金融知識與家庭投資組合多樣性

石月焱

金融市場迅速發展，人民生活水平不斷提高，可支配收入逐漸增加，人們越來越多地進行對外投資。然而當前我國家庭投資產品單一，缺乏多樣性，這不利于家庭財富的增值保值，也不利于金融市場經濟的發展。本文通過對金融知識對家庭投資組合多樣性產生的影響進行理論分析，進一步論證了金融知識對家庭投資多樣性有顯著正向影響，即金融知識水平掌握越多的家庭，更傾向于購買多項金融產品，投資組合更具有多樣性，進而對如何提高投資者金融知識水平、提高家庭投資組合多棒陛提出自己的建議。

近年來，金融市場不斷發展，家庭金融問題也越來越引起人們的廣泛關注。然而，通過研究不難發現，我國家庭投資組合缺乏多樣性，國內外很多學者都對這一問題進行了研究。研究表明，家庭投資組合缺乏多樣性這一現象受多種因素影響。本文從金融知識這一角度，探討金融知識與家庭投資組合多樣性之間的關系，通過對其進行理論分析，得出金融知識的增加有助于提高家庭投資組合多樣性的結論，掌握的金融知識越多，人們更傾向于購買多種金融產品。進而針對如何提高投資者金融知識，提高家庭投資組合多樣性提出自己的建議。

金融知識對家庭投資組合多樣性的影響的理論分析

研究金融知識與家庭投資組合多樣性的關系。有助于從金融知識的角度來提高家庭投資組合的多樣性，促進家庭資產增值，從而更好地促進我國金融市場持續穩定運行。眾多國內外學者對兩者之間的關系進行了實證研究，結果均表明金融知識的增加有助于提高家庭投資組合的多樣性。本文從理論角度對于兩者之間的關系進行分析。

金融知識提高了家庭參與金融市場的可能性。家庭做出合理的投資決策需要一定的金融知識做基礎。家庭做出投資決策需要對投資面臨的風險、需要花費的成本以及自己的承受能力做出合理評估。一方面，具有豐富金融知識的家庭能夠準確篩選信息，并且具備一定的分析能力，從而更好地評估投資所要面臨的風險并采取有效措施防范風險的發生，因而從一定程度上我們可以說金融知識降低了進入金融市場的成本。另一方面，豐富的金融知識也使得家庭更有信心購買金融產品。

金融知識提高了家庭風險資產占比。金融知識掌握得越豐富的家庭，對于將要面臨的風險有較強的預測及掌控能力，因此，這部分家庭更傾向于購買多項金融資產，從而分散風險，以期實現更高的效益。同時，對于具有從事金融行業的家庭投資人來說，受周圍工作環境的影響，這部分投資者接觸風險產品的機會增多，再加上他們本身對風險就有更多的偏好，因此這部分家庭更容易購買風險資產，家庭投資組合也更加多樣化。

提高家庭投資組合多樣性的對策

加強對投資者的金融知識教育。金融市場的快速發展對于家庭投資所應具備的金融知識提出了更高的要求。加強投資者的金融知識的教育不僅有利于家庭資產的合理配置，促使家庭資產增值，同時有利于規范投資行為，促使金融市場持續穩定發展。為了更好地調動家庭投資的積極性，同時使得家庭做出更加合理的投資決策，國家應加大對家庭金融知識的教育。國家可以出臺相應的政策，更好地倡導家庭參與到金融市場當中去，同時，可以定期邀請專業人士舉行講座，對于有投資欲望但是對金融市場了解不充分的家庭，加強金融知識的教育，使其更好地做出投資決策。

提高居民收入水平。當前我國貧富差距問題仍存在，要提高家庭投資組合多樣性，就要從根本上提高居民收入水平，增加中等收入水平家庭所占比重。只有家庭收入提高了，人民生活水平提高，才有更多的支配收入用于投資。首先，國家需要進一步深化改革，重視貧富差距問題，關注低收入人群，制定更多切實有效的政策，保障人民權益，提高人民生活水平。同時，國家要提高勞動報酬在居民收入中的比重，采取切實可行的措施抑制通貨膨脹。只有從根本上提高人民生活水平，才能提高家庭參與金融市場的可能性和積極性，從而提高家庭投資組合的多樣性，促進我國金融市場健康持續穩定運行。

金融機構應提供低風險產品。金融機構應全面了解投資者情況，根據國家政策、經濟發展要求以及投資者需求提供更多的金融產品。雖然我國人民生活水平有所提高，但是依然不是特別富裕，因此風險承受能力較弱。同時，我國金融市場起步較晚，家庭對金融市場并不是特別了解，家庭投資參與意識不強。因此，在面對家庭投資者時，金融機構應以低風險的金融產品為主要內容。

金融知識對家庭投資組合的多樣性有正顯著相關影響，家庭具有的金融知識越豐富，家庭投資組合更具有多樣性。本文從金融知識提高了家庭參與金融市場的可能性和金融知識提高了家庭風險資產占比兩個方面從理論上對于前者對后者的影響進行了分析，并提出了提高家庭投資組合多樣性的對策：加強對投資者的金融知識教育；提高居民收入水平；金融機構應提供低風險產品等。增強家庭投資組合多樣性有助于分散家庭投資組合風險，提高家庭投資收益，促進金融機構更加持續穩定運行，從而促進我國經濟可持續健康發展。