國有企業(yè)不良資產處理問題

吳小平

摘要：國企改革一直以來是我國社會主義建設的重點內容。當前世界經濟局勢的不穩(wěn)定，國內經濟面臨下行壓力，國有企業(yè)經營管理的不善，導致了不良資產的問題，并且不良資產呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢，給我國的市場經濟發(fā)展以及國家資產管理帶來了挑戰(zhàn)。本文將分析我國國有企業(yè)不良資產的處理問題，分析主要的處理方式，防范不良資產產生等方面提供一些建議和思路。

關鍵詞：國有企業(yè)；不良資產；處理方式；優(yōu)化

一、國有企業(yè)不良資產的形成

不良資產就是資產中處于停滯態(tài)勢、流動性不足、無法給企業(yè)帶來經濟效益的資產。

（一）國有企業(yè)不良資產的分類

第一，不良債權，國有企業(yè)在經營的過程中管理不善，過度采用信用化經營方式，形成的大量應收賬款等。

第二，不良實物，國有企業(yè)在擴大規(guī)模中，形成的大量存活、固定資產、再見工程等。

第三，不良投資，國有企業(yè)盲目投資導致留存下來的長短期投資、債權投資等。

第四，不良無形資產，包括非專利技術、商標、榮譽等，無法帶來經濟效益但卻給企業(yè)帶來負面影響的。

（二）國有企業(yè)不良資產的原因

國企的改革從計劃經濟走到市場經濟，發(fā)生了巨大的體制改變，但是同時一些遺留問題仍然存在，在內部管理以及外部的客觀環(huán)境方面，導致了不良資產的形成。

首先，國企容易形成內部人控制的局面。國企的管理層由國資委委派，容易形成委托代理的矛盾，雙方的利益目標不一致，容易導致無效率投資。國企的本質是公民所有財產，但現(xiàn)行體制下，全體國民是無法做到在國企治理的，導致了國民—政府—企業(yè)管理者的委托代理關系，當前在國企缺乏經濟責任審計的前提下，國企經營管理缺乏責任制度，導致一些經濟決策的不科學，形成不良資產。

第二，國企投資管理制度不健全，非效率投資也容易形成不良資產。

第三，固定資產管理不力，導致很多固定資產報廢卻不清理，報廢后沒有計提折舊等，造成不良資產。

第四，應收賬款管理不力，導致的壞賬風險。

第五，銀行內部管理上對國企的過度貸款，在地方政府干預下，銀行對國企的貸款遠遠超過去負擔量，形成負債資產。

二、國有企業(yè)不良資產的處理

（一）核銷處理

（1）貨幣資金不良資產處理。貨幣資金中的不良資產本質上已經造成了國有企業(yè)的損失，但未經過財務核銷，此時的處理防范是收集有效的證據進行核銷。

首先，企業(yè)清查出的現(xiàn)金短缺，扣除責任人賠款后，確認損失并進行核銷。

其次，企業(yè)清查存款款項，理清呆壞賬，查明債權債務關系，核實情況分清責任，對不能收回的款項，比照壞賬損失的認定要求計提減值。

（2）壞賬損失處理。壞賬損失指無法收回的營收賬款，企業(yè)應當分別不同情況，認定為損失，及時進行帳務核銷。

（3）存貨中的不良資產處置。存貨中發(fā)生盤虧、變質、毀損、報廢、淘汰的凈損失的，對其采取拍賣、協(xié)議轉讓、折扣變現(xiàn)核銷、實物資產再投資完善等多種處理方式。

（4）投資中不良資產的處置。由不良股權或者債權投資造成的損失，要逐項進行原因分析，核定無法收回的及時進行帳務核銷。

（5）固定資產中不良資產的處置。對盤虧的固定資產，將其賬面凈值扣除責任人賠償后的差額部分后認定損失，對報廢、毀損的固定資產，將其賬面凈值扣除殘值、保險賠償和責任人賠償后的差額部分后，認定損失。

（二）債權重組

債權重組是債權方在協(xié)商后對負債方形成的新協(xié)議，通過債務重組、折扣變現(xiàn)、資產置換，避免更大的損失。債務重組對負債企業(yè)現(xiàn)有的債務債權關系進行重組的方式。折扣變現(xiàn)則是指債務雙方將債務打折重組，一次性償或分期償還還打折后的債務。資產置換是用擁有處置權的資產來抵償債務。

（三）債權轉股權

債權轉股權實質上是將債權轉化為負債企業(yè)的股權，這樣債權持有方則成為了負債方的股東，擁有負債方的經營管理以及享受分紅利益。

（四）不良資產證券化

資產證券化是指資產轉化為可流通的有價證券，在有法律效力的協(xié)議做擔保，有專業(yè)的評審機構評估信用風險，并由權威的證券承銷機構來實行證券發(fā)行等。資產證券化可以批量處理不良資產，加速處理效率的同時，也降低了不良資產的處理成本，降低風險。資產證券化，對資產的穩(wěn)定性、收益性、低風險性有著較高的要求。

（五）利用民間資本

向民營資本出售重組后資產，將不良資產組合通過分包、托管等方式， 而民營企業(yè)出于避稅等多方面因素，會樂于接受重組后的不良資產。

三、國有企業(yè)不良資產的處理需要注意的問題

首先，成立專門的不良資產管理機構，建立專項工作小組，專門處理不良資產，盤活資產，發(fā)揮資產效益，降低不良資產處置的涉稅支出。

其次，建立不良資產管理平臺，實現(xiàn)系統(tǒng)內的一體化管理。建設不良資產宏觀調控和運營機制，制定統(tǒng)一規(guī)范的工作標準程序。

第四，對暫時性沉淀的存活，除了積極組織銷售外，積極采取降價快速出手，快速回籠資金，實現(xiàn)資源利用效率的最大化。

最后，建立良好的信息披露，國企對不良資產的處置具有隨意性，因此需要建立良好的嘻嘻披露，確保資產處理透明公開，杜絕私下的幕后交易。

參考文獻：

[1]張雪娜.不良資產處理方式及影響因素研究[J].經貿實踐， 2016（3）.

[2]潘亞婷.國有企業(yè)不良資產賬務處理問題初探[J].經濟視野， 2016（2）：49-50.

（作者單位：政和縣國有資產管理中心）