基于灰色關聯分析和多元回歸方法的中國出口額影響因素比較分析

龔福鵬+許路遙

【摘要】中國出口額的連續性增長是中國特色經濟的重要表現。本文運用基本的灰色系統關聯分析方法，結合宏觀經濟學、國際貿易和國際經濟學理論，建立模型主要分析2000-2008年間固定資產投資、進口額、人民幣匯率及對商品零售價格指數出口貿易產生的影響程度。然后將其與多元回歸統計分析的相關結果進行比較分析，以深入了解學習該兩種方法的差異性和長短之處，最后提出了與出口有關的建議。

【關鍵詞】出口；灰色關聯；多元回歸；比較分析

1.前言

自改革開放以來，中國的對外經濟貿易迅速發展。在1978年，中國的出口額僅為95.7億元/美元，到2009年已經達到12016億美元億美元。從當期價格看增長了125.5倍，出口貿易總額以16.87%的年平均速度增長，超過了同期國民生產總值GDP的年平均增長率。1997年我國一躍成為世界十大出口貿易國之一，并于2009年實現出口總額首次趕超德國躍居全球第一。分析中國出口額影響因素對于保持中國出口額穩定增長有重要作用，同時對國內的相關出口投資策略有借鑒意義。

在2008年金融危機之后，中國出口額遭遇到了重要損失。此時，在積極實施內需拉動重要方略時，積極的對外貿易措施保障對于中國經濟增長，仍有重要意義。

由于只分析2000年以后的數據，一般的多元統計回歸分析的有效性難以得到驗證，所以為了尋找中國出口影響因素分析采用灰色關聯系統分析方法。

2.預定影響因素選擇依據

按新古典貿易理論，國際貿易的產生是由于國與國之間存在著外生的比較優勢；按迪克西特斯蒂格利茨（1977）等人的規模報酬遞增模型，國際貿易的產生是因為作為一個經濟聯合體的規模，世界市場總是要比一個國家的經濟規模大。國際間的分工與合作，以及資源的流動提高了資源利用率，進而加快了世界經濟的發展。在國際貿易理論研究中，資本、勞動力和技術等作為影響國際貿易主要因素，而結合我國國際貿易興盛于改革開發和出口導向政策，外資引進及“三來一補”等對我國貿易總額起到巨大推動作用，所以選取以下指標作為主要因素加以研究。

2.1進口額與固定資產投資

近幾年來，我國經濟一直保持著高增長勢頭，但我國的出口導向政策和相應配套的投資拉動有關。2000年，中國的對外貿易呈現出較為強勁的恢復性增長，到2003年進出口總額達到了8509.80億美元，比2002年增長了37%，創下了1980年以來的最高增速。其中出口額4382.30億美元，比上年增長35%。

與此同時，宏觀經濟也開始出現明顯轉機，進口額迅猛增長加快，按可比價格計，其2003年增長40%，高于2000年和2004年的36%：固定資產投資當年也增長27.74%。對外貿易與進口額和固定資產投資的同步回升表明兩者之間存在著某種相關性。因此，在分析的時候將著重考慮這兩個因素對我國出口產生的影響。

2.2匯率

在國際貿易過程中，價格的影響是肯定的。當某國商品的價格低于另一個國家時，同質產品就具有了一定競爭優勢。在國際貨物貿易中，匯率及其變動就成為一個不可或缺的因素。改革開放后，我國改變了以往人民幣匯率幾十年不變的做法，根據通貨膨脹率、出口換匯成本和國際收支平衡情況，人民幣的官方匯率不斷下調，匯率杠桿開始對進出口產生一定的調節作用。

從理論上看，在一定時期對于單一國家而言，匯率貶值與出口增長有正向變動關系，即匯率從1美元=8.28元人民幣下降到1美元=9元人民幣時，出口一般會增加.因為這意味著中國企業出口同樣以美元計價的貨物將換取更多人名幣收入，因而可能刺激中國出口企業降低價格爭取更多的貨物出口，因而中國出口將會增長。此舉很明顯的從價格上增加了我國出口商品的競爭優勢。因此，匯率可以成為影響出口的一個重要因素。尤其是近年來，人民幣升值較為快速，對我國產品出口形成了比較大的阻礙作用，此時研究該因素的作用就顯得更有必要。

當然，為更多地考察影響因素，還選擇了進口額增加值和商品零售價格指數等作為預定影響因素進行分析，以獲取更為全面的影響因素集。

3.數據來源及介紹

本文主要采用了2000-2008年的數據進行分析，其主要考慮數據的可獲取性及數據之間的理論關聯性。中國出口額雖然連續增長，但各個時期的變化趨勢有明顯差異。基本情況是：出口額在1990年和2000年出現了明顯的拐點。其增長趨勢在1990年處于平緩增長階段，但在2000年以后進入了快速增長階段。因此，結合出口額階段特征，選擇2000-2008年的數據進行分析是有一定理由的。如圖1所示：

具體用于灰色關聯分析的數據下表（表1）所示，其選用的人民幣匯率年平均價、年進口額增加值、固定資產投資年增加值及商品零售價格指數為預定主要影響因素集。

4.灰色關聯數據處理及分析過程

4.1數據無量綱化處理如表2

4.2計算各子數據系列與母數據序列的差值計算如表3

4.3極大差和極小差計算得：6.73和0。

4.4計算關聯系數結果如表4

從上表可以看出，年進口額增加值對出口額影響最大，人民幣匯率和商品零售價格指數相對此致，固定資產年增加值最小。因而，可以觀察到進口對一個國家對外貿易的影響程度，而且可能在貿易活躍高峰期時，國內固定資產投資增加值對貿易促進作用將下降。

5.回歸分析結果及二者簡單比較分析

結合相應計量分析方法可得，回歸方程模型為（采用1985-2008數據）：

其除了自相關性不確定外，其他各項基本擬合較好。但此處比較的是兩種不同方法關于影響因素判定結果，所以細節之處暫時忽略不計。比較兩種方法可得到其差異性：

兩種不同方法的結果判斷不一致是需要首先關注的。用灰色關聯分析得到的前兩項影響因子是年進口額增加值x2和商品零售價格指數x4，而用回歸分析得到的有效影響因素為人民幣匯率x1和固定資產年增加值x3。兩種方法得到的結果如此不一致，可以從以下方面得到解釋：

一是采用的數據范圍不同，灰色關聯采用的年份數據較少，而回歸分析卻因為數據有效性原則采用了很長時間序列數據，卻沒有進行分段并引入虛擬變量。

二是分析方法的不同直接導致了結果的差異性。基本原理的差異性是二者結果差異的直接原因，這是方法選用需要注意的。

三是回歸分析在逐步回歸過程中的變量剔除時，可能遇到困難，最終可能因為取舍角度而舍棄了可能產生相對次要作用的變量，特別是在幾個變量不完全獨立而影響程度有差不多的情形下。

6.總論與建議

通過兩種方法的比較可以發現兩種方法結論可能不一致。但從實際來看，二者確實基本一致的。因為用灰色關聯分析得到的各相關系數之間差距并不是特別大，因而僅從數據的細微差距來判斷影響度的強弱是欠科學性的。從另一方面來看，對于短期、缺乏精細數據的相關性分析，灰色關聯分析方法相對于回歸分析來說又是占優的。除此之外，灰色關聯分析是沒有結果檢驗的，因而其結果一般受到懷疑，所以進行灰色關聯分析之前的理論儲備充分性與回歸分析一樣。

從實際經濟和貿易運行來看，所分析的四種因素確實都對出口額形成較大影響。從內外部兩個方面來看，人民幣匯率、進口額增加值和固定資產年增加值歸屬于內部影響因素，而外匯匯率則可歸納為外部影響因素。兩種方法的分析有一個共同點那就是內部因素屬于主要影響因素，同時外部因素對出口額的變動也有相當重要的影響。因而出口額的增長是內外主要因素綜合作用的結果。

以上分析因為指標選取的宏觀性，因而需要進一步分析內部因素，但是本文不在此做出該分析。在最后只是根據分析提出幾點建議。一是積極的貿易政策有利于出口，同時更有利于進口，這與灰色關聯分析的結果

最重要影響因素是進口額增加值相符合。二是較為穩定的國內物價和匯率對出口有一定的積極影響，同時也影響進口增加值。三是國內投資的推動對貿易有積極作用。交通、電信、能源的合理配置有利于其他經濟資源配置，從而推動生產力發展，進而可增加國內產出和推動產業升級，從而為貿易的發生和可持續出口創造良好的經濟基礎。四是國度的比較優勢發揮是增進出口的保障，其既需要國內人口、資源的合理配置，同時有需要對其進行合理培植，將現實與將來有機結合起來。

最后，本文進行的是簡要分析，有很多不足的地方。后續工作將在數據深入挖掘和更優方法選取等方面，以便對出口策略提出相關微觀主體可以借鑒的對策或建議。