性比率都要大于等于25%。另一個方面，流動性比率是流動性資產(chǎn)比上流動性負(fù)債，站在資產(chǎn)負(fù)債表宏觀的視角，更能表示流動性綜合指標(biāo)。

（1）人民幣流動性比率

根據(jù)圖3中的數(shù)據(jù)可以看出，人民幣的流動性比率變動不大，總體趨于45%左右，大于銀監(jiān)會規(guī)定的25%，所以這三家銀行近三年的償債能力還是不錯。

其中，中國銀行更勝一籌。

（2）外幣流動性比率

這三家銀行近三年的償債能力不錯，總體趨于60%左右。其中農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)的格外突出，所以，在面臨短期償債能力（外幣）方面，農(nóng)業(yè)銀行更穩(wěn)定。

（二）資產(chǎn)的流動性指標(biāo)——貸款與總資產(chǎn)比率[4]

建設(shè)銀行從2014年到2016年貸款與總資產(chǎn)的比率依次為：0.55、0.56、0.55，中國銀行依次為0.54、0.53、0.54，農(nóng)業(yè)銀行為0.51、0.50、0.50。可以看出，這三大行的貸款占據(jù)了本商業(yè)銀行資產(chǎn)的一半。主要是因為，從2014年國家開始降息使企業(yè)貸款成本降低，企業(yè)更愿意向銀行尋求貸款。另一個方面，“互聯(lián)網(wǎng)+ ”的推動下，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的興起，即使中國步入經(jīng)濟新常態(tài)時期，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運行成本相對于實體經(jīng)營企業(yè)成本低，少了各種房租、水電費等，所以虛擬環(huán)境下企業(yè)的定價可以相對低一些，消費者更青睞虛擬消費。所以，各種因素的驅(qū)使下，使商業(yè)銀行的貸款數(shù)量占據(jù)了總資產(chǎn)的一半。

（三）負(fù)債的流動性指標(biāo)——所有者權(quán)益與總資產(chǎn)的比率[5]

所有者權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率在財務(wù)報表中稱為股東權(quán)益比率。該值越大，表明商業(yè)銀行償債能力越強。中國銀行2014年到2016年股東權(quán)益比率依次為：0.10、0.08、0.07；農(nóng)業(yè)銀行為：0.06、0.07、0.07；建設(shè)銀行為：0.07、0.08、0.08，從這些數(shù)據(jù)可以分析出，我國商業(yè)銀行負(fù)債重，企業(yè)資產(chǎn)90%以上都是負(fù)債為主。從長期來說，這嚴(yán)重影響到償債能力。

三、結(jié)語

（一）商業(yè)銀行流動性出現(xiàn)的問題

根據(jù)上述分析，除了流動性比率表現(xiàn)出較好的償債能力，其他方面表現(xiàn)出的償債能力很弱。我國銀行的流動性主要是央行在掌控，信用也是靠央行在背書。央行出臺的各種政策是從大局考慮整個商業(yè)銀行，而缺少對單個商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有個具體規(guī)定。而且商業(yè)銀行缺少獨立性，靠著央行這個大家長的庇護，所以即使股東權(quán)益比率等數(shù)據(jù)表現(xiàn)出的償債的能力不強，也沒有很強烈的憂患意識。相比較國外，外國銀行注重內(nèi)部自行管理，從資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理都是商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)外在環(huán)境變化主動采取的流動性管理手段[6]。

（二）對策及建議

1.商業(yè)銀行應(yīng)該更加關(guān)注自身的情況，自身的資產(chǎn)、負(fù)債具體是一種怎么樣的結(jié)構(gòu)，而不應(yīng)該全按央行規(guī)定的準(zhǔn)則執(zhí)行。可以制定出適合自身的流動性標(biāo)準(zhǔn)。它不僅能夠解決商業(yè)銀行目前的流動性問題，還能按照商業(yè)銀行自身的資本結(jié)構(gòu)進行業(yè)務(wù)規(guī)劃。

2.商業(yè)銀行加強內(nèi)部管理。制定合理的貸款方針，減少因為過橋貸款而跑路的現(xiàn)象。針對不同層次的貸款客戶，提供不同的貸款服務(wù)選擇方案，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險，減少壞賬損失。

3.創(chuàng)新多元化的理財產(chǎn)品。“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，商業(yè)銀行很多存款和貸款業(yè)務(wù)被第三方機構(gòu)蠶食，這會嚴(yán)重影響到商業(yè)銀行的運作以及流動性情況。比如，存款業(yè)務(wù)減少了，都去存到支付寶里，那么商業(yè)銀行的存貸比就會增加，銀行流動性越差，風(fēng)險也就加大。

4.商業(yè)銀行的股東權(quán)益比率很低，應(yīng)該通過發(fā)行股票，進行融資，減少財務(wù)杠桿帶來的風(fēng)險。

參考文獻：

[1][2][6]劉宗華.業(yè)銀行經(jīng)營中的流動性、流動性風(fēng)險及其管理.新金融，2003，2.

[3]國務(wù)院會議：存貸比限制擬取消可釋放萬億元流動性.http：//finance.eastmoney.com/news/1350，20150625520248556.html.

[4][5]孫迎芳.論我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理.江蘇商論，2008，9.