風控視角下互聯網貨幣法律問題探討

馬錦程+孔令學+牛菲

摘 要：相較于傳統貨幣，互聯網貨幣的法律關系更加復雜。本文梳理和簡要分析了互聯網貨幣的主要法律關系，并從實用角度比較全面地闡釋了我國互聯網貨幣可能面臨的各種政策和法律風險。風險防控的最根本措施是防患于未然，互聯網貨幣的法律風險防控涉及多個方面，本文從政府、社會、企業和消費者四個層面有針對性地分別提出了相應的風險防控措施。

關鍵詞：金融法律；互聯網貨幣；法律問題；風險防范

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）05-0057-06

一、互聯網貨幣及其主要法律關系

（一）互聯網貨幣概念簡析

互聯網貨幣通常又稱為虛擬貨幣、電子貨幣，是基于商業信用或社區信用而發行的，在互聯網的特定空間或特定區域的特定主體間進行交易的虛擬兌換工具。

互聯網貨幣的基本內涵有三：一是互聯網貨幣是在商業信用或社區信用的基礎上，由非政府主體“發行”的非主權貨幣；二是互聯網貨幣的使用者是互聯網空間的特定主體，包括特定空間或特定區域的商業主體和自然人；三是互聯網貨幣是互聯網空間特定主體進行“價值交易”的虛擬工具。

廣義的互聯網貨幣還包括數字貨幣，其外延可涵蓋基于互聯網數字或安全等互聯網技術而產生的適用于互聯網交易的各類交易或兌換工具。本文的互聯網貨幣取狹義的概念，即基于商業信用或社區信用而發行的虛擬的互聯網交易兌換工具。目前互聯網貨幣大致可以分為三類：第一類是網絡游戲虛擬貨幣，即由網絡游戲運營企業發行，游戲用戶使用法定貨幣按一定比例直接或間接購買，存在于游戲程序之外，以電磁記錄方式存儲于網絡游戲運營企業提供的服務器內，并以特定數字單位表現的一種虛擬兌換工具。第二類是門戶網站或者即時通信工具服務商發行的專用貨幣，用于購買本網站內的服務。目前最常見的如騰訊公司的Q 幣，可用來購買會員資格、QQ秀等增值服務。第三類是互聯網空間廣泛使用的虛擬貨幣，如比特幣（BTC）、萊特幣（LTC）等，主要用于互聯網金融投資，也可作為新式貨幣直接用于生活消費。

（二）互聯網貨幣與主權貨幣的法律關系

互聯網貨幣是基于互聯網社群中的共同信用而產生的虛擬貨幣，與基于國家主權信用的主權貨幣的關系主要體現在兩個方面：一方面是主權貨幣對互聯網貨幣的制約，包括主權貨幣對互聯網貨幣的排斥，主權貨幣發行單位或金融管理部門對互聯網貨幣的管制或約束。另一方面是互聯網貨幣對主權貨幣的局部替代和沖擊，包括但不限于互聯網貨幣在互聯網支付領域和部分流通領域對主權貨幣的替代，以及互聯網貨幣對貨幣供應和貨幣傳導機制的沖擊和影響。

（三）互聯網貨幣與其發行人的法律關系

互聯網貨幣是由其發行人的商業信用保證的、無形的、外在的、契約型債權憑證，互聯網貨幣發行人對互聯網貨幣負有保證其合法使用的債權上的契約義務。一方面是互聯網貨幣債權的形成，即互聯網貨幣發行人要按照其自行規定或通過合同約定的價格賣出（兌換）互聯網貨幣，或者按照約定的方式允許使用者通過挖礦、打游戲等特殊勞動取得互聯網貨幣，進而形成以互聯網貨幣為表現形式的持有者對互聯網貨幣發行人的債權。另一方面則是互聯網貨幣債權的實現，即互聯網貨幣發行人要按照發行時的約定向互聯網貨幣使用者提供相應的商品和服務，或者由互聯網貨幣交易平臺提供約定的交易方式和交易條件，滿足互聯網貨幣持有人通過購買商品和服務實現其債權的基本要求。

另外，為了保證互聯網貨幣的可接受性，互聯網貨幣的發行人除了盡可能擴大互聯網貨幣的使用區域和范圍、增加互聯網貨幣可購買的商品和服務種類外，還要盡量保證互聯網貨幣“幣值”的穩定性，保證互聯網貨幣的購買力，防止因為互聯網貨幣的“通貨膨脹”損害持有人和使用者的權益。

（四）互聯網貨幣與其使用者的法律關系

互聯網貨幣是發行人與使用者之間的債權債務憑證，對使用者而言，它是以數字形式記錄在計算機和互聯網站點上，并可以快速便捷轉移支付的有效債權憑證。部分像比特幣這樣的互聯網貨幣甚至是完全隱匿的，但這種債權憑證卻是唯一的，能保證互聯網貨幣所有人是其唯一的合法債權人。使用者購買（兌換）、保存和使用某一互聯網貨幣，不外乎信賴該互聯網貨幣發行人的信用，認可該互聯網貨幣的使用區域和范圍，需要該互聯網貨幣所代表的商品或服務，或者能夠完成兌換該互聯網貨幣所需要的勞動或任務。需要注意的是，法律對非法債權不予保護，對因網絡賭博等非法活動取得的互聯網貨幣，其債權亦不受法律保護。

（五）互聯網貨幣與其交易平臺的法律關系

互聯網貨幣的接受度與其交易便利性、交易平臺數量和服務質量等因素密切相關，為了增加其可接受度，許多互聯網貨幣發行人都簽約一個或多個交易平臺。互聯網貨幣交易平臺大都是獨立的互聯網貨幣交易機構和操作機構，它與互聯網貨幣發行人是委托代理關系，通過契約接受互聯網貨幣發行人的委托，代互聯網貨幣發行人辦理約定的互聯網貨幣轉賬支付業務，并根據規定收取相關費用或通過雙方認可的其他方式取得業務回報。交易平臺需要保證其依法取得互聯網貨幣交易資質，并且技術安全可靠，確保約定可交易的互聯網貨幣交易操作便捷、安全，并采取合理的用戶權益保障措施。

（六）互聯網貨幣與政府機構的法律關系

政府機構（包括中央銀行）對互聯網貨幣的管理可以概括為四句話：制定規則，實行管理，保障權益，維護秩序。制定規則是指政府機構根據社會經濟發展水平和互聯網貨幣發展要求，制定互聯網貨幣規范發展的相關規則，包括法律、行政法規、行政規章、其他規范性文件和強制性技術標準等。實行管理是指政府機構根據相關法律法規對互聯網貨幣發行人、交易平臺和相關金融機構、支付機構以及互聯網貨幣使用者進行監督管理，包括但不限于核查確認各互聯網貨幣相關機構是否依法設立、有沒有業務違規行為、相關互聯網貨幣創新業務是否與現行法律法規相沖突、有沒有逃稅行為、是否存在外匯管理違法行為，等等。保障權益包括保障互聯網貨幣發行人的合法權益和保障互聯網貨幣使用者的合法權益。維護秩序是指政府機構通過制定規則和實施行政管理來維護互聯網貨幣的發行秩序和交易秩序，并通過維護互聯網貨幣的發行和交易秩序來維護國家金融秩序、互聯網貨幣服務行業的經營秩序，進而維護國家的社會經濟秩序。

二、互聯網貨幣的法律風險

（一）互聯網貨幣的“合法性”風險

作為一種可能對金融秩序和國家宏觀金融政策產生巨大影響甚至造成沖擊的特殊商品和新生事物，我國政府部門已經逐步加大對互聯網貨幣的管理和規范力度。如金融監管部門、互聯網管理部門、網絡游戲管理部門聯合或分別針對比特幣、游戲幣等互聯網貨幣實行了初級的管理措施，互聯網貨幣發行人、第三方交易平臺和使用者如果違反這些措施將會受到相應的處罰。另外需要注意的是，金融是管制相對嚴格的領域，金融行業管理部門、地方金融管理機構和其他互聯網貨幣管理部門的部門規章或其他規范性文件可能就是該領域的主要管理規范，會成為互聯網貨幣管理的重要執法依據，據此判定某些互聯網貨幣業務行為是否合法，某些互聯網貨幣相關機構是否需要“停業整頓”、是否需要關閉網站。

（二）互聯網貨幣的“安全性”風險

安全一直是網絡用戶驅之不去的夢魘，互聯網貨幣的安全風險涵蓋互聯網貨幣的發行、交易和使用全過程。互聯網貨幣的安全隱患主要來自外部攻擊、系統故障以及內部人員過錯或破壞。外部攻擊是互聯網貨幣系統最常見的安全風險，黑客通過攻擊互聯網貨幣計算機、互聯網站點可以直接盜取互聯網貨幣，或者惡意破壞互聯網貨幣系統。互聯網貨幣所依存的網絡空間是由眾多服務器、計算機和其他網絡節點構成的相互聯系的系統，這個系統由眾多的程序支持運行，一個關鍵節點或程序發生問題，就可能導致整個系統故障，威脅到互聯網貨幣的安全使用，甚至會引發整個互聯網貨幣系統癱瘓。互聯網貨幣雖然還是一種不被大多數國家認可的法定貨幣，但它代表一種財富已成共識，如1比特幣價格曾經高達1200美元，這些無形的互聯網貨幣財富會誘使內部人員鋌而走險盜取這些虛擬財富。

（三）互聯網貨幣的“真假性”風險

互聯網貨幣的真假性風險主要有三類：一類是互聯網貨幣發行人欺詐發行造成的風險，即互聯網貨幣發行人欺詐發行了遠超其所公布的互聯網貨幣發行數量，人為制造“通貨膨脹”，獲得類似“鑄幣稅”的不法收益。另一類是互聯網貨幣交易平臺真假難辨的互聯網貨幣假冒行為，主要是通過平臺掌握的交易渠道在互聯網貨幣交易中截留使用人的互聯網貨幣，用平臺偽造的互聯網貨幣進行交易，直接損害互聯網貨幣發行人和使用人的合法權益，并導致市場上互聯網貨幣總量增加，損害被偽造互聯網貨幣的信譽。還有一類互聯網貨幣被假冒風險是互聯網貨幣使用者使用偽造的互聯網貨幣，這類風險點多量少，發生概率較小。

（四）互聯網貨幣的“保密性”風險

互聯網貨幣以其無形的優勢具有更好的保密性能，但同時互聯網的開放性也給互聯網貨幣發行單位、交易平臺和互聯網貨幣使用者帶來了前述欺詐、偽造風險和由此產生的失密風險。互聯網貨幣失密風險包括批量失密風險和個別失密風險，前者是指互聯網貨幣發行人或交易平臺保存、記錄的互聯網貨幣基本信息、交易信息和互聯網貨幣持有人或使用人信息被互聯網黑客、相關機構的不法員工違法或過失泄露，造成較大范圍的互聯網貨幣信息失密；后者是指互聯網貨幣持有人或使用人的個人交易記錄或個人信息被互聯網黑客盜竊或被相關機構員工過失泄露，對個人互聯網貨幣安全形成直接威脅。

（五）互聯網貨幣的“主體性”風險

除了分布式的互聯網貨幣，以及依據特定算法通過大量計算產生的比特幣以外，其他絕大多數互聯網貨幣都是由商業發行人自主發行的虛擬貨幣，其中占據我國互聯網貨幣大半江山的網絡游戲互聯網貨幣還存在一個第三方的交易主體。這些主體作為企業法人存在解散、破產、并購重組的法律風險，這會給互聯網貨幣系統和互聯網貨幣業務帶來重大風險。企業解散雖然要求依法清算債權債務，但互聯網貨幣所代表的債權高度分散，且有相當部分是匿名狀態，即使通過公告程序也難以保證所有相關的互聯網貨幣所有人知悉互聯網貨幣發行人解散事宜并參加債權申報，無法得到類似傳統貨幣的保值兌換保證。互聯網貨幣發行人或者互聯網貨幣交易平臺破產時需要通知全部互聯網貨幣持有人，如前所述，同樣會存在部分未通知到的互聯網貨幣持有人，他們在破產程序終結后要面臨幣值歸零的風險。另外，由于破產互聯網貨幣發行人已經資不抵債，即使能夠參加破產程序的互聯網貨幣持有人，也只能在破產重整程序或破產財產分配程序中接受按比例的破產財產分配，有時甚至是無法覆蓋參加破產會議的差旅費支出，所以在互聯網貨幣發行人破產時，互聯網貨幣持有人通常也會面臨直接的貨幣貶值風險。在互聯網貨幣發行企業被吸收合并時，也可能存在經營戰略上的變化導致互聯網貨幣業務或互聯網貨幣相關的業務不再是新公司的主要業務，從而影響互聯網貨幣的價值。

（六）互聯網貨幣的“價值性”風險

互聯網貨幣單向流動的制度安排，加上缺乏法定貨幣錨的穩定作用，很容易產生市場操作，導致互聯網貨幣價格劇烈波動，“貶值”成為互聯網貨幣的主要風險之一。同時，發行互聯網貨幣的網絡運營商由于受到的管制較少，也不受國家貨幣政策調控，容易不受限制地發行互聯網貨幣，人為貶值因素難以避免。另外，由于互聯網貨幣還處于發展初期，也沒有得到普遍的價值認同，即使部分可以與法定貨幣兌換的互聯網貨幣，其價格（匯率）也多呈劇烈波動態勢，持有互聯網貨幣的貶值風險極大。以比特幣為例，2009年誕生之初，其價格低到1比特幣值3美分左右；2013年2月19日，比特幣與美元的“匯率”還只是23美元；而到了4月10日已經瘋漲到了260美元，第二天卻又暴跌至140美元。

（七）互聯網貨幣的“反洗錢”風險

由于互聯網貨幣存在交易的無形性與匿名性、使用范圍的廣泛性、獲取現金的可能性、服務的分割性、交易的快捷性與不可撤銷性等特點，識別利用虛擬貨幣洗錢的難度較大，反洗錢風險相對較高。我國目前反洗錢機制還處于建設發展階段，監管和防控重點主要是金融機構和支付機構，對以游戲運營商和互聯網企業為代表的互聯網貨幣發行人和交易平臺的反洗錢監管也將逐步提上日程，其違反反洗錢規范的風險也將日益增加。

三、互聯網貨幣的法律風險防范

互聯網貨幣的政策法律風險不只是發行人、交易平臺和使用人的事情，還涉及其他組織和個人，可以說關系到社會經濟的多個層次、多個方面，需要本著制度先行、預防為主、加強管理、懲前毖后的原則全面做好互聯網貨幣的法律風險防范工作。

（一）政府層面：完善制度，加強監管

互聯網貨幣系統風險防范需要首先在政府層面加強政策法規建設，構建系統的互聯網貨幣管理制度，并全方位加強系統監管，包括但不限于主體監管和業務監管。

1.建立健全互聯網貨幣管理政策法律體系。盡快建立健全互聯網貨幣管理的政策法律體系：一是將互聯網貨幣系統發展納入國民經濟和社會發展總體規劃，考慮由人民銀行、國家金融監管部門、互聯網管理部門和文化部門共同研究制定互聯網貨幣系統發展的框架性政策，作為我國互聯網貨幣系統發展的綱領性文件；二是修改《人民銀行法》、《商業銀行法》、《反洗錢法》和《人民幣管理條例》等相關法律法規，適時增加互聯網貨幣的有關條款，使互聯網貨幣發展有法可依；三是由人民銀行等部門依職權聯合或單獨制定有關互聯網貨幣發行與交易的管理和操作規范，使互聯網貨幣發展有規可依、有章可循。

2.加強對互聯網貨幣“發行人”的發行監管。采取綜合性的互聯網貨幣發行管理措施，針對互聯網貨幣發行人資質問題，探討實行資質審批或備案制度。在注冊資本認繳制下既要了解其注冊資本額，還要確認其實繳資本情況，同時要結合其經營情況進行信用評級和不良經營信息登記制度，對信用等級高、無不良記錄的互聯網貨幣發行人可以優先安排發行互聯網貨幣或適當調高其互聯網貨幣發行總額等。

3.以交易平臺登記注冊為基礎加強互聯網貨幣交易監管。采取分兩步走的措施加強互聯網交易監管：第一步是對所有的互聯網貨幣交易平臺實行注冊制，未經注冊的互聯網貨幣交易平臺不得從事互聯網貨幣交易服務，否則應給予關閉網站、罰款等行政處罰，相關人員實行一定期限的行業禁入。第二步是考慮由人民銀行牽頭，建立一個統一的互聯網貨幣交易平臺，將所有種類的互聯網貨幣統一于該平臺，并按市場原則進行交易。也可以考慮建立一個由人民銀行主導的互聯網交易平臺集中監控系統，所有的互聯網貨幣交易平臺均與該集中監控系統實時連接，由專門人員或程序對各交易平臺的互聯網貨幣交易進行實時監管，發現問題后監管部門可以第一時間介入處理。

4.建立健全互聯網貨幣發展綜合協調機制。考慮建立健全互聯網貨幣發展綜合協調機制，或者構建一個由人民銀行牽頭，金融監管部門、互聯網管理部門、文化管理部門和公安部門共同參與的互聯網貨幣發展聯席會議制度，將聯席會議辦公室設在人民銀行，協調處理互聯網貨幣發展中的重大問題，而不僅僅是監管問題。也可以考慮在國務院層面設立一個互聯網貨幣發展領導小組，將領導小組辦公室設在人民銀行，上述聯席會議各成員單位的主要負責人是領導小組成員，協調解決我國互聯網貨幣發展中的重大問題。

5.禁止互聯網貨幣與法定貨幣的雙向兌換。將互聯網貨幣的風險主要控制在發行人和交易平臺方面，控制在互聯網貨幣發行人限定的區域和范圍。繼續明確禁止互聯網貨幣與法定貨幣的雙向兌換，既禁止互聯網貨幣與人民幣的雙向兌換，也禁止互聯網貨幣與美元等外幣的雙向兌換；既禁止金融機構和支付機構參與互聯網貨幣與法定貨幣的雙向兌換，也禁止互聯網貨幣發行人和交易平臺參與互聯網貨幣與法定貨幣的雙向兌換；既禁止其他非金融機構參與互聯網貨幣與法定貨幣的雙向兌換，也禁止地下錢莊參與互聯網貨幣與法定貨幣的雙向兌換。

6.加強互聯網貨幣洗錢風險防控。在構建互聯網貨幣監管框架體系時，同時考慮進行互聯網貨幣洗錢風險防控：一是明確互聯網貨幣交易平臺的反洗錢報告義務，如有必要，亦應規定互聯網貨幣發行人的反洗錢報告義務；二是將互聯網貨幣交易平臺和互聯網貨幣發行人納入國家反洗錢監管部門的反洗錢信息系統，實現反洗錢報告義務人主動報告與反洗錢信息系統自動監控相互配合，及時發現可疑的洗錢線索；三是建立互聯網貨幣系統交易信息定期保存制度，規定一個相對較長的保存時間，以便監管部門和反洗錢部門對互聯網貨幣交易信息進行核查。

7.健全互聯網貨幣違法行為投訴舉報渠道。在互聯網貨幣監管體系中要設計適當的投訴舉報機制，其中最重要的是建立健全對互聯網貨幣違法行為投訴舉報的渠道。一是鼓勵全社會人員都參與監督互聯網貨幣違法行為，不僅支持互聯網貨幣違法行為受害者進行投訴舉報，還要支持有正義感的其他知情人員對互聯網貨幣違法行為進行投訴舉報。二是拓寬互聯網貨幣違法行為的舉報渠道，包括但不限于網絡舉報、電話舉報、信訪舉報等等，并對實名舉報采取特別的鼓勵措施。

（二）社會層面：多措并舉，盯防結合

互聯網貨幣風險問題是一個系統的社會性問題，社會性問題的解決需要在社會層面采取多種應對措施，盯防結合，才能將風險防在前頭，控在小處。

1.在全社會開展互聯網貨幣風險提示活動。建議借鑒資本市場風險揭示的經驗，協調各種資源，采取綜合措施，做好互聯網貨幣風險提示工作，如通過廣播、電視、報紙等傳統新聞媒體和互聯網站點宣傳互聯網貨幣系統的風險問題，引導社會公眾了解互聯網貨幣風險以及必要的風險防范措施。另外，可以探討在互聯網貨幣發行人、交易平臺和使用者的行政審批或備案環節進行風險提示，將風險防控理念貫徹到整個互聯網貨幣系統之中。

2.全方位加強互聯網貨幣違法行為的社會監督。重點調動兩類人的積極性，加強對互聯網貨幣違法行為的社會監督。一是拓寬渠道、完善手段，讓互聯網貨幣違法行為的受害人可以方便、及時地進行投訴、舉報，或者通過調解、仲裁、訴訟等手段維護自己的合法權益；二是創造條件讓知悉或了解互聯網貨幣違法行為的人可以方便地舉報或公布違法信息，加大違法者的違法成本，使他們不敢、不能、不愿違法。

3.探索建立互聯網貨幣違法行為舉報獎勵制度。可以借鑒食品違法行為舉報制度，建立健全互聯網貨幣違法行為舉報獎勵制度。一是建立互聯網貨幣違法行為社會舉報獎勵制度，對提供有效證據，查證屬實的互聯網貨幣違法行為給予舉報人一定的現金獎勵。二是建立互聯網貨幣發行人或交易平臺工作人員對互聯網貨幣違法行為的舉報獎勵制度，給予比社會舉報更高的獎勵，并采取有效措施保護舉報人員不受打擊報復。三是借鑒公安機關的反假幣獎勵制度，探討對某些類型的互聯網貨幣違法案件進行適度獎勵，激勵公安人員積極打擊互聯網貨幣違法犯罪行為。

（三）企業層面：遵規守矩，規范運營

互聯網貨幣系統風險隱患大、風險點多，從風險收益的角度看，應當從法律和制度層面上明確互聯網貨幣發行人和交易平臺等相關企業的第一責任，要求他們遵規守矩、規范經營，否則要追究企業和相關人員的法律責任。

1.定規立矩，明確互聯網貨幣風險的崗位責任。對互聯網貨幣系統的風險防控，要明確對象、明確責任，建立相關的風險防控責任制度：一是明確互聯網貨幣發行人和交易平臺的責任，發生違法行為要追究其法律責任；二是明確互聯網貨幣發行人、交易平臺、監管者、使用者等相關單位主要負責人的領導責任，包括法律責任和紀律責任；三是明確互聯網貨幣發行人、交易平臺、監管者、使用者等相關單位的直接責任，包括但不限于部門責任、崗位責任，做到責任到崗、責任到人。

2.分層設防，明確企業互聯網貨幣風險界線。互聯網貨幣發行人和交易平臺等相關企業要根據所從事的互聯網貨幣業務特點和經營情況，研究確定風險點、風險承受能力和法律法規的禁止性規范，進而設定基于風險防控的業務經營規則：對符合政策法規，符合企業發展規劃的相關業務，可以設為綠色區域大力發展；對法律法規沒有明確規定，符合企業發展規劃的創新業務，可以設定為黃色區域謹慎發展；對法律法規明文禁止的業務，即使其存在著巨大的利潤空間，也不能進入，已經進入的要立即停止相關業務，妥善解決好遺留問題后徹底退出。

3.調動資源，平衡互聯網貨幣系統的風險防控與營利關系。風險防控的重要性絲毫不低于創造利潤，對互聯網貨幣發行人和交易平臺來說，前者更為重要。基于此，互聯網貨幣發行、交易平臺和相關企業要注意平衡風險防控與經營利潤之間的關系，在追求利潤和投資回報的過程中，注意調動各方面資源服務于風險防控這一重要目標，如引進專門的風險防控管理人才和技術人才、加強風險防控制度管理和技術系統開發等。

（四）消費者層面：知防結合，安全第一

消費維權需要會維權、能維權、敢維權。對互聯網貨幣業務相關消費者，需要加強互聯網貨幣風險知識教育，做到知防結合，安全第一。

1.加強互聯網貨幣知識教育，指導消費者接受互聯網貨幣商品的風險收益安排。要針對消費者對金融知識，特別是對互聯網貨幣知識知之甚少的現狀，通過國家、社會和企業共同努力迅速改變，明確互聯網貨幣系統風險教育是金融消費者權益保護的重要內容，指定相關部門具體負責做好宣傳教育工作，特別是要通過新聞媒體的公益廣告等途徑增加消費者的互聯網貨幣投資相關知識和加大風險宣傳力度，使互聯網貨幣商品和相關服務購買者知悉互聯網貨幣產品，了解其風險所在。同時，在明確互聯網貨幣發行人和交易平臺及相關企業是第一風險責任人的基礎上，要求其按照消費者權益保護法的要求，充分保障消費者的知情權，確保消費者是自愿、公平地接受互聯網貨幣商品和相關服務的風險收益安排。

2.健全社會監督方式，方便消費者依法維權。互聯網貨幣商品和相關服務的購買者是互聯網貨幣系統風險和損失的最直接承受者。應該采取多種措施，創新和健全互聯網貨幣系統風險的消費監督方式和維權途徑，使消費者敢維權、能維權、會維權、多維權。

參考文獻：

[1]陳道富，王剛.比特幣的發展現狀、風險特征和監管建議[J].學習與探索，2014，（4） .

[2]孫寶文，王智慧，趙胤钘.電子貨幣與虛擬貨幣比較研究[J].中央財經大學學報，2008，（10）.

[3]鐘志勇.電子貨幣若干法律問題研究[J].河北法學，2007，（9）.

[4]謝永江.網絡虛擬貨幣的法律分析與監管建議[J].北京郵電大學學報（社會科學版），2010，（1）.

[5]師秀霞.利用虛擬貨幣洗錢犯罪的防控策略[J].中國人民公安大學學報（社會科學版），2016，（1）.

Discussion on Legal Issues of Internet Currency from the Perspective of Risk Control

Ma Jincheng1 Kong Lingxue2 Niu Fei2

（1.Beihang University，Beijing 100083；2.Beijing Union University，Beijing 100091）

Abstract：Compared with the traditional currency，the legal relationship of the internet currency is more complex. This paper sorts out and briefly analyzes the main legal relations of the internet currency，and points the comprehensive interpretations of the various policies and legal risks faced by Internet currency. The root measure of risk control is prevention of the potential risks. As the legal risk control of internet currency involves many aspects， this thesis respectiverly proposes some useful internet currency legal risk prevention and control measures in terms of the government，society，enterprises and consumers.

Key Words：financial law，internet currency，legal issues，risk control