新形勢下資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險問卷調(diào)查分析及風(fēng)險應(yīng)對建議

王軍輝 唐克 賈進 鄭曉媛

2014年10月28日，中共中央發(fā)布《關(guān)于全面推進依法治國若干重大問題的決定》，決定的發(fā)布體現(xiàn)了以習(xí)近平總書記為核心的黨中央治理國家的基本方略，在此背景下，為了依法規(guī)范服務(wù)于國有經(jīng)濟改革、證券市場發(fā)展的我國資產(chǎn)評估行業(yè)，《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》于2017年7月2日經(jīng)十二屆全國人大常委會第二十一次會議投票通過，2017年4月21日財政部發(fā)布《資產(chǎn)評估行業(yè)財政監(jiān)督管理辦法》，2017年8月23日財政部發(fā)布《資產(chǎn)評估基本準則》，2017年9月13日中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布25項資產(chǎn)評估具體準則，至此，我國資產(chǎn)評估行業(yè)執(zhí)業(yè)法規(guī)體系搭建完成，正式步入依法依規(guī)執(zhí)業(yè)階段。

新的執(zhí)業(yè)形勢下，為了更好地適應(yīng)未來行業(yè)發(fā)展，需要清晰認識目前的經(jīng)營風(fēng)險問題。為此，筆者對資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險問題進行了問卷調(diào)查，并對調(diào)查結(jié)果進行了分析，進而對資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理提出了建議。

一、資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險問卷調(diào)查分析

（一）問卷調(diào)查概況

1. 調(diào)查對象、時間和途徑

問卷調(diào)查對象是資產(chǎn)評估機構(gòu)評估專業(yè)人員，資產(chǎn)評估行業(yè)協(xié)會管理人員，房地產(chǎn)估價師、土地估價師、礦業(yè)權(quán)評估師，業(yè)務(wù)委托人、注冊會計師、證券公司投行從業(yè)人員、律師等。調(diào)查時間為2016年11月-12月。調(diào)查途徑包括中國會計視野論壇、資產(chǎn)評估機構(gòu)、資產(chǎn)評估行業(yè)微信交流群等。

2. 問卷調(diào)查樣本特征

截至2016年12月20日，共收回問卷631份，其中通過微信號重復(fù)提交驗證方式，剔除重復(fù)作答問卷36份，最終共得到有效問卷份數(shù)595份，有效率為94.3%?？傮w來看，問卷被調(diào)查對象態(tài)度積極、謹慎負責(zé)地對問卷中相關(guān)問題提供了見解，為筆者后期進行問卷整理與分析奠定了良好的基礎(chǔ)。

（1）從樣本年齡特征看，30歲以下的人數(shù)占比為26.6%，30-40歲之間的人數(shù)占比達到35.6%，40-50歲的人數(shù)比重為31.6%，50歲以上的人數(shù)占比為6.2%?？傮w來看，40歲以下的人群代表了行業(yè)的未來，40-50歲的人群代表了行業(yè)的中堅骨干，30-50歲的人群占比為67.2%，樣本年齡結(jié)構(gòu)有利于有效反映資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險因素的判斷。

（2）從樣本學(xué)歷特征看，本科學(xué)歷的人數(shù)占比達到61%，碩士研究生學(xué)歷的人數(shù)達到19%，博士學(xué)歷人數(shù)為7人，樣本學(xué)歷特征基本代表了目前資產(chǎn)評估行業(yè)的學(xué)歷結(jié)構(gòu)特征。

（3）從樣本行業(yè)特征看，資產(chǎn)評估行業(yè)參與人數(shù)為419人，占比70.40%，其他評估行業(yè)（房地產(chǎn)估價、土地估價、礦業(yè)權(quán)評估等）所占比重為8.6%，整個評估行業(yè)的樣本比重為79%，較大的比重能夠便于我們更加準確收集資產(chǎn)評估機構(gòu)的風(fēng)險問題。另外，樣本中還包括12位評估業(yè)務(wù)委托人，投行、會計師、律師等78人，行政管理部門和行業(yè)自律組織所占比重為1.7%，高校教師及學(xué)生所占比重為2.3%，未提供所在行業(yè)信息的樣本所占比重為1.8%。

（4）從樣本職位看，職位為項目經(jīng)理的人數(shù)占比33.40%，部門經(jīng)理人數(shù)占比為25.7%，高級管理人員占比22.1%，樣本職位信息特征顯示了調(diào)查樣本具有豐富的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)經(jīng)驗，能夠合理的判斷風(fēng)險因素。

（5）從樣本工作年限看，具有5-10年工作經(jīng)驗的人數(shù)為139人、所占比重為23.4%，具有15年以上工作經(jīng)驗的人數(shù)為115人，所占比重為19.3%，具有10-15年工作經(jīng)驗的人數(shù)是102人、所占比重為17.1%，另外，2年以下工作經(jīng)驗的樣本所占比重為24%，具有2-5年工作經(jīng)驗的樣本人數(shù)所占比重為16.1%?？傮w來看，樣本總數(shù)中，5年以上工作經(jīng)驗的人數(shù)較多，這些樣本具有較為豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗，能夠準確分析資產(chǎn)評估風(fēng)險相關(guān)問題。

（6）從樣本所在機構(gòu)2016年的業(yè)務(wù)收入看，收入小于2000萬的機構(gòu)的比重為55.3%，5000萬以上的占比為26.90%，樣本特征顯示出調(diào)查對象涵蓋了大中小評估機構(gòu)的評估專業(yè)人員，能夠有效地反映行業(yè)的普遍風(fēng)險問題。

（二）問卷調(diào)查典型風(fēng)險分析

1. 業(yè)務(wù)市場方面可能導(dǎo)致風(fēng)險的因素

圖1 業(yè)務(wù)市場方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

問卷調(diào)查中，業(yè)務(wù)市場方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了5個選項，分別為：A、資產(chǎn)評估傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場競爭激烈、低價競標愈演愈烈；B、資產(chǎn)評估新興市場開拓緩慢、缺乏創(chuàng)新精神和專業(yè)服務(wù)能力；C、資產(chǎn)評估行業(yè)人才斷檔導(dǎo)致評估機構(gòu)出現(xiàn)用人荒；D、部分評估機構(gòu)業(yè)務(wù)擴張較大，招聘大量畢業(yè)生、未經(jīng)有效培訓(xùn)擔負項目現(xiàn)場負責(zé)人；E、高端人才急缺，制約了評估機構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)開拓和執(zhí)業(yè)能力的進一步提升。

從問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖1）來看，在業(yè)務(wù)市場方面，更多的被調(diào)查者認為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場的激烈競爭以致低價競標愈演愈烈是引起資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的主要因素，該部分樣本人數(shù)占總?cè)藬?shù)的82.4%，52.9%的被調(diào)查者認為高端人才的急缺制約了新業(yè)務(wù)的開拓也是主要風(fēng)險因素之一。

80%多的被調(diào)查者認為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場的低價競爭是主要風(fēng)險因素，出現(xiàn)此類問題的主要原因在于資產(chǎn)評估屬于以盈利為目的的市場服務(wù)行為，傳統(tǒng)評估業(yè)務(wù)范圍的狹隘使得每一項評估項目對評估機構(gòu)來說都具有重要性。同時資產(chǎn)評估機構(gòu)提供的服務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，因此，導(dǎo)致了評估機構(gòu)與委托人進行討價還價的能力降低，另一方面也導(dǎo)致了部分評估機構(gòu)以喪失評估原則為代價換取評估業(yè)務(wù)，甚至屈從于委托人的意志，增大了經(jīng)營風(fēng)險，也破壞了行業(yè)環(huán)境。這也反映出目前個別評估機構(gòu)陷入了短期收益陷阱的問題，即為了增加公司短期收入，對項目風(fēng)險評價不足、盲目滿足委托人評估要求，妄圖收入增加后再關(guān)注質(zhì)量，然而實際情況是陷入這樣的境地后，很可能因為利益因素非常難以協(xié)調(diào)，很難再平衡收益和風(fēng)險。

高端人才的缺乏也被看作是資產(chǎn)評估機構(gòu)面臨風(fēng)險的主要因素。這是因為，隨著資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展，境外并購、PPP項目咨詢、投資價值評估等業(yè)務(wù)類型的出現(xiàn)對資產(chǎn)評估機構(gòu)提出了嚴峻的挑戰(zhàn)，而高端人才是行業(yè)新業(yè)務(wù)拓展、服務(wù)品質(zhì)提升的一個重要保障。另外，高端人才的缺失意味著新業(yè)務(wù)拓展的困難，評估機構(gòu)則會為了擴大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)而低價競爭。因此，兩項比重較高的風(fēng)險因素實際上具有一定的相關(guān)性。

2. 市場監(jiān)管方面可能導(dǎo)致風(fēng)險的因素

問卷調(diào)查中，市場監(jiān)管方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了5個選項，分別為：A、資本市場監(jiān)管、國有資產(chǎn)管理監(jiān)管加強，披露要求更加嚴格；B、行業(yè)主管行政管理部門監(jiān)督、處罰措施將加強；C、行業(yè)協(xié)會對評估機構(gòu)日常檢查中出現(xiàn)的違規(guī)、處罰信息將向社會公開；D、行業(yè)協(xié)會將對評估專業(yè)人員建立信用檔案，處罰信息向社會公開；E、資產(chǎn)評估法的實施，進一步提高對評估機構(gòu)的監(jiān)管要求。

圖2 市場監(jiān)管方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

由問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖2）可知，在市場監(jiān)管方面，認為資本市場監(jiān)管加強和資產(chǎn)評估法的實施是資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險主要因素比重分別占樣本的68.6%和61.7%，選擇行業(yè)主管行政管理部門監(jiān)督加強的樣本比重是 51.1%。

在樣本選項的統(tǒng)計中，資本市場監(jiān)管加強和資產(chǎn)評估法的實施是資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的重要因素，其主要原因是：一方面，資產(chǎn)評估法是資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)展的重要里程碑，標志著我國資產(chǎn)評估行業(yè)邁入了依法合規(guī)新階段，今后執(zhí)業(yè)如果不按照資產(chǎn)評估法和評估準則的要求執(zhí)業(yè)，將面臨著承擔法律責(zé)任的風(fēng)險；另一方面，資本市場監(jiān)管是資產(chǎn)評估機構(gòu)面臨的新常態(tài)特點之一，資本市場并購重組和國有企業(yè)改革是資產(chǎn)評估行業(yè)的重要市場，資產(chǎn)評估專業(yè)服務(wù)在其中發(fā)揮了重要的作用。因此，兩個市場監(jiān)管的加強必然是資產(chǎn)評估機構(gòu)面臨的重大挑戰(zhàn)，如果資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)違反了相關(guān)監(jiān)管的規(guī)定，將成為資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的重要原因。

3. 評估機構(gòu)內(nèi)部治理——經(jīng)營模式方面

圖3 評估機構(gòu)經(jīng)營模式方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)經(jīng)營模式方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了5個選項，分別為：A、母子公司式集團化發(fā)展經(jīng)營模式；B、內(nèi)生式自設(shè)分公司經(jīng)營模式；C、吸收合并式母公司、分公司經(jīng)營模式；D、松散型加盟合作經(jīng)營模式；E、特殊普通合伙經(jīng)營模式。

對于資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營模式方面的因素選擇，調(diào)查問卷設(shè)置了單項選擇。根據(jù)統(tǒng)計結(jié)果（見圖3）可以看出，認為特殊普通合伙經(jīng)營模式是資產(chǎn)評估經(jīng)營風(fēng)險主要因素的比重較大，占樣本的40%；其次是母子公司式集團化發(fā)展經(jīng)營模式和內(nèi)生式自設(shè)分公司經(jīng)營模式，兩種模式的樣本數(shù)量所占比重分別為27%和21%；C選項和D選項中經(jīng)營模式的樣本比重均較小，其中D模式占比為4%，C模式的樣本比重占比為9%。

根據(jù)以上結(jié)果我們分析認為，選擇特殊普通合伙經(jīng)營模式的樣本比重最大，主要原因取決于該模式的主要特點，即當一個或者數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成合伙企業(yè)債務(wù)，應(yīng)當承擔無限責(zé)任或者無限連帶責(zé)任之時，其他合伙人僅以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額為限承擔責(zé)任，而傳統(tǒng)的普通合伙企業(yè)形式的特點是一人過失所有人承擔無限責(zé)任。目前資產(chǎn)評估機構(gòu)絕大部分采用公司制組織形式，參考會計師事務(wù)所特殊普通合伙經(jīng)營模式的實際運行情況，面對監(jiān)管時，尤其是證券市場監(jiān)管，由于某個合伙人的錯誤導(dǎo)致整個機構(gòu)受罰的情況屢有發(fā)生，所以在我國，特殊普通合伙并不能有效規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。另外，選擇C和D模式的樣本數(shù)量比重較小，反映了被調(diào)察者對采用此兩種模式不能有效規(guī)避風(fēng)險、甚至?xí)?dǎo)致風(fēng)險的擔憂。A和B兩種模式的樣本所占比重相對較為居中，這也是目前資產(chǎn)評估行業(yè)的兩種典型經(jīng)營模式。

4. 評估機構(gòu)內(nèi)部治理——市場開發(fā)方面

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)市場開發(fā)方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了4個選項，分別為：A、評估專業(yè)人員個人收入中項目提成收入占比過高；B、評估業(yè)務(wù)承接人員個人收入直接按照業(yè)務(wù)合同比例提取；C、評估機構(gòu)合伙人收入主要來源于市場拓展收入；D、評估機構(gòu)大量吸收非評估機構(gòu)人員承攬業(yè)務(wù)。

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖4）發(fā)現(xiàn)，在資產(chǎn)評估機構(gòu)市場開發(fā)方面，選擇大量吸收非評估機構(gòu)人員承攬業(yè)務(wù)的比重最高，占樣本的73%；其次是C選項，占樣本的比重為52%。

圖4 評估機構(gòu)市場開發(fā)方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)調(diào)查結(jié)果進行分析可知，D選項是評估機構(gòu)吸收非評估機構(gòu)人員進行業(yè)務(wù)的承攬，在此情況下，一方面難以監(jiān)督業(yè)務(wù)承攬人的業(yè)務(wù)承接風(fēng)險判斷力，另一方面，外部業(yè)務(wù)承攬人在業(yè)務(wù)承接過程中，往往以自身利益為首要考慮因素，常常忽略或忽視業(yè)務(wù)的風(fēng)險。此外，由于合伙人在市場拓展中發(fā)揮著重要的選擇和決策作用，如果其收入直接依賴于市場拓展收入，則很可能促使其盲目對市場拓展進行決策。

5. 評估機構(gòu)內(nèi)部治理——人力資源方面

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)人力資源方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了4個選項，分別為：A、評估機構(gòu)內(nèi)資產(chǎn)評估師與其他評估專業(yè)人員人數(shù)搭配不合理；B、未建立系統(tǒng)的員工培訓(xùn)體系；C、公司員工沒有明確的晉升制度和執(zhí)行措施；D、公司員工晉升通道受限，天花板因素導(dǎo)致公司優(yōu)秀員工離職或轉(zhuǎn)行。

圖5 評估機構(gòu)人力資源方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖5）可知，在人力資源方面，選擇B和D選項的樣本比重最高，分別占樣本的69%和72%；A和C選項相對而言比重較低，分別占到樣本的52%和50%。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。首先，D選項涉及的內(nèi)容是公司員工晉升通道受限、天花板因素導(dǎo)致公司優(yōu)秀員工離職或轉(zhuǎn)行，正如前文調(diào)查結(jié)果顯示，高端人才缺乏導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展受阻，較多的調(diào)查對象認為這是影響評估機構(gòu)經(jīng)營的重要風(fēng)險因素。在行業(yè)普遍人才缺乏的情況下，優(yōu)秀員工更加注重自己的職業(yè)發(fā)展，如果因發(fā)展前景渺茫而離職或轉(zhuǎn)行，勢必給評估機構(gòu)的發(fā)展帶來阻礙。另一方面，如果沒有建立系統(tǒng)的培訓(xùn)體系，評估機構(gòu)內(nèi)部難以培養(yǎng)出優(yōu)秀員工，同時由于員工相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗不足，在執(zhí)業(yè)過程中也會給資產(chǎn)評估機構(gòu)帶來諸多經(jīng)營風(fēng)險。

6. 評估機構(gòu)內(nèi)部治理——內(nèi)部控制方面

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)內(nèi)部控制方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了5個選項，分別為：A、評估機構(gòu)總分公司或母子公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量差異巨大、操作標準不統(tǒng)一；B、評估機構(gòu)未按照規(guī)定建立內(nèi)部控制制度并有效執(zhí)行；C、評估機構(gòu)未建立系統(tǒng)培訓(xùn)體系；D、評估機構(gòu)未建立項目管理信息系統(tǒng)；E、評估機構(gòu)未建立評估業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫。

圖6 評估機構(gòu)內(nèi)部控制方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖6）可知，在內(nèi)部控制方面，選擇A和B選項的比重最高，分別占樣本的78%和72%；其次是選擇C，占樣本的49%。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。A選項涉及的是總分公司或母子公司之間執(zhí)業(yè)質(zhì)量差異巨大、操作標準不統(tǒng)一，常常會導(dǎo)致因為分支機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量出現(xiàn)問題而使整個資產(chǎn)評估機構(gòu)陷入經(jīng)營困境的現(xiàn)象。B選項是如果資產(chǎn)評估機構(gòu)未能建立內(nèi)部控制制度或不能進行有效執(zhí)行，意味著資產(chǎn)評估機構(gòu)難以實施適當?shù)娘L(fēng)險識別和監(jiān)督職能，勢必會造成重大的經(jīng)營風(fēng)險。

7. 評估機構(gòu)治理層和管理層方面

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)治理層和管理層方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了8個選項，分別為：A、資產(chǎn)評估法實施后，股東執(zhí)業(yè)年限和人數(shù)放寬；B、評估機構(gòu)之間合并后，有的評估機構(gòu)掛“兩個牌子”執(zhí)業(yè)；C、評估機構(gòu)之間吸收合并后，因公司文化或其他因素導(dǎo)致合并雙方紛爭；D、資產(chǎn)評估法實施后，評估機構(gòu)股東引入法人股東；E、資產(chǎn)評估法實施后，評估機構(gòu)股東引入大量非評估師股東；F、評估機構(gòu)管理層難以放下自身利益、吸收年輕骨干評估師入股；G、評估機構(gòu)管理層思想固執(zhí)，難以適應(yīng)當前評估行業(yè)面臨的新發(fā)展形勢；H、評估機構(gòu)管理層對公司無長期規(guī)劃，短視、派系紛爭激烈。

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖7）可知，在治理層和管理層方面，選擇H選項的比重較高，達到61%；其次是E選項，占比達到45%；B、C及F、G選項所占比重較為均衡，分別為35%、36%、32%和35%；所占比重最小的是D選項，占總樣本的10%；A選項比重略高于D選項，為16%。

圖7 評估機構(gòu)治理層和管理層方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。H選項內(nèi)容是管理層對公司無長期規(guī)劃，派系之間紛爭激烈，較多調(diào)查對象認為這是影響評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的主要因素，原因是管理層戰(zhàn)略方向?qū)υu估機構(gòu)的發(fā)展具有關(guān)鍵作用，作為高端服務(wù)行業(yè)，面臨著新常態(tài)發(fā)展特點，如果管理層不進行長期規(guī)劃、在戰(zhàn)略上停滯不前，此類評估機構(gòu)會在行業(yè)發(fā)展過程中被淘汰。E選項內(nèi)容是評估法實施后，評估機構(gòu)股東引入大量非評估師股東，調(diào)查對象傾向于選擇該內(nèi)容，一方面是新常態(tài)背景下，資產(chǎn)評估法的實施對評估機構(gòu)和評估人員的相關(guān)要求更加強化，并且加強了對評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)的監(jiān)督。如果評估機構(gòu)引入大量非評估師股東，由于股東執(zhí)業(yè)經(jīng)驗的欠缺或利益所向，可能難以意識到或顧全評估機構(gòu)面臨的風(fēng)險，在一定程度上加大了評估機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。

8. 資產(chǎn)評估專業(yè)人員方面

問卷調(diào)查中，資產(chǎn)評估專業(yè)人員方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了8個選項，分別為：A、參與項目的評估專業(yè)人員專業(yè)勝任能力不足導(dǎo)致影響價值因素考慮不全；B、對資產(chǎn)評估準則理解和執(zhí)行不到位；C、職業(yè)道德欠缺、執(zhí)業(yè)風(fēng)險意識淡??；D、個人收入中業(yè)務(wù)提成占比過高導(dǎo)致急功近利置風(fēng)險于不顧；E、缺乏系統(tǒng)培訓(xùn)或針對性的學(xué)習(xí)；F、公司晉升渠道受限，個人發(fā)展沒有長期職業(yè)規(guī)劃；G、公司企業(yè)文化缺乏，沒有歸屬感；H、評估執(zhí)業(yè)過程中受委托人、公司管理層影響出具不合規(guī)評估報告。

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖8）可知，在資產(chǎn)評估專業(yè)人員方面，調(diào)查對象選擇A選項的比重較高，占樣本比重的69%；其次是C選項，達到57%；H選項的比重為40%。

圖8 評估專業(yè)人員方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。A選項強調(diào)的是項目評估專業(yè)人員專業(yè)勝任能力不足導(dǎo)致影響價值因素考慮不全，在評估過程中，評估專業(yè)人員的勝任能力最為重要，如果因為評估人員能力不足導(dǎo)致相關(guān)因素考慮不全面，必然會直接影響評估結(jié)果。造成此類現(xiàn)象的原因有以下情況，比如業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展對人員的需求與人員配備不平衡、評估機構(gòu)評估人員結(jié)構(gòu)不合理、評估機構(gòu)專業(yè)能力無法滿足業(yè)務(wù)需求等，此類情況下必然導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險加劇。C選項強調(diào)的是評估人員職業(yè)道德欠缺、執(zhí)業(yè)風(fēng)險意識淡薄，在評估人員執(zhí)業(yè)過程中最重要的就是職業(yè)道德，如果職業(yè)道德觀念不端正，有再強的專業(yè)能力也是枉然，有時更強的專業(yè)能力甚至成為“造假”的工具。在資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)過程中，職業(yè)道德的缺失將給評估機構(gòu)帶來無法估量的隱性風(fēng)險。

9. 執(zhí)業(yè)程序——業(yè)務(wù)承接階段

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)程序——業(yè)務(wù)承接階段可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了8個選項，分別為：A、被評估單位提供的基礎(chǔ)資料不足或有誤；B、項目承接人員不具備風(fēng)險識別能力；C、資產(chǎn)評估機構(gòu)承接了不具備執(zhí)業(yè)能力的業(yè)務(wù)；D、未按照資產(chǎn)評估準則簽訂評估委托合同；E、評估機構(gòu)委派評估專業(yè)人員不具備相應(yīng)的執(zhí)業(yè)能力；F、委托人缺乏誠信，故意隱瞞擬實施經(jīng)濟行為和評估對象等相關(guān)重大事實；G、個人收入較大比例采取項目提成制導(dǎo)致評估機構(gòu)項目承接急功近利置風(fēng)險于不顧；H、迫于人情承接較高風(fēng)險項目。

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖9）可知，在評估程序——業(yè)務(wù)承接階段，選擇B和F選項的比重較高，分別占樣本的59%和54%；其次是C選項，占樣本的50%；比重最低的是D選項，僅占樣本的10%。

圖9 評估程序——業(yè)務(wù)承接階段風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。調(diào)查對象選擇B選項的比重最高，該選項的內(nèi)容是業(yè)務(wù)承接人員不具備風(fēng)險識別能力。評估業(yè)務(wù)項目承接風(fēng)險識別對評估機構(gòu)的風(fēng)險重要性不言而喻，如果承接了本身不具備執(zhí)業(yè)能力的項目或者承接了業(yè)務(wù)風(fēng)險較高的項目，之后評估機構(gòu)出具評估報告將面臨將較大的執(zhí)業(yè)風(fēng)險、不出具報告將面臨違約風(fēng)險，因此，項目承接風(fēng)險識別對資產(chǎn)評估機構(gòu)而言非常重要?，F(xiàn)實情況下，出現(xiàn)承接風(fēng)險的主要原因有不具備承接風(fēng)險識別能力的評估機構(gòu)人員負責(zé)業(yè)務(wù)承接，甚至不屬于評估機構(gòu)的人員以該評估機構(gòu)的名義承攬業(yè)務(wù)，另一個重要的隱性原因是利益取向的不同會導(dǎo)致業(yè)務(wù)承接人員忽略或忽視業(yè)務(wù)風(fēng)險識別。此類情況將給評估機構(gòu)帶來巨大的潛在風(fēng)險。F選項所占比重也較高，該項風(fēng)險因素已在前文中進行了分析，如果委托人對相關(guān)的重大內(nèi)容故意隱瞞，評估專業(yè)人員往往難以發(fā)現(xiàn)，必然將給評估機構(gòu)帶來風(fēng)險。C選項的比重也較高，主要原因是承接的業(yè)務(wù)如果與評估機構(gòu)和評估人員的執(zhí)業(yè)能力不勝任，很大的可能會造成評估結(jié)果的不合理、評估程序執(zhí)行不到位，執(zhí)業(yè)能力的匹配在承接過程中也是需要考慮的重要前提。

10. 執(zhí)業(yè)程序——現(xiàn)場勘查階段

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)程序——現(xiàn)場勘察階段可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了8個選項，分別為：A、未按照評估準則要求履行必要的現(xiàn)場調(diào)查程序，現(xiàn)場勘查工作形式化、沒有工作留痕或不充分；B、未對企業(yè)管理層訪談或?qū)θ〉玫脑u估資料未進行核查、驗證、分析導(dǎo)致未識別出重要風(fēng)險因素；C、被評估單位不配合評估專業(yè)人員提交必要資料和履行其他程序；D、評估人員現(xiàn)場未取得重要資料并且出具報告前仍未取得；E、除企業(yè)外，由于政府部門或其他公司原因?qū)е略u估程序無法適當履行；F、由于收費較低導(dǎo)致評估機構(gòu)委派較少評估人員致使評估必要程序履行不到位；G、無論收費高低、為節(jié)約成本，評估機構(gòu)委派較少評估人員導(dǎo)致評估必要程序缺失；H、現(xiàn)場評估專業(yè)人員不知應(yīng)當履行何種必要評估程序以及如何履行。

圖10 評估程序——現(xiàn)場勘察階段風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖10）可知，選擇A和B選項的比重較高，分別占樣本的65%和52%；其次是 C、D、F及G選項，分別占樣本的36%、40%、33%和27%；選項所占比重最低的是E和H選項的18%。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。A選項現(xiàn)場勘查內(nèi)容是未按照評估準則要求履行必要的現(xiàn)場調(diào)查程序，現(xiàn)場勘查工作形式化等，隨著資產(chǎn)評估法的實施，只有按照評估準則進行現(xiàn)場勘查才能更好地降低執(zhí)業(yè)風(fēng)險。B選項強調(diào)的內(nèi)容是未對企業(yè)管理層訪談或?qū)θ〉玫脑u估資料未進行核查等，該項內(nèi)容是針對評估資料的驗證，如果按照評估準則要求進行了現(xiàn)場勘查程序，但未對取得的資料進行整理分析，也是違反評估準則要求的。

11. 執(zhí)業(yè)程序——評定估算階段

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)程序——評定估算階段可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了7個選項，分別為：A、評估假設(shè)不合理；B、重要評估參數(shù)的分析、選取和測算缺乏資料依據(jù)；C、評估方法的選擇不恰當；D、評估專業(yè)人員對行業(yè)信息搜集、分析不充分導(dǎo)致對企業(yè)未來預(yù)測趨勢判斷錯誤；E、未經(jīng)獨立、客觀的分析和測算，直接以委托方預(yù)先設(shè)定的評估值出具評估結(jié)果；F、具體測算模型或計算公式或評估基本概念掌握不到位導(dǎo)致運用錯誤；G、評估機構(gòu)沒有統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)標準導(dǎo)致技術(shù)指標差異。

圖11 評估程序——評定估算階段風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖11）可知，選擇B選項的比重較高，占樣本的70%；其次是選擇E和D選項的，分別占樣本的57%和50%；比重最低的是G選項，所占比重為17%；A、C和F選項所占比重分別為34%、28%和27%。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。B選項的內(nèi)容是重要評估參數(shù)的分析、選取和測算缺乏資料依據(jù)。資產(chǎn)評估服務(wù)的執(zhí)業(yè)原則是獨立、客觀、公正的出具專業(yè)意見，雖然資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)過程中許多指標需要執(zhí)業(yè)經(jīng)驗的主觀判斷，但對于重要參數(shù)的確定，評估準則明確要求要有合理的依據(jù)支持，但現(xiàn)實情況是無論由于項目本身的特點還是執(zhí)業(yè)能力不足的問題，重要參數(shù)確定沒有資料支持將給評估機構(gòu)帶來巨大的執(zhí)業(yè)風(fēng)險。D選項內(nèi)容是評估人員對行業(yè)信息搜集、整理、分析以對企業(yè)發(fā)展趨勢作出判斷的內(nèi)容。由于資料受限或評估人員執(zhí)業(yè)能力受限，現(xiàn)實情況是評估人員對未來收益預(yù)測時常常并未考慮行業(yè)的發(fā)展情況。E選項的內(nèi)容是評估人員執(zhí)業(yè)理念的問題，評估人員認為未來預(yù)測是企業(yè)提供的并未經(jīng)分析而引用，喪失了執(zhí)業(yè)獨立性、對職業(yè)責(zé)任認識不到位，此類情況常常導(dǎo)致評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險。

12. 執(zhí)業(yè)程序——評估報告審核階段

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)程序——評估報告審核階段可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了5個選項，分別為：A、缺乏明確、可操作的公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制標準，審核主要依靠審核人員的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗；B、評估報告違規(guī)后，責(zé)任主體、處罰措施不明確；C、評估報告三級復(fù)核流于形式，工作底稿中對各級審核意見及答復(fù)未留痕；D、缺乏評估報告問題反饋、糾錯機制，審核問題經(jīng)常重復(fù)出現(xiàn)；E、公司管理層重業(yè)務(wù)、輕質(zhì)量導(dǎo)致審核走過場。

圖12 評估程序——評估報告審核階段風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖12）可知，選擇C選項的比重較高，占樣本的66%；其次是A選項，占樣本的64%；比重最低的是B選項，所占比重為27%；D和E選項的占比分別為47%和52%。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。A和C選項的比重較高，A選項是目前評估機構(gòu)質(zhì)控審核的基本模式，對項目報告質(zhì)量的評價主要依賴于審核人員的經(jīng)驗，由此可能導(dǎo)致的風(fēng)險問題是由于審核人員經(jīng)驗欠缺而對項目風(fēng)險把控不力的情況，比如審核人員之前對輕資產(chǎn)企業(yè)收益法評估沒有豐富的經(jīng)驗，可能導(dǎo)致該類項目風(fēng)險評價不適當、進而導(dǎo)致評估機構(gòu)產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險。C選項是目前很多評估機構(gòu)存在的問題，三級審核流于形式、底稿中只保留了三級審核表，工作底稿未體現(xiàn)各級審核意見及修改意見并修改前后的評估報告版本，這是審核形式的風(fēng)險，更緊要的是三級審核僅流于形式、未進行實質(zhì)性審核，風(fēng)險問題無從識別，這將使評估機構(gòu)質(zhì)控體系失去應(yīng)有的效果。

13. 執(zhí)業(yè)程序——評估報告出具階段

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)程序——評估報告出具階段可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了4個選項，分別為：A、出具評估報告時工作底稿未完善；B、未關(guān)注離開現(xiàn)場至出具報告之間重大事項對評估結(jié)果的影響；C、評估報告使用人未按照評估報告載明用途使用；D、評估報告經(jīng)三級審核后，項目負責(zé)人擅自修改報告內(nèi)容并出具正式評估報告。

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖13）可知，選擇B選項的比重最高，占樣本的75%；其次是D和A選項，分別占樣本的61%和54%；占比最低的是C選項，所占比重為32%。

圖13 評估程序——評估報告出具階段風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。B選項的內(nèi)容是評估人員未關(guān)注離開現(xiàn)場至評估報告出具日之間被評估單位發(fā)生重大事項而影響評估結(jié)果的情況，比如現(xiàn)場工作時正在實施的在建項目或研發(fā)項目，如果離開現(xiàn)場后出現(xiàn)停工或無明顯進展的情況，再比如現(xiàn)場工作時被評估單位已簽訂的重大合同，如果離開現(xiàn)場后出現(xiàn)客戶毀約導(dǎo)致合同終止的情況，都會給評估結(jié)果帶來重大影響。如果評估人員未謹慎關(guān)注此類事項，將可能導(dǎo)致風(fēng)險加劇。D選項是評估機構(gòu)出具報告流程出現(xiàn)問題，也就是內(nèi)部三級復(fù)核完成后，項目負責(zé)人可能出于突然發(fā)生的情況或者主觀原因，擅自修改經(jīng)內(nèi)部審定的評估報告而導(dǎo)致出具報告和審核定稿報告不符的情況，這屬于質(zhì)量控制體系出現(xiàn)嚴重問題的情形，此種情形將給評估機構(gòu)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險。

14. 執(zhí)業(yè)程序——工作底稿歸檔和檔案保存階段

問卷調(diào)查中，評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)程序——工作底稿歸檔和檔案保存階段可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了4個選項，分別為：A、評估機構(gòu)未制定并執(zhí)行工作底稿管理制度；B、工作底稿未及時歸檔導(dǎo)致資料缺失；C、工作底稿管理不善導(dǎo)致丟失；D、工作底稿未按照法律要求年限保存導(dǎo)致賠償責(zé)任。

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖14）可知，選擇B選項的比重最高，達到了79%；其次是C和A選項，分別占樣本的63%和59%；占比最低的是D選項，所占比重為30%。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。B選項的內(nèi)容是工作底稿未及時歸檔導(dǎo)致資料缺失，及時歸檔可以查漏補缺、未及時歸檔導(dǎo)致資料丟失，更嚴重的是如果評估機構(gòu)形成延遲歸檔或者沒有明確歸檔時間的約束，可能使評估人員對底稿的重視程度下降，嚴重影響評估項目的質(zhì)量。

圖14 評估程序——工作底稿歸檔風(fēng)險因素調(diào)查圖

15. 資產(chǎn)評估行業(yè)監(jiān)督管理方面

問卷調(diào)查中，資產(chǎn)評估行業(yè)監(jiān)管方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了3個選項，分別為：A、對個別評估機構(gòu)低價競標、評估報告質(zhì)量低下等影響行業(yè)發(fā)展的事項，監(jiān)管和管理不嚴；B、對危害資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)展、破壞行業(yè)公信力的行為，處罰不到位；C、未形成完善的行業(yè)人才引入、培養(yǎng)、測評、考核機制，行業(yè)發(fā)展面臨人才困境。

圖15 資產(chǎn)評估行業(yè)監(jiān)督管理方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖15）可知，選擇A選項的比重最高，占樣本的87%；其次是B選項的72%；比重最低的是C選項，所占比重為64%。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。A選項內(nèi)容是個別評估機構(gòu)由于不顧報告質(zhì)量、盲目低價競標等破壞行業(yè)發(fā)展環(huán)境的因素，此類行為的發(fā)生將直接導(dǎo)致此類評估機構(gòu)的風(fēng)險無法控制，更嚴重的是行業(yè)發(fā)展環(huán)境的正常秩序被打亂，甚至引發(fā)羊群效應(yīng)，進而導(dǎo)致低價競標的大范圍發(fā)生。此類行為需要監(jiān)管部門進行查處，否則將使整個行業(yè)置于高風(fēng)險的境地。

16. 執(zhí)業(yè)標準和技術(shù)支持方面

問卷調(diào)查中，執(zhí)業(yè)標準和技術(shù)支持方面可能導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的項目設(shè)置了3個選項，分別為：A、評估準則側(cè)重原則性規(guī)定，缺少評估具體事項操作建議；B、評估執(zhí)業(yè)過程中缺乏數(shù)據(jù)支持，未建立行業(yè)數(shù)據(jù)庫；C、評估執(zhí)業(yè)中問題交流渠道有限，缺乏有效、及時的溝通渠道。

圖16 執(zhí)業(yè)標準和技術(shù)支持方面風(fēng)險因素調(diào)查圖

根據(jù)問卷統(tǒng)計結(jié)果（見圖16）可知，選擇B選項的比重最高，占樣本的84%；C和A選項的比重相當，分別占樣本的68%和66%。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，我們進行相關(guān)的原因分析。B選項內(nèi)容是由于未建立資產(chǎn)評估行業(yè)數(shù)據(jù)庫可能導(dǎo)致評估機構(gòu)作為評估依據(jù)的數(shù)據(jù)來源缺乏或不統(tǒng)一，進而影響評估執(zhí)業(yè)質(zhì)量。在目前行業(yè)發(fā)展新常態(tài)下，資產(chǎn)評估行業(yè)要取得更專業(yè)化的發(fā)展離不開專業(yè)數(shù)據(jù)庫的支持，它可以更加鞏固和強化行業(yè)的社會專業(yè)形象和影響力。

二、資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理建議

（一）資產(chǎn)評估機構(gòu)利益分配方面

1. 目前新形勢發(fā)展環(huán)境下，資產(chǎn)評估行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模實現(xiàn)快速增長，2015年度全國資產(chǎn)評估行業(yè)實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入102.5億元，近五年業(yè)務(wù)收入平均增長率接近15%。根據(jù)北京資產(chǎn)評估協(xié)會2017年6月13日公布的北京地區(qū)50強評估機構(gòu)2016年度業(yè)務(wù)收入情況，2016年度實現(xiàn)收入25.63億元，較2015年度增長了4.19億元，增長率達到19.53%。

在資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險調(diào)查問卷中，對目前行業(yè)存在的問題中可能導(dǎo)致行業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的事項中，87%的調(diào)查對象認為是“對個別評估機構(gòu)低價競標、評估報告質(zhì)量低下等影響行業(yè)發(fā)展的事項，監(jiān)管和管理不嚴”。資產(chǎn)評估行業(yè)總體規(guī)模不斷持續(xù)增長，資產(chǎn)評估機構(gòu)經(jīng)營卻處于低價競標的“惡劣”環(huán)境下。資產(chǎn)評估機構(gòu)作為經(jīng)濟組織，根本目的是以盈利為基礎(chǔ)。在此情況下，資產(chǎn)評估機構(gòu)目前較普遍的經(jīng)營策略是效益為先、風(fēng)險為后，在此情況下衍生出資產(chǎn)評估機構(gòu)合伙人的利益絕大部分取決于其承攬的業(yè)務(wù)額或承做的業(yè)務(wù)額、業(yè)務(wù)承接人員直接按照承攬業(yè)務(wù)金額提取報酬、評估業(yè)務(wù)項目經(jīng)理報酬大部分由其年度中出具報告的收款額的比重確定、甚至于報告審核人員按照年度審核報告份數(shù)計算考評工資等現(xiàn)象。

表1 2010-2015資產(chǎn)評估行業(yè)收入規(guī)模及增長率

表2 不同利益分配模式下評估機構(gòu)人員執(zhí)業(yè)理念對比表

如果資產(chǎn)評估機構(gòu)組織內(nèi)所有類別部門人員的薪資均是利益導(dǎo)向，在短期內(nèi)將會對公司的業(yè)務(wù)規(guī)模增長方面起到“強勁激勵作用”，但會在評估業(yè)務(wù)的每個階段孕育較大的風(fēng)險，而且這種風(fēng)險常常不可化解。如果資產(chǎn)評估機構(gòu)利益分配采取與業(yè)務(wù)直接掛鉤的強經(jīng)濟利益刺激方法，可以建立完善的評估質(zhì)控體系但將無法有效執(zhí)行。此種“快速、便捷”激勵方法的實施不僅僅會影響評估機構(gòu)的經(jīng)營導(dǎo)向，也會影響在此類評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)的評估人員，甚至其價值觀將被改變，職業(yè)道德不再存在于其執(zhí)業(yè)理念中、執(zhí)業(yè)技能甚至成為“快速出具報告”的工具，這類評估機構(gòu)的存在將對行業(yè)發(fā)展環(huán)境造成傷害。

2. 對策建議。筆者認為，資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理體系的有效運行必須以合理的利益分配機制為前提，資產(chǎn)評估機構(gòu)需要根據(jù)自身發(fā)展情況建立利益和風(fēng)險相平衡的考核辦法。合理利益分配機制的建立應(yīng)考慮保持資產(chǎn)評估機構(gòu)各類從業(yè)人員的本身職能的實現(xiàn)，不能以利益的名義打破其職位特性。

以比較典型的合伙人、項目經(jīng)理、報告審核人為例，說明具體的利益分配建議：

（1）合伙人的利益分配。合伙人的利益分配不宜建立與其承攬、承做業(yè)務(wù)直接掛鉤的方式，這種方式下必然導(dǎo)致部門利益割裂公司利益，可能造成“黨派之爭”，更嚴重的是公司重大決策效率會被影響。合伙人作為公司的股東，其決策的做出應(yīng)首先符合公司利益，這是其執(zhí)業(yè)行為的出發(fā)點，因此利益分配機制應(yīng)保護合伙人此項職能的實現(xiàn)。資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理調(diào)查問卷中關(guān)于評估機構(gòu)治理對策的調(diào)查，41%的調(diào)查對象認為“資產(chǎn)評估機構(gòu)應(yīng)該基于長遠發(fā)展，設(shè)立合伙人‘一個利潤池’的利益分配制度、‘一體化’的風(fēng)險處罰制度”。

（2）項目經(jīng)理的利益分配。對于項目經(jīng)理的利益分配，首先要明確評估機構(gòu)對項目經(jīng)理的職位要求，即按照評估規(guī)范的要求承做評估業(yè)務(wù)并出具評估報告是其基本職責(zé)，如果利益分配方法導(dǎo)致項目經(jīng)理的執(zhí)業(yè)行為偏離了其基本職責(zé)就應(yīng)該修正或調(diào)整利益分配方法。項目經(jīng)理的薪資結(jié)構(gòu)不可能存在統(tǒng)一的合理標準，不同地區(qū)、不同業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、不同業(yè)務(wù)規(guī)模的資產(chǎn)評估機構(gòu)標準也不一樣，但如果項目提成獲得的收入占其年度薪資的比重過高，顯然會對項目經(jīng)理基本職責(zé)的完成產(chǎn)生影響。因此，資產(chǎn)評估機構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身具體情況制定合理的項目經(jīng)理薪資結(jié)構(gòu)。

（3）報告審核人的利益分配。報告審核人是資產(chǎn)評估機構(gòu)工作結(jié)果檢驗人員，其基本職責(zé)就是核驗、確保資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告符合評估規(guī)范和評估機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)定的要求。如果報告審核人的薪資和公司業(yè)務(wù)收入相關(guān)要素直接掛鉤，必然導(dǎo)致其工作導(dǎo)向偏離工作職責(zé)。報告審核人的薪資設(shè)置為固定薪酬為主、審核獎勵為輔的模式更有利于其工作效果的達成，此處審核獎勵的考核指標不是指審核報告的數(shù)量，而是指審核出的不符合評估執(zhí)業(yè)準則、評估機構(gòu)操作規(guī)范的報告意見數(shù)量。

（二）風(fēng)險管理負責(zé)人權(quán)責(zé)的界定

1. 目前資產(chǎn)評估機構(gòu)對于風(fēng)險管理并沒有設(shè)置獨立的職能崗位，相應(yīng)可比職能設(shè)置的崗位為首席評估師，按照86號令第18條的規(guī)定，“資產(chǎn)評估機構(gòu)應(yīng)當指定一名取得資產(chǎn)評估師資格的本機構(gòu)合伙人或者股東專門負責(zé)執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制?！笔紫u估師負責(zé)制下的評估機構(gòu)質(zhì)量控制體系為保障資產(chǎn)評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量作出了重要貢獻，但目前實際情況仍存在諸多問題。

資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理調(diào)查問卷對評估報告審核階段可能影響評估機構(gòu)風(fēng)險的因素調(diào)查結(jié)果顯示，66%的調(diào)查對象認為“評估報告三級復(fù)核流于形式，工作底稿中對各級審核意見及答復(fù)未留痕”是最重要的影響因素。資產(chǎn)評估機構(gòu)面臨的監(jiān)管處罰風(fēng)險、訴訟法律風(fēng)險等的表現(xiàn)形式都起因于出具的資產(chǎn)評估報告不符合資產(chǎn)評估法律法規(guī)和評估準則的執(zhí)業(yè)要求，而對此進行最后審核的是報告審核人員和首席評估師，為什么會存在審核流于形式的情形，或者說大部分人認識到了這個問題，為什么還是會發(fā)生呢？我們認為有以下兩個方面的原因：

第一方面，目前資產(chǎn)評估機構(gòu)采用的報告質(zhì)量保障措施是實施了質(zhì)量控制體系，審核的目標是資產(chǎn)評估報告符合評估規(guī)范要求，審核的對象是資產(chǎn)評估報告，審核的方式是三級審核，最終審核人是首席評估師和報告專職審核人員。此質(zhì)量控制方式下易產(chǎn)生三個問題：第一，審核目標導(dǎo)向使審核范圍受限、風(fēng)險覆蓋不完全，業(yè)務(wù)承接階段、現(xiàn)場勘查階段、現(xiàn)場訪談問題分析等產(chǎn)生的風(fēng)險大多不在審核的范圍，比如可能在業(yè)務(wù)承接階段的風(fēng)險沒有被發(fā)現(xiàn)而在報告審核階段意圖解決，這往往是不可能的，最終只能采取“模糊處理的方式進行掩蓋”；第二，首席評估師或報告專職審核人員由于和項目經(jīng)理或業(yè)務(wù)合伙人掌握的項目信息不對稱，同時由于審核人和被審核人關(guān)注目標不同，常常導(dǎo)致報告三級審核只是進行形式性復(fù)核，實質(zhì)性審核“天然”不具備條件；第三，報告審核人員或首席評估師由于個人經(jīng)驗所限，最終審核時可能不具備審核能力而誤導(dǎo)或不能有效提示項目風(fēng)險。

第二方面，首席評估師是資產(chǎn)評估機構(gòu)負責(zé)質(zhì)量控制的負責(zé)人，對于資產(chǎn)評估機構(gòu)管理層而言，在評估機構(gòu)質(zhì)量控制方面，應(yīng)該賦予首席評估師第一權(quán)責(zé)人的地位，對于執(zhí)業(yè)過程中的重要分歧性認識應(yīng)賦予其“一票否決權(quán)”，同時為了更好地保障首席評估師基本崗位職責(zé)的履行，首席評估師不能參與項目承接、承做，以避免其面對利益和風(fēng)險沖突時，失去其判斷的原則性。而實際情況是，首席評估師在資產(chǎn)評估機構(gòu)往往地位尷尬，在質(zhì)量控制發(fā)生分歧時沒有第一話語權(quán)，而且常常首席評估師有業(yè)務(wù)承接、承做等經(jīng)濟行為，此類現(xiàn)象常常導(dǎo)致首席評估師的界定“名存實亡”。

2. 對于資產(chǎn)評估機構(gòu)此方面的風(fēng)險應(yīng)對，我們建議應(yīng)明確兩個方面內(nèi)容，第一，在資產(chǎn)評估新常態(tài)背景下，資產(chǎn)評估機構(gòu)面臨的風(fēng)險已經(jīng)不只是由于評估人員執(zhí)業(yè)能力引起的風(fēng)險，而是來源于內(nèi)外部多個方面，因此建議擴展資產(chǎn)評估機構(gòu)質(zhì)量控制的界定，將以產(chǎn)品結(jié)果導(dǎo)向為核心的質(zhì)量控制體系調(diào)整為以生產(chǎn)過程監(jiān)督為核心的風(fēng)險管理體系；第二，重新界定首席評估師在資產(chǎn)評估機構(gòu)的職業(yè)地位，賦予其與其責(zé)任相匹配的權(quán)力，同時限制其從事業(yè)務(wù)的承攬和承做。

（三）在風(fēng)險管理中推進信息化建設(shè)

1. 資產(chǎn)評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)風(fēng)險的出現(xiàn)主要是由于人的原因所導(dǎo)致的，比如業(yè)務(wù)承接中承攬人對項目風(fēng)險判斷失誤或估計不足、現(xiàn)場工作中項目評估人員職業(yè)判斷失誤或?qū)I(yè)能力不足、評定估算中評估人員評估依據(jù)欠缺或計算錯誤、報告審核中審核人員能力欠缺或信息不對稱等。資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理調(diào)查問卷對業(yè)務(wù)承接中可能發(fā)生的重要風(fēng)險因素的調(diào)查顯示，59%的調(diào)查對象認為是“資產(chǎn)評估機構(gòu)承接了不具備執(zhí)業(yè)能力的業(yè)務(wù)”，也就是業(yè)務(wù)承接人員未考慮或不知曉評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)能力與業(yè)務(wù)的技術(shù)難度或風(fēng)險的不匹配性；對現(xiàn)場勘查中可能發(fā)生的重要風(fēng)險因素，65%的調(diào)查對象認為是“未按照評估準則要求履行必要的現(xiàn)場調(diào)查程序，現(xiàn)場勘查工作形式化、沒有工作留痕或不充分”，也就是評估人員不知曉評估法規(guī)要求或故意違反相關(guān)要求而導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生等。這一系列問題的出現(xiàn)，其解決形式都是通過點對點的溝通實現(xiàn)，而在點對點溝通問題、解決問題的過程中存在不及時、無留痕、不系統(tǒng)的缺點。

圖17 資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理中信息化流程圖

比如這樣一個案例，資產(chǎn)評估機構(gòu)業(yè)務(wù)承攬合伙人在與委托人溝通承接業(yè)務(wù)過程中，在主觀或客觀不具備相應(yīng)能力的情況下接洽了一項高風(fēng)險業(yè)務(wù)，并在未向評估機構(gòu)風(fēng)險管理委員會匯報的情況下承接了該項目，項目組進入現(xiàn)場工作，面對高估值要求按正常的處理難以實現(xiàn)，于是要求企業(yè)提供未來收益預(yù)測的指標并蓋章，項目評估人員以此為基礎(chǔ)出具評估報告；報告審核人員在審核報告的過程中，關(guān)注到項目組評估人員未來收益預(yù)測缺乏依據(jù)，基本按照企業(yè)提供的預(yù)測數(shù)據(jù)確認，因此要求項目組補充預(yù)測支持資料；項目組與企業(yè)溝通提供預(yù)測支持依據(jù)，并提示企業(yè)需要簽訂相關(guān)的業(yè)務(wù)合同作為預(yù)測支持，企業(yè)聯(lián)系了相關(guān)企業(yè)簽訂了對收入起支持作用的合同或框架協(xié)議，并提供給項目評估人員；報告審核人員查看了補充的相關(guān)依據(jù)資料，通過了報告審核，資產(chǎn)評估機構(gòu)正式出具了評估報告。此案例是比較典型的忽視業(yè)務(wù)承接過程中的風(fēng)險的評估處理過程。此案例雖然最后補充了相關(guān)的合同文件，但其潛在風(fēng)險并沒有解決，因為風(fēng)險點發(fā)生在業(yè)務(wù)承接過程中，評估機構(gòu)試圖通過報告審核解決此類風(fēng)險基本是不可能實現(xiàn)的。

點對點的質(zhì)量控制模式有諸多難以解決的問題，在此案例中，第一，風(fēng)險點的識別、估測、控制依靠個人經(jīng)驗，易發(fā)生由于個人專業(yè)能力缺失導(dǎo)致風(fēng)險無法識別的情況。比如案例中的業(yè)務(wù)承攬人因為不具備專業(yè)能力無法識別項目風(fēng)險；第二，風(fēng)險點的提出取決于業(yè)務(wù)項目執(zhí)行人的個人意愿，缺乏監(jiān)督。比如案例中業(yè)務(wù)承攬人由于利益因素影響常常藏匿風(fēng)險，將此類問題留給項目評估人員解決；第三，點對點的質(zhì)量控制如果能夠起到預(yù)期效果，必須滿足在評估項目執(zhí)行過程中在風(fēng)險點發(fā)生時就能及時識別風(fēng)險，而能夠及時識別風(fēng)險需要具備一定的前提條件，那就是處于風(fēng)險點的項目執(zhí)行人員必須具備相應(yīng)的專業(yè)能力和職業(yè)道德操守，而這需要業(yè)務(wù)合伙人、項目評估人員、報告審核人員都具備良好的職業(yè)道德和豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗，否則風(fēng)險沒有被及時識別并控制而期望在之后的程序中完全解決是很難實現(xiàn)的。

此案例中有三個方面的風(fēng)險是難以規(guī)避的：第一，業(yè)務(wù)承攬人代表評估機構(gòu)承接業(yè)務(wù)并簽訂業(yè)務(wù)約定書后，與委托人構(gòu)成了民事權(quán)利責(zé)任關(guān)系，之后無論因何種原因如果未出具正式報告，都將可能面臨訴訟風(fēng)險；第二，業(yè)務(wù)承攬人如果出于維護與長期客戶的關(guān)系而未考慮風(fēng)險并代表評估機構(gòu)承接了高風(fēng)險業(yè)務(wù)，由于前期對項目風(fēng)險因素認識不充分，可能導(dǎo)致項目評估人員與委托人溝通困難、甚至影響與客戶的長期合作關(guān)系；第三，本案例中，項目評估人員進入現(xiàn)場、履行盡職調(diào)查后發(fā)現(xiàn)難以達到客戶的要求，并“善意地提示”客戶補充簽訂相關(guān)的合同或框架協(xié)議，評估機構(gòu)可能面臨出具虛假評估報告的風(fēng)險。

2. 依靠個人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗進行“點對點式”質(zhì)量控制的風(fēng)險管理方式已經(jīng)不適合資產(chǎn)評估行業(yè)新常態(tài)時期的發(fā)展環(huán)境要求，資產(chǎn)評估機構(gòu)需要探索建立全面系統(tǒng)的風(fēng)險管理體系，而要進行風(fēng)險管理體系的升級離不開資產(chǎn)評估機構(gòu)的信息化建設(shè)。

資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理相關(guān)的信息化建設(shè)的目的是評估業(yè)務(wù)項目執(zhí)行全過程的信息搜集、匯報、反饋、審批、答復(fù)、修改等功能的實現(xiàn)，信息化建設(shè)實現(xiàn)的途徑是評估機構(gòu)建立項目信息管理系統(tǒng)。信息化建設(shè)就像人體的血液、要連通身體的各個部位，依托于資產(chǎn)評估機構(gòu)的風(fēng)險管理體系，信息化是實現(xiàn)資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理目標的重要工具。

（四）資產(chǎn)評估機構(gòu)業(yè)務(wù)操作的規(guī)范化建設(shè)

1. 目前資產(chǎn)評估行業(yè)仍普遍處于“作坊式”生產(chǎn)階段，雖然資產(chǎn)評估行業(yè)已經(jīng)建立了完善的評估準則體系，但無論是在業(yè)務(wù)操作、質(zhì)控審核還是業(yè)務(wù)承接的風(fēng)險判斷方面，一定程度上還是依靠于資產(chǎn)評估專業(yè)人員的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗和職業(yè)技能，由此也產(chǎn)生了一系列的問題。

資產(chǎn)評估機構(gòu)風(fēng)險管理調(diào)查問卷中關(guān)于內(nèi)部控制中哪些因素可能導(dǎo)致評估機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險加劇的問題，78%的調(diào)查對象認為是“評估機構(gòu)總分公司或母子公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量差異巨大、操作標準不統(tǒng)一”。資產(chǎn)評估機構(gòu)如果沒有建立統(tǒng)一的操作標準，評估專業(yè)人員執(zhí)業(yè)中就只能依靠個人經(jīng)驗對執(zhí)業(yè)問題進行判斷和處理。評估專業(yè)人員由于個人經(jīng)驗所限出現(xiàn)的問題會直接導(dǎo)致資產(chǎn)評估機構(gòu)的風(fēng)險，比如質(zhì)控審核人員由于個人經(jīng)驗限制無法識別項目操作風(fēng)險、業(yè)務(wù)操作人員由于個人經(jīng)驗所限無法把握項目核心驅(qū)動要素等。具備較強職業(yè)勝任能力的資產(chǎn)評估專業(yè)人員通常需要經(jīng)過5到10年的培養(yǎng)，在行業(yè)處于快速發(fā)展階段，資產(chǎn)評估機構(gòu)的合理發(fā)展存在限制條件，那就是是否擁有具備與風(fēng)險承受水平相平衡的合適數(shù)量的評估專業(yè)人員。在行業(yè)的快速發(fā)展期，如果資產(chǎn)評估機構(gòu)意圖突破此限制有兩個途徑可以操作，第一個就是外部招聘符合要求的評估專業(yè)人員或者內(nèi)部培養(yǎng)。在行業(yè)業(yè)務(wù)大規(guī)?？焖侔l(fā)展時期，這個途徑基本很難行的通。因為若外部招聘，由于有經(jīng)驗的評估專業(yè)人員成為稀缺資源而導(dǎo)致招聘難度極大且人力資本成本大幅上升、甚至能力和成本嚴重不匹配，若內(nèi)部培養(yǎng)則需要較長的時間而無法較快滿足需求；第二個途徑就是資產(chǎn)評估機構(gòu)調(diào)低評估報告質(zhì)量的要求，這個導(dǎo)向?qū)е碌慕Y(jié)果對于評估機構(gòu)而言基本是不可逆的。對于這個嚴峻的問題，其產(chǎn)生的根本原因并不在人力資源本身，解決此問題的出路在于規(guī)范資產(chǎn)評估機構(gòu)業(yè)務(wù)操作標準。

資產(chǎn)評估機構(gòu)建立統(tǒng)一的業(yè)務(wù)操作標準無論是對于評估機構(gòu)長期發(fā)展還是對于評估專業(yè)人員執(zhí)業(yè)能力的培養(yǎng)都具有重大意義。對于評估機構(gòu)而言，業(yè)務(wù)操作標準的建立將有利于全流程防控業(yè)務(wù)風(fēng)險、有利于評估機構(gòu)規(guī)避規(guī)模化外延式發(fā)展的執(zhí)業(yè)風(fēng)險、有利于降低評估機構(gòu)發(fā)展受到人才制衡的限制、有利于建立良好的評估專業(yè)人員人才梯隊、有利于建立清晰的職業(yè)勝任能力體系和考核晉升制度、有利于評估機構(gòu)品牌建設(shè)等。對于評估專業(yè)人員來說，在建立了統(tǒng)一業(yè)務(wù)操作標準的評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)，有利于大幅度縮短評估專業(yè)人員成長周期、系統(tǒng)構(gòu)建資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)體系、明確評估專業(yè)人員個人成長路徑，以及有利于不斷提升評估專業(yè)人員執(zhí)業(yè)能力等。

2. 資產(chǎn)評估機構(gòu)“作坊式”發(fā)展模式已經(jīng)遇到了瓶頸，尤其是大型評估機構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式必須建立資產(chǎn)評估機構(gòu)發(fā)展的“基礎(chǔ)設(shè)施”，評估機構(gòu)需要重視業(yè)務(wù)操作標準化建設(shè)。

資產(chǎn)評估機構(gòu)業(yè)務(wù)操作標準化建設(shè)的要素如表3。

表3 業(yè)務(wù)操作標準化建設(shè)要素