產業結構合理化與對策研究

廖世文

摘 要：在經濟領域，一個國家的經濟發展過程必然伴隨著產業結構的成長。以金融行業為例，通過計量經濟研究法對絕對集中度和赫芬達爾·赫西曼指數進行實證分析研究，并運用時間序列分析對于未來發展趨勢進行預測，最終得出結論，并提出若干對策建議。

關鍵詞：產業結構；合理化；對策

中圖分類號：F260 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）13-0079-03

產業結構合理化是指產業與產業間的協調和關聯的動態過程，研究產業結構合理化有助于判斷產業內部或產業間的相互關系是否協調，布局是否合理，如果合理則結構整體協調能力高，反之，則結構協調能力低。

一、分析方法

本文中主要采用計量經濟研究法進行探討。產業結構研究中，通常采用絕對集中度、LORENTZ曲線、基尼系數和赫芬達爾.赫西曼指數等來進行實證分析研究。本文將采用行業集中度中的絕對集中度和赫芬達爾·赫西曼指數進行研究。

首先，絕對集中度是指將行業內規模最大的前幾家企業相關數據進行采集，分析其占整個行業的市場份額。通常采用前4家或前8家企業的數據來測算行業的集中度。根據Bain對絕對集中度的數據進行劃分，可以得到以下的分類。CR4：極高寡占型（75%及以上）、高度集中寡占型（65%～75%）、中（上）集中寡占型（50%～65%）、中（下）集中寡占型（35%～50%）、低集中寡占型（30%～35%）、競爭型（30%以下）；CR8：高度集中寡占型（85%及以上）、中（上）集中寡占型（75%～85%）、中（下）集中寡占型（45%～75%）、低集中寡占型（40%～45%）、競爭型（40%以下）。

其次，赫芬達爾·赫西曼指數。赫芬達爾·赫西曼指數（Herfindahl-Hirschman index，HHI），是一種且來計量市場中企業規模離散程度的，測量市場集中度的結合評價指標。

再次，時間序列分析。時間序列分析是一種基于隨機過程理論和數理統計來進行數據處理的動態統計方法。

二、實證分析

（一）樣本數據及來源

金融行業包括銀行、證券、基金、保險、互聯網金融等多體系，鑒于樣本的代表性和數據的可得性，本文以金融行業中的銀行業為代表進行樣本采集和分析。按市值排名情況，分別以處于行業前4家的銀行和前8家的銀行數據進行分類，前4家的銀行包括工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、前8家的銀行包括工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行、交通銀行、浦發銀行、民生銀行。由于2016年的數據還未發表，因此選擇了截至2015年的最新數據，相關數據主要從上述銀行的年報中獲取。對于行業總量數據，為了保證數據的全面性，采用了人民銀行官方報表數據以及國家統計局統計數據作為參考。

（二）絕對集中度CRn指標

絕對集中度CRn指標反映的是行業內市場寡頭壟斷的程度，即市場中前n家企業對于市場的控制能力。如果絕對集中度高則說明，少數的大銀行對于市場占有度高，支配力大，可以合謀來控制市場，如果絕對集中度低，則相反，市場不受少數的大銀行支配。

絕對集中度CRn的計算公式表示為：

CRn=■Xi /■Xi

此處分別以n=4，n=8數據代入。

下面分別對前4家銀行和前8家銀行的存款總額和貨款總額的絕對集中度進行測算，需要說明的是，對于行業總體水平，并不是將幾家銀行加總進行測算，而是采用的人民銀行官方報表數據以及國家統計局統計數據公布的總量數據，因為這樣能更保證行業數據的全面性，使得數據更有說服力。

2011—2015年前4家銀行的絕對集中度（CR4）以存款為例情況如下：2011年為0.569372，2012年為0.534843，2013年為0.508981，2014年為0.496545，2015年為0.499665；2011—2015年前4家銀行的絕對集中度（CR4）以貸款為例情況如下：2011年為0.479186，2012年為0.470133，2013年為0.463793，2014年為0.45401，2015年為0.430683。圖型表現（見下圖）。

由上圖可以看出，我國銀行業存款和貸款的CR4指標總體上呈現下降的趨勢，存款占比為49%～56%之間，貸款占比為43%～47%。根據Bain對市場結構進行的分類總體上來看處于中（上）集中寡占型和中（下）集中寡占型之間的水平，但是近二年來無論是存款還是貸款處于中（下）集中寡占型的位置。隨著經濟的不斷發展，我國四大銀行在銀行業的寡占程度正在下降，不再是國有銀行獨大的格局。

2011—2015年前8家銀行的絕對集中度（CR8）計算結果如下。

存款：2011年為0.678682，2012年為0.64628，2013年為0.62177，2014年為0.609814，2015年為0.616791；貸款：2011年為0.602181，2012年為0.593657，2013年為0.586264，2014年為0.573832，2015年為0.546057。

與CR4的情況相類似，測算我國銀行業存款和貸款的CR8指標總體上亦呈現下降的趨勢，存款占比為60%～67%之間，貸款占比為54%～60%。根據Bain對市場結構進行的分類屬于中（下）集中寡占型，說明我國銀行在銀行業的寡占程度正在下降，銀行業不再是幾家大銀行為柱發展，而是多種類型銀行共同發展，如股份制商業銀行、城市商業銀行等近幾年來正在迅速的發展和擴張。

（三）基于時間序列的CRn預測

同樣的分別以CR4和CR8進行研究，為了使數據更加全面，在此將銀行數據由近五年增加至近八年的數據（由于2008年以前數據有部分缺失，所以從2008年的數據開始測算）。以下分別以CR4和CR8的存款數據分別進行測算。

首先進行測算CR4，設時間為t，有n個奇數t為基準來測算，存款數據為S，公式的表達可以表示為：■=a + bt，通過計算可以得到a、b的取值分別為：

a=∑Lt/n=4.310414/8≈0.538802

b=∑tLt/∑t2 =-1.01209/168≈-0.00602

那么可以得出■=0.538802+（-0.00602）*t，即■=0.538802-

0.00602t。

將t代入公式，通過測算可得未來五年的CR4數據分別為0.484582，0.478558，0.472534，0.466509，0.460485。數據表明，未來五年銀行業的競爭激烈，前4家銀行仍朝著寡占程度下降的方向發展。

同樣的方法進行測算CR8，通過測算可得未來五年的CR4數據分別為0.604443，0.599621，0.594798，0.589976，

0.585153。這表明，未來五年銀行業的競爭激烈，前8家銀行同樣的朝著寡占程度下降的方向發展。

通過2016—2020年CR4和CR8數據，我們可以發現，未來五年CR4和CR8雖然同樣的朝著寡占程度下降的方向發展，但是仍將處于一個相對穩定下降的階段，并沒有出現數據上的突然下降，股份制銀行和城市商業銀行在市場占有度方面對國有銀行帶來較大的沖擊，但是沖擊是持續存在且是一個循序漸進的過程。

（四）赫芬達爾·赫西曼指數

CRn指標一定程度上可以反映出行業集中度的情況，但是對于整個市場分布的情況用CRn指標來測量有著一定的局限性，而HHI指數對于規模處于前幾位的大企業十分敏感，因此，用HHI指數來進行再次測算。

己知HHI指數的計算公式為：

HHI=■（XiX）2=■S2i

其中，X表示市場的總規模，Xi表示第i位企業的規模，Si表示產業中第i位企業的市場占有率，n表示產業內的企業數。

根據HHI與市場結構的對應關系，HHI≥0.3為極高寡占型，0.18≤HHI <0.3為高寡占型，0.14≤HHI <0.18為較低寡占型，0.1≤HHI <0.14為低寡占型，0.05≤HHI <0.1為競爭型，HHI <0.05為完全競爭型。

以前8家銀行2011—2015年的存款基準進行計算HHI指數，計算得出存款HHI數據分別為：2011年0.460609861，

2012年0.417677576，2013年0.386598234，2014年0.371873，

2015年0.380431439；以前8家銀行2011—2015年的貸款數據為基準進行計算HHI指數，計算得出貸款HHI數據分別為：2011年0.362622208，2012年0.352428507，2013年0.343705769，2014年0.329283，2015年0.298178269。

在存款和貸款方面，前8家銀行處于極高寡占型，且貸款存在由極高寡占型向高寡占型發展的趨勢。一直以來，國有銀行和幾家股份制大銀行在存款和貸款方面占有先天的優勢，特別是在存款方面，一直處于極高寡占地位，而人們在日常生活中通常會更信任這些大銀行，因此，在存款方面寡占程度更高。而貸款方面，由于經濟的不斷發展，貸款產品日漸豐富，貸款的可選擇性更為豐富，且受傳統思想的影響相較存款小，所以在貸款方面極高寡占型向高寡占型發展。

（五）基于時間序列的HHI預測

為了使數據更加全面，在此將銀行數據由近五年增加至近八年的數據（由于2008年以前數據有部分缺失，所以從2008年的數據開始測算）并采用前8家銀行的數據。

設時間為t，有n個奇數t為基準來測算，存款數據為S，公式的表達可以表示為：■=a + bt，過計算可以得到a、b的取值分別為：

a=∑Lt/n=3.363306/8≈0.420413

b=∑tLt/∑t2 =-1.04111/168≈-0.0062

那么可以得出■=0.420413+（-0.0062）*t，即■=0.420413-

0.0062t

將t代入公式，通過測算可得未來五年的HII數據分別為0.364640，0.358443，0.352245，0.346048，0.339851。數據表明，未來五年銀行業的競爭激烈，雖然前8家銀行寡占程度仍處于極高水平但總體的方向的仍朝著寡占程度下降的趨勢發展。

三、研究結論

通過絕對集中度、赫芬達爾·赫西曼指數分別進行分析，得出基本一致的結論，即我國的商業銀行在2011—2015年間，寡占程度在不斷的弱化，從另一個側面也反映出我國商業銀行在市場結構的競爭中日益激烈，存貨款雖然目前仍占有一定的優勢，是由于大型國有銀行及股份制銀行在發展上的廣泛布局，但是總體來著其地位正在下降的過程中。通過時間序列對未來發展方向的測算，寡占程度下降將依然是未來的發展趨勢，銀行業正向著競爭化形式發展。

四、對策建議

第一，創新服務與產品差異化。通過數據可以看出銀行業在傳統業務上的弱化趨勢，同理可以運用于整個金融體系，不僅是銀行業，同樣的可運用于金融體系的其他領域，如證券、保險等。從供給和需求因素來說，提供差異化的金融產品并創新服務內容是對于未來金融行業競爭激烈格局下的突破。

第二，優化貸款結構。國民經濟的發展與產業結構是相互制約和相互影響的，金融產業的發展必定要有利于國民經濟的發展。而影響國民經濟的行業眾多，金融行業作為一個服務和支持的行業，應當幫助其他產業可持續發展為基準來發展業務，不能只重金融而不重實業，只有實業發展好了，金融業才會帶來正向影響。若實業情況不良，那么金融行業的不良貸款會增加，收益也會受到影響，因此應優化貸款結構。

第三，優化投資結構。資金的投入結構一定程度上決定了固定資產的存量，并影響著產業發展的方向和速度。通常資金的投入規模與產業結構的發展成正比，但同時，資金的投入也會隨著政策方向的改變產生不同的效果。因此，應優化投資結構，使投入的資金和政策相適應，帶來產業結構的正向發展。

第四，國際貿易和國際投資的對應。國際貿易和國際投資均是影響產業結構的重要因素，國際形勢復雜多變，金融行業在自身產業內部應當充分考量通過科學的方法規避由于匯率、國際政策帶來的風險。此外，金融行業作為服務和支持的行業，不應只關注本行業自身的風險，還應全面布局，支持其他產業在國際貿易和國際投資中的布局。

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[責任編輯 陳麗敏]