上市公司財務造假問題分析及治理

王康

摘要：本文就上市公司財務造假問題展開分析和探討，總結上市公司財務造假的主要手段和問題原因，并提出了具體的治理建議和策略，希望對于上市公司財務監管起到一定的促進作用。

關鍵詞：上市公司；財務造假；交易

一、上市公司財務造假主要手段

虛構交易經營、關聯交易等是目前上市公司財務造假的主要手段。

虛假經營不但導致企業各項數據無法準確的反映自身的財務狀況和問題，同時也會導致企業形成造假習慣，不斷編造謊言去掩蓋原有的謊言，最終使企業名譽掃地，被消費者和投資者所拋棄。

關聯交易是指關聯雙方發生的轉移資源或義務的事項，而產生實際的價款收取。關聯交易并不被我國法律所禁止，而關聯交易也不全是違背市場規則的。但如果上市公司缺乏自律意識，在實際的經營過程中利用關聯交易操縱利潤，或不出現價款收取的情況下，非常容易出現數據虛構和失真等情況。此外，會計政策不恰當利用、空殼公司、信息披露不規范等，同樣會對上市公司財務真實性造成影響，產生財務造假的問題。

二、上市公司財務造假問題原因

（一）內部原因

自律意識的不足，是造成上市公司財務造假的重要原因。在激烈的市場競爭之下，上市公司對于利益的追求也越來越強烈。為保證股票收益，公司股東非常注重炒作機會，并利用各種虛假會計信息刺激市場，從而提高股民信心，收獲可觀回報。可以說，上市公司急功近利、對利益的過度追求是財務造假的最本質原因。

其次，財務人員作為上市公司財務造假的關鍵，財務人員職業道德的缺位，也給財務造假帶來了可乘之機。目前，我國財務人員崗位能力、職業道德參差不齊。一些財務人員為了個人利益而摒棄嚴謹、公正的工作態度，與上市公司管理者相互串通，捏造虛假財務信息，最終損害了大量投資者的利益。

（二）外部原因

國內對于上市公司財務治理也缺乏足夠的監督。對于上市公司財務造假問題，國家并沒有形成一套健全的法律法規進行約束和控制，對上市公司財務造假的處罰力度也相對較弱，違法成本非常低。

財務監管職能部門，如證券監管、交易所、財政和稅務等部門在實際的執法過程中，也沒有形成綜合監管的良好局面，造成部分上市公司有恃無恐，造假問題百出。

其次，我國會計準則也存在諸多漏洞，針對上市公司會計行為沒有形成有力的約束，這無疑為一部分不良上市公司造假制造了可乘之機，大量造假行為得不到有效的遏制。

目前，國內上市公司信息披露方面也存在一定缺陷，許多上市公司都無法保障信息披露的真實、完整和準確，披露的信息無法客觀、真實的反映上市公司的經營情況，甚至給投資者造成較大誤導，嚴重擾亂了正常的市場秩序。

三、上市公司財務造假治理策略

（一）加強會計人員道德監管

針對上市公司財務造假問題，首先必須要加強會計人員道德監管，規范財務人員的工作行為，切實規避造假問題的發生。財務人員是公司財務數據的直接負責人，一方面，必須要明確各項約束財務人員的規范、制度，完善當前會計法規，提高財務人員的法制意識。其次，加強會計崗位監督，在加強對會計崗位人員技術考核的同時，加強職業道德檢查，真正幫助上市公司財務人員樹立良好的職業品德和工作紀律，避免公司管理者與財務人員相互串通。

（二）完善會計準則

會計準則是規范公司會計行為的關鍵，會計準則必須要適時優化和修訂，保持足夠的先進性。一方面，國家政府相關部門必須要圍繞《會計法》建立操作性較強的會計準則，另一方面建立全面的會計監督制度和內部控制體系，加強對企業會計行為的約束。而企業也應該發揮自主作用，健全內部控制制度，并接受相關部門的嚴格監督，切實保障會計準則的落實，確保會計信息的客觀、真實。

（三）加大處罰力度，提高違法成本

上市公司財務造假問題的猖獗，很大程度上是由處罰力度不足所造成的。與財務造假獲利相比當前對于該違法行為的處罰顯得微不足道。比如，當前《會計法》中對于違反會計法規的單位最高經濟處罰僅為10萬元，對具體負責人的最高處罰為5萬元，處罰之低，與獲利相差甚遠。對此，必須要進一步加大處罰力度，提高違法成本。

針對上市公司財務造假問題，根據造假程度和市場影響情況，在沒收上市公司一切造假收益的同時，處以造假收益20%-50%罰款。同時，對于社會影響惡劣的，還應處以一定的刑事處罰，以堅決打擊上市公司財務違法行為。

（四）規范上市公司交易行為

雖然，國內并沒有明令禁止關聯交易，但不合理的關聯交易所造成的影響和危害是非常嚴重的。對此，有必要從源頭處罰關聯交易，必須要加強對上市公司治理機構和股權結構的調整和優化，以合理的方式優化上市公司股權配置，形成有效的內部約束機制，杜絕違規關聯交易的發生。另一方面，必須要加強對上市公司交易信息披露的監管，進一步加強對上市公司信息的監管，降低不良交易行為的影響。

四、總結

上市公司作為國內優秀企業代表，上市公司財務造假所造成的負面影響非常大。對此，國家必須要加強對上市公司財務造假問題的關注，加強對相關違法行為的打擊。而上市公司自身也應該加強內控，規范自身財務行為，為我國資本市場的良性發展打好堅實基礎。

參考文獻：

[1]王秋韻.華銳風電公司財務造假案例研究[J].當代經濟，2016（22）.

[2]曹靖廉.淺談財務造假的原因和手段[J].時代金融，2014（02）.

（作者單位：財通證券股份有限公司）