我國產能過剩問題的現狀、原因與展望

田曉超+侯偉+袁井香

【摘要】供給側結構性改革的核心是通過體制機制改革來化解我國經濟發展中的結構性矛盾。化解過剩產能是當前我國經濟改革與發展過程中的一項緊迫任務，本文從領會供給側結構性改革精神出發，探討我國產能過剩的現狀和成因，提出產能過剩主要是源于結構性和體制性矛盾，并進一步分析了化解過剩產能中的面臨的特殊情況，提出了相關政策建議。

【關鍵詞】產能過剩 重化工業 經濟結構

一、我國產能過剩問題的嚴峻現實

近年來，產能過剩已成為我國經濟發展中突出的棘手問題。國際上，衡量產能過剩的一個重要指標是產能利用率。一般而言，產能利用率低于80%是衡量工業產能是否過剩的分界點。一些公開數據顯示，鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、焦炭等傳統產業的產能利用率只有70%-75%，而新興的光伏行業產能利用率甚至低于60%。產能過剩問題直接引發了債務風險問題，銀行不良資產和債券違約事件中產能過剩行業問題非常突出，并導致經濟增速下降、實體經濟盈利下降、財政收入增幅下降、經濟風險發生概率上升，這折射出我國在產業結構調整與發展方式轉變中所面臨的艱巨挑戰，也越來越成為我國經濟運行中突出矛盾和諸多問題的根源。

二、產能過剩問題的主要成因

（一）外部周期因素

從各國經濟周期運行的經驗看，衰退時期均伴隨著產能利用率的下降。國際金融危機以來，全球經濟陷入衰退，雖然目前美國經濟出現復蘇，但是否可以帶動全球經濟走出困境尚未可知，加上由于選舉等政治因素，國際經濟的不穩定性和不確定性正在上升，貿易保護主義有所抬頭，外向型產業發展前景不佳，全球性產能過剩成為困擾經濟恢復和發展的重要原因，依靠全球經濟復蘇緩解我國產能過剩的現實難度極大。

（二）經濟結構因素

當前，我國產能過剩的主要表現就是重化工行業的持續過度發展。1998至2013年間，全國重工業附加值平均累計增速高于輕工業2.1個百分點。2016年末，全國41個工業行業中主營業務收入排名前15位的行業除紡織和食品加工兩個行業外，全部為電力、煤炭、石油、汽車、電子、化學、冶金等重化工業門類，排名前15的行業主營業務收入占全部工業的75.8%，但利潤總額僅占22.5%。以重化工業為主的產業結構總體上反映了近20年來我國經濟融入全球分工和國內消費升級兩方面共同作用的結果。從外需看，過去出口主要以勞動密集型產品為主，而2016年末的數據表明，機械運輸設備出口即占出口商品總額的46.6%，成為支撐出口的主要力量。從內需看，國內消費需求已從必需品消費過渡到耐用品和車房消費，為了滿足消費升級和基礎設施建設需要，重化工業的發展也必須與之相適應，從這一方面看，產業結構向重化工業的演變具有其內在合理性。

（三）體制機制因素

一方面，我國重化工業中存在的產能過剩是出于產業結構和需求結構的相互作用的原因，但是在我國，產能過剩問題體現出了非常強的體制黏性，進而成為了國家必須下決心進行治理的焦點難點問題，如果看不到其中的體制機制因素，就不能理解供給側結構改革的深遠意義。一是房地產和基礎設施建設的驅動作用，地方政府為了競爭性的追求區域經濟發展，不斷加大基礎設施投資力度，動員信貸資源支持國企擴張，在維持了固定資產投資高速增長的同時，也使得產能過剩問題日趨嚴重。二是產能過剩行業大型企業、國有企業集中度較高，驗證了體制性因素對產能過剩的影響較大。三是經濟高速增長刺激國企過度投資和盲目多元化，積累了大量低效資產，而經濟下行時又無法做到及時減員增效，導致資產效率持續下降。這表明產能過剩的形成過程中，政府干預是一個不可忽略的動因，在經濟新常態到來的時刻，中央提出供給側結構性改革恰逢其時。

三、化解我國產能過剩的約束因素分析

我國未來經濟運行不可能是U型和V型，而是將保持L型的走勢，這與經濟發展進入追求質量和中高速增長的新常態要求是一致的。與之相對應，未來產能過剩的化解也取決于短期約束和長期約束的共同作用。

（一）短期約束因素

第一，通過外需消化我國產能過剩可能性較小。與上一輪產能過剩通過擴大對外貿易得到有效化解的形勢不同，當前全球經濟復蘇前景并不樂觀，甚至可能會有更多“黑天鵝”事件出現，全球貿易增長面臨的不確定性增大。同時，全球生產鏈出現變化，對我國工業形成上下兩端擠壓，低成本競爭優勢受到削弱，而高端制造領域面臨激烈競爭。第二，傳統的投資拉動型經濟增長模式的可持續性日益下降。長期看，隨著人口結構的變化的投資邊際效應的下降，基礎設施建設和房地產業延續難以以往的高速發展勢頭，這對拉動重化工業需求形成了較大制約。第三，當前消費帶動經濟增長的能力日趨顯著，以往的數量型擴張已不符合未來需要，提升消費品和服務質量已成為主流，很多作為無效供給的過剩產能面臨出清淘汰。調整經濟結構雖然在中長期有利于防范風險，但短期內會加速風險暴露，從而制約結構調整步伐。

（二）長期約束因素

第一，未來城鎮化的廣闊空間仍然提供了較強的需求拉動，從而為重化工業提供了發展動力。當前，我國仍處于城鎮化的初級階段，可容納更多人口的城市群尚未完全形成，但這樣的長遠需求并不能靠簡單的吸收過剩產能所能滿足，必須通過提升供給質量，通過提升品質和服務來滿足需求。第二，產能過剩行業未來的發展要把握智能化與創新驅動導向，發展內核應該是激發企業家精神。重化工業基本都是研發密集、資本密集的行業，這也決定了這些行業的投資回報需要一個長期過程，能否取得回報很大程度上決定于企業家精神。因此，要解決企業面臨的困境，關在在于推進企業管體制改革，激發企業家精神和創新動力。第三，隨著供給側改革的深入推進，經濟發展新動能正在積聚，而舊動能面臨著存量調整和增量優化的選擇。將過剩產能占據的經濟資源騰挪到有效領域，是資源優化的必然前提，如何保持相應的調整力度成為一個重要問題。第四，我國堅定不移的推進改革開放，實施“一帶一路”戰略，為開展國際產能合作，化解國內過程產能提供了良好契機，但同時也面臨著技術升級、環保綠色、地緣政治局勢等方面的挑戰，在這一過程中也應該充分考慮風險應對問題。

四、化解過剩產能的政策建議

（一）化解產能過剩必須堅持政府和市場共同分擔成本的原則

從國際經驗看，化解過剩產能主要是通過市場化救助和政府救助兩種手段，對一般性產能過剩而言，市場化和法律程序就可以實現供求關系的再平衡。而政府救助往往常常以滿足特定的社會目標為前提，如果過度使用而能導致較大的負面影響。供給側結構性改革的提出為市場化化解過剩產能提供了介入保障，改革的成本可以在政府、市場機構和企業之間進行分擔。特別是政府應進一步完善政策環境，為市場化處置提供良好的政策環境。

（二）對產能過剩企業進行大規模整合

從全球看，我國的鋼鐵、裝備制造等行業具備一定的競爭優勢，也符合現代制造業的發展趨勢，具備較好的發展前景。但目前一些行業市場主體較為分散，尚未能夠形成品牌和技術效應。以鋼鐵行業為例，當前我國規模排名前十的鋼鐵企業集中度僅為30%左右，遠低于國際水平。因此在相關領域，必須圍繞優勢技術積極推進強強聯合，支持產能過剩企業剝離低效產能，以優質資產參與兼并重組，向中高端價值鏈遷移。

（三）產能過剩企業必須通過瘦身和重組重塑競爭力

當前，我國產能過剩行業有關企業的資產體量過重，盈利增量的改善超不過資產存量擴張，導致資產回報率持續向下，出現持續的“資產荒”現象。要改變這樣的不利局面，一些企業必須率先進行瘦身健體，大力壓減管理層級，加快剝離企業辦社會職能，推進提質增效。

（四）加快修訂完善《破產法》進程

我國《企業破產法》自2007年修改后已實施數年，相關司法解釋也先后出臺，但全國破產案件受理數量反而連年下降，破產制度未能有效發揮其應有的社會經濟調整作用。以美國為例，其《破產法》允許現有管理人繼續主導困境企業經營管理，甚至允許企業開展破產重整融資，從保護債權人利益轉向破產財產價值最大化，體現了企業重整的理念。從形式看，我國《企業破產法》借鑒了相關制度，但在實際操作中，不僅行政干預色彩很重，而且企業重整的實際操作性還有諸多不足。

（五）強化企業家精神的培育和社會信用體系建設

企業家精神是長期經濟增長重要的人力資本動力，特別是在當前制度改革的邊際紅利不斷下降的背景下，企業發展的機會很大程度上取決于企業家精神。化解過剩產能行業企業的困境，關鍵在于通過供給端改革滿足品質和服務的新需求，其核心在于通過推進企業改革激發企業家精神，完善現代經營管理制度，強化自我財務約束，走上良性發展軌道。同時，要進一步推進社會信用體系建設，讓企業真正成為自負盈虧、風險自擔的經營主體，營造培育新產業發展的良好環境，并尋求有效約束產能過剩、技術落后、環境污染等限制發展企業的途徑和方法。

參考文獻

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