新常態下西安市小微企業融資問題

孫梅梅　喻一

小微企業帶動了我國整體經濟的發展，解決了部分就業問題，完善和優化了我國的第三產業。但是，小微企業的發展也遇到了融資難、融資貴的問題。近幾年，西安市小微企業悄然興起并迅速成長，其蓬勃發展趨勢是全市乃至全省經濟增長與社會進步的不竭動力，因此，發展好西安市小微企業對促進就業，帶動相關產業發展，具有重要意義。

習近平總書記在2013年12月10日中央經濟工作會議上首次提出了“新常態”觀點。自此我國經濟發展進入“新常態”模式，經濟新常態是當前黨中央對我國經濟發展階段的重大戰略判斷，其實質是我國經濟發展已經進入高效率、低成本、可持續發展的中高速增長階段。經濟新常態為小微企業的立足和發展提供了新的創新思維和改良策略。

與大中型企業相比，小微企業具有經營方式靈活、轉移進退便捷等優勢，它們更能適應當今瞬息萬變的市場競爭。同時，小微企業在解決社會剩余勞動力就業問題、調整產業結構、推動經濟增長等方面都發揮了出色作用，使得小微企業成為一個城市乃至一個國家發展的動力支柱。

近幾年，西安市小微企業悄然興起并迅速成長，其蓬勃發展趨勢是全市乃至全省經濟增長與社會進步的不竭動力，因此，發展好西安市小微企業對促進就業，帶動相關產業發展，具有重要意義。

西安市小微企業的發展現狀

西安市小微企業在國民經濟增長、就業問題解決、城鎮化推進、區域差距縮小，城鄉差距縮小等方面起著重要作用。但西安市小微企業本身也存在著一些問題，比如財務不健全、資源效益性不強和社會責任意識不高等現實問題，導致其融資不暢、發展不穩、競爭力弱和應對風險差等，若不加以科學引導與規范管理，勢必會使這股新生力量造成對社會資源的破壞及浪費，甚至成為政府部門的包袱。因此，亟需對其進行科學引導與規范管理，促使其健康成長并成為推動和引領社會經濟和諧、健康發展的中堅力量。

單位分布情況

按照第三次經濟普查的數據顯示，至2013年年底，西安市企業法人單位共計6.71萬個，與第二次經濟普查數據相比增長74.7%。在全市各類企業法人當中，小型和微型企業單位數達到了6.35萬家，占全市全部企業的比重達到了94.56%（如圖1），這表明小微企業已然成為西安市發展的市場主體和經濟支柱。從企業地域分布上看，城六區集中了全市80.79%的小微企業，占城六區全部企業法人單位數的比重為94.5%。

從業人員情況

從西安市各類企業法人從業人員統計數據圖可以看出（如圖2），西安市小微企業從業人員人數遠遠高于其他類型的企業，在全市企業從業人員數量中比重最大。這表明，第一在西安市企業圈內，小微企業成為一個發展主流。第二西安市小微企業的蓬勃發展，吸收了眾多社會剩余勞動力，解決了部分人口就業問題，為社會做出了巨大貢獻。

資產總額情況

從資產總額上看，全市企業法人資產總計為3.91萬億元，其中小微企業為1.61萬億元，占全部企業的41.2%。分行業看，以資本注入為主的租賃和商務服務業、房地產業占比較高，分別為32.4%和26.7%；從產業行業看，全市小微企業資本投入主要集中在資本密集型產業，而知識型、技術型行業資本占比偏低，這充分表明當前西安市整體經濟結構仍需調整來實現資源的優化配置。

新常態下西安市小微企業融資現狀

隨著西安市小微企業的迅猛發展，其發展之勢已經成為全市乃至全省經濟增長與社會進步的不竭動力，西安市加大力度為小微企業的發展提供惠民政策，如2007年出臺了《幫扶百家民營中小企業發展工程》等政策為西安市小微企業的發展提供保障和掃除體制性的障礙。隨著政策的持續推廣實施，當前西安市發展起來的融資性擔保機構數量增多，運作更加規范，風險控制加強，緩解了信息不對稱問題。這些措施在一定程度上緩解了作為市場經濟主體的小微企業融資難的困境，促進了為西安市乃至全省經濟的增長。然而，在發展壯大的過程，由于西安市地處內陸，經濟發展水平相對落后，股權投資、擔保貸款等還不夠活躍。加上西安市小微企業本身存在規模較小、盈利水平不高，管理不規范、融資意識淡薄等問題，使得其在發展過程中出現了融資貴融資難問題。

新常態下西安市小微企業融資存在的問題

融資市場化水平較低。西安市小微企業創業之初，自身資金自我積累和高利息的民間借貸是其發展壯大的主要資金來源，融資傾向于內源化，基本上是走自我積累謀發展的路子。基于市場不穩定、技術不成熟及自身綜合素質不高等原因，使市場資金望而卻步，此外，再加上西安市小微企業大多沒有建立財務體制，企業信息透明度低，家庭經營式的企業體制往往跟企業負責人個人品行問題掛鉤，中間存在很多灰色地帶，最終使得銀行等金融機構不愿和這些小微企業達成借貸合作關系。所以，信貸資金難以流入小微企業之中，反而大量信貸資金更傾向于投向有可靠信用保障和資金根基的大型國企。

融資渠道單一。據統計，87%以上的西安市小微企業對資本市場缺乏足夠的了解，就更別提對信托、租賃、私募等這樣的融資渠道能夠有一定的認識了。同時，由于滬深交易所設置了較高的門檻，使得小微企業難以通過證券市場獲取直接融資。所以，近些年，銀行貸款成為小微企業融資的主要渠道。但是受信用限制因素，在銀行貸款難的情況下，很多小微企業也就只能通過民間借貸融資，使得西安市小微企業整體融資渠道單一。

融資時間錯位。銀行在對小微企業進行放貸前，需要做充足的調研工作，了解該小微企業的償債能力、信用等級等指標，等到綜合了解了借款企業的資金情況后，銀行還要經過層層的上報審批，之間還需要借款企業和銀行間進行多次銜接協商，直到審批合格。這一過程花費的時間較長，等貸款到手，市場機遇已丟失，造成資金暫時閑置，導致西安小微企業資金供需時間錯位。

新常態下西安市小微企業融資難原因分析

小微企業自身存在的問題。近年來，西安市小微企業數量多且增速較快，但是不可否認的是這些小微企業在發展的過程中都存在著一般小微企業發展過程中存在的共性缺陷，即普遍都存在著人員上數量較少，技術、設備落后，自我約束機制不健全，人員不齊、職責不明、管理落后、制度不健全等問題。規模相對較小、資金來源和現金流量小、差強人意的抗風險能力、財務資料和財務系統的缺陷很容易導致小微企業陷入融資困境。

銀行業金融機構及其他融資方面的制約。信息不對稱問題使得銀行等金融機構從一開始就無法及時全面地了解借款企業的信用情況，阻礙小微企業從正規渠道進行融資活動。具體來說，信息不對稱問題出現在三個階段。第一階段是在放貸前，正規金融機構缺乏有關借款人即小微企業的風險偏好，從而難以區分不同質量的借款人。第二階段是在小微企業獲得借款之后，放貸金融機構不能完全監控到小微企業是如何操作借款資金的。第三階段是項目完成之后，放貸金融機構不能完全掌握借款人的收益狀況，從而沒有足夠的硬實力和硬信息來體現企業自身的經營狀況，借款人可以以運氣差為借口進行策略性賴賬。再加上小微企業沒有財務報表，也不需要建立正式的財務制度，使得小微企業內部信息透明程度低，同時，西安市小微企業又多以家庭經營為主，這就與個人品德掛鉤，很多情況下，銀行等金融機構難以真正獲取企業經營的信息，這在一定程度上使得金融機構難以在放貸前甄別不同類型借款企業，審核其信息時會付出比傳統大型企業更多的邊際服務成本。

政府外部推動力不足。近年來，我國政府在扶持小微企業發展方面已經做出了相當的努力并出臺了多項政策。面對新常態下經濟下行壓力，小微企業亟盼各類優惠扶持政策能夠落實到位。對此，西安市國稅系統緊抓政策實施，積極主動地向小微企業宣傳稅收優惠政策，使小微企業都能有效利用稅收優惠政策來減輕其賦稅壓力，推動其更好的發展，實現了從單一稅收征管向綜合社會服務轉變，優化了企業生存環境。為緩解小微企業融資難，西安市國稅局還與銀行聯手建立稅銀合作機制，為企業依據納稅記錄獲得貸款提供便利。然而，對于迅猛發展的小微企業來說，這些措施帶來一定利好的同時仍然稍顯不足，各種優惠措施的具體落實還缺少一定的可操作性，大多數小微企業依然沒有擺脫融資難的尷尬局面。

新常態下西安市小微企業融資對策及建議

從企業的角度出發

改善小微企業管理制度。改善西安市小微企業管理制度，要樹立現代管理意識。①對于創立初期的小微企業來說，盡快建立起適應市場經濟需要的經營管理模式是發展第一步，同時還要注意積極吸納有專業技能的高級人才和制定出符合人性的管理規章，建立健全內控制度。②要逐漸改進以家庭經營為主的模式，引導西安市小微企業向科學化的管理方式發展。③改進企業經濟責任追究制度，企業個人信用體系，做到合法經營，減少融資借貸成本，做到借款時提供的信息符合銀行放貸條例，早日與放貸金融機構達成合作關系，同時提高企業信息透明度，逐步在社會上樹立起有借有還的良好形象。⑤要善于利用企業內部股權融資來有效緩解資金緊缺的矛盾。⑥注重發展以優勢產業和龍頭企業為依托，支持相關的企業聚集發展，打造出富有活力的企業集群，更好地實現資源的綜合利用和優化配置。

利用好國家優惠政策。小微企業要善于利用好國家的優惠政策，實現穩中前進。目前西安市國稅系統已與16家銀行建立合作機制，小微企業可以憑借其納稅記錄向銀行申請相應額度的授信，降低了貸款門檻。誠信納稅記錄“從一紙榮譽轉化為有效資產”，既鼓勵了小微企業的納稅意識，又實實在在地解決了小微企業的難題。此外，根據《中華人民共和國企業所得稅法》第二十八條規定，符合條件的小型微利企業，即年利潤在20萬元以下的小微企業減按20%的稅率征收企業所得稅。利用好這樣的條款能給處在劣勢的小微企業減輕一定的財稅負擔。同時為了方便小微企業繳稅，西安地稅部門去年取消了前置備案手續，符合納稅條件的小微企業，只需登錄網上納稅服務系統，便能自動識別企業信息，減免相應稅費。國家頒布的這些優惠政策都是有利于國家層面和小微企業自身層面的，達到雙贏的目的。簡單來說，實行稅收減免給小微企業拓寬了發展機會，減少繳稅壓力，激發市場活力，以少聚多地形成稅收貢獻，促進經濟增長。

借助大數據解決貸款的信息不對稱問題。借貸雙方信息不對稱是導致小微企業難以申請到貸款，或者需要費很長時間才能拿到借款資金的一項重要原因。隨著互聯網金融時代的到來，西安市小微企業可以通過互聯網大數據，依托大的商業平臺和集群，把自身的商業數據進行最大程度和限度的公開共享，避免因為自身缺少相應的抵押擔保，以及良好財務狀況的財務報表等硬“指標”而失去了融資機會。現在可以通過在平臺上的交易數據、單據、運單以及各種新型的企業數據來獲得融資，所以西安市小微企業應該注重自身信息平臺的建設，以此拓寬自己的信息接收渠道，更加廣泛地了解市場的需求，從而促進其自身更好地發展。

從金融機構的角度出發

借助互聯網金融的發展為小微企業的融資提供高效便利條件。在當今互聯網大數據時代下，西安市小微企業應積極利用好互聯網金融來進行高效融資。當前解決西安市小微企業融資創新問題的措施之一就是要通過完善和擴充互聯網企業擁有的小微企業數據，使更多的新新電商平臺積累一定企業的大數據，提供范圍內的新技術革命的方法，從而提高信息傳播效率和融資安全效率。比如基于P2P模式的互聯網金融可以在一定程度上解決西安市小微企業的超短期貸款項目問題。該模式適用于那些小額貸款需求的小微企業主，通過對其貸前的軟信息的核查和對社交關系的引入（第三方社交平臺的引入如QQ，微信、新浪）將大大降低信息不對稱的情況出現。P2P通過一個借款人對多個貸款人來分散風險，進一步提高自身的風險控制能力，從而成為小微企業貸款的又一新渠道。

資本市場要為小微企業股權融資創造有利條件。資本市場要發揮起應有的循環作用，發揮出看不見的手的優勢，調節社會需求，推動金融市場和場外市場建設，改善小微企業融資環境。此外，西安市商業銀行應該從小微企業特性和經營特點等方面著手，由此來推出適合西安市小微企業發展的同時又能滿足其個性化需求的金融服務項目，彌補小微企業在財務報表和抵押擔保等方而的不足。

要繼續調整和優化信貸結構加大對小微企業的支持力度。規范的小微企業信用擔保體系能夠給信貸機構和小微企業之間搭建起溝通的橋梁，緩解信用不對稱問題，降低信貸機構的放貸風險，同時還能對小微企業起到一定監督作用。近年來西安市的小微企業信用擔保體系建設已取得積極進展，擔保機構法律地位得到進一步明確，擔保損失賠償制度得到進一步完善。另一方面，西安市的小微企業信用擔保機構還需要通過一系列惠民改革來提高其信用擔保質量。同時西安市小微企業還要加強與銀行協商，確保提高審保和放貸效率。

從政府的角度出發

政策鼓勵：拓寬融資渠道，放寬市場準入條件。鼓勵西安市小微企業發展外源融資，如債券融資，民間融資等，增強企業融資的透明度，引導小微企業合理融資。通過放松金融市場的準入管制，讓更多面向小微企業的民間金融能發揮其自身的作用，成為小微企業金融支持的主要形式，一定程度上有助于克服融資中的信息不對稱問題，降低小微企業的融資成本。

政策完善：完善小微企業資信評級制度。西安市稅務系統可以根據企業誠信形成體系化的認定和評級系統，然后和銀行建立起相互匹配，相互照應的合作模式，然后具體按企業誠信等級進行不同額度的授信，使優惠政策更精準，誠信度高的企業授信額度更大。相關金融信用部門要持續關注小微企業發展動向，深化小微企業與銀行等金融機構之間的合作交流，為西安市的小微企業提供綜合便捷的融資服務。

政策加強：改善小微企業融資環境。改善西安市小微企業的融資環境，增強公眾投資信心是小微企業首先要解決的問題。一是建立完善的小微企業法律保障體系，即通過設立專門的法律來保障小微企業的發展能有效緩解小微企業融資難的“瓶頸”。二是可以通過建立專門的社會化服務體系，集眾家智慧，為小微企業的發展提供實時的信息和專業的指導，促進小微企業內部的運作規范化。三是規范政府職能部門的行為。健全法制，公正執法，轉變政府職能，改進行業管理部門工作作風。四是實施免費抵押登記。建議將抵押登記機構行政化，政府設立專門行政辦事機構，實施免費登記制度。五是適度下調存款準備金率。通過下調存款準備金率，提高銀行可貸資金量。

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作者簡介

孫梅梅 陜西國際商貿學院財務會計學院財務管理系主任，講師

喻 一 西南財經大學中國西部經濟研究中心研究生