創業板上市公司審計風險研究

韓文嘉

摘 要：為了鼓勵、扶持中小企業發展，服務于“七新三高”企業，我國設立了創業板市場。創業板市場的設立，為“七新三高”企業的發展提供資金和風險退出途徑。本文著重了解創業板上市公司審計風險的研究現狀，理解創業板上市公司審計風險研究的意義；學習創業板上市公司相關理論：創業板市場的含義及特點、創業板上市公司的特點；從創業板制度、創業板公司方面入手，分析導致創業板上市公司審計風險增大的因素，進而找出控制對策——優化創業板制度，加強對創業板上市公司的審計，完善事務所的管理，從而降低審計風險。

關鍵詞：創業板上市公司 審計風險 控制對策

中圖分類號：F239 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）09（c）-173-02

1 創業板上市公司相關理論概述

1.1 創業板市場上市制度不夠嚴格

同主板市場一樣，目前，我國創業板市場的發行上市制度是核準制。但是，在上市制度中對于各個要素的要求是不同的，創業板市場的上市條件較之于主板市場的上市條件更加寬松，這樣，就可以為那些初創的企業提供上市的途徑，籌集資金。

（1）財務要求：創業板對企業凈利潤、營業收入和凈資產要求均低于主板市場，不過，對其凈利潤和營業收入提出了格外的要求。創業板上市公司無形資產所占凈資產的比例最大值并沒有進行具體的規定。而主板市場則要求不得超過20%。

（2）股本要求：能夠在主板上市的企業對于股本規模的要求要高于創業板市場上市的企業，在創業板和主板市場申請上市企業在上市后的股本總額分別為不低于3000萬和不低于5000萬。

可以看出，在上市標準的要求上，創業板要比主板市場寬松一些。

1.2 嚴格的退市制度致使創業板上市公司難以適應

與主板市場上市的企業相比，在創業板上市的企業，相對于主板及中小板上市企業具有較小的經營規模，較差的經營穩定性，不確定性的業績，在它們較高的成長性背后蘊含著較高的風險（如技術風險、經營風險等），退市的風險較大。因此，為了保證創業板運行的整體質量，優化創業板資源配置，嚴格的制度和標準必須在退市過程中有效執行。

2 創業板上市公司審計風險因素分析

2.1 上市門檻低和信息披露較為嚴格

由于創業板是為規模不大、管理尚未成熟的中小企業服務，創業板無論在資本額或者是凈資產上，還是對股票市值或是總資產的要求上，以及盈利情況，甚至對高管、實際控制人的變更等都低于主板市場上市要求。

創業板上市企業的運營是非常不穩定的，再加上創業板上市制度要求低于主板市場的影響，更是雪上加霜，因此控制創業板市場的審計風險在可以接受的范圍內就變得尤為重要，所以必須要對所有有關的信息進行披露。創業板對已經在它上面上市的企業在信息披露制度上需要加強對創業板企業的生存和經營具有重大影響的技術信息的披露。另外由于創業板企業規模小，因而對關聯交易的披露，提出了較主板更低的指標。

2.2 退市制度存在問題

在退出條件當中，有相關凈資產標準，其中的數量要求并不明確，退市制度中的標準規定得過于籠統，沒有清晰和具體的界定；退出程序的快捷性和直接性包括的負面影響，這樣直接快捷的退市程序還有可能便利退市企業套取投資者金錢而且不被發現；動用行政力量來干預企業的退市進程，不自覺地忽略市場對于資源的調節作用，導致行政行為代替市場行為，可能導致退市效率降低。諸如此類的問題還有很多。

2.3 制度不完善

高新科學技術企業和民營企業是創業板的主要成員，多數企業的創建都不是大規模的，這導致他們缺乏對公司的治理能力。創業板上市企業難以靠其自身的管理能力設計出完善的內部控制，無法用科學的制度高效率管理公司的運行。而且，到現在為止，我國關于資本市場的風險投資管理的相關機制并不健全，非常專業化的風險管控并不會進行，專業的權威的投資機構，也沒有很早地進行核實。許多企業在創業板上市后，原來的不完善的內部控制制度仍舊得不到改良，企業的管理停留在表面不能深化，審計風險由此大大增加。

2.4 結構不完善

大多數的創業板公司，都是家族企業通過改制，轉變為公眾公司的。家族形式導致了決策的不科學性。家族人員間的信任和忠誠能減少信息的不對稱，避免陌生人雇傭關系導致的背叛行為。所有權和經營權集于企業的控制者手中，他們就能機制敏銳地識別市場環境的變化，快速改變經營策略以適應市場狀況的變動，具備了高效率的經營效果，能夠節省委托代理費用，還能夠降低成本，但很容易給企業帶來決策的失誤。由于看重家族親緣關系，不能客觀科學地對人員進行任用和提拔，會導致企業對內部控制機制嚴重的缺陷，從方針政策到日常管理，都缺乏一套完善的體系來框定，會留下非常多的隱患。

3 公司審計風險控制對策

3.1 優化創業板制度

（1）改進信息披露標準。中國擁有兩個并行存在的信息披露標準，即“投資者決策標準”，和“股價敏感標準”。它們的并行存在，在整體上看來可能并不會產生巨大的矛盾，但是從實際的細節上和實際的操作上，卻存在著這樣或那樣的問題。

這兩條標準有不同的適用范圍，信息披露標準內在理念自然而然也就不具有一致性。前者強調對投資者決策的影響， 后者則強調時效性和結果歸納分析它們的成因。讓信息披露制度得到完善，使其更好地發揮應有的作用，滿足創業板上市企業發展的要求。

（2）完善我國創業板市場退出機制的建議。退市機制的完善與否至關重要，但是創業板市場根本就沒有退市機制，這根本就不能保證該市場的健康持續發展。退出機制對于維護創業板市場的多方主體利益，都有著不可替代的重大意義。

缺乏有效、合理退市機制的創業板市場危險重重，根本不可能有頑強的生命力。高度約束力的相關法律法規必不可少，完全任由市場主體靠自律來部署自己的運營活動的做法不可行，退市制度可執行性的不足會帶來嚴重不利影響，這會導致退市企業沒有明晰清楚的去向。

3.2 加強對創業板上市公司的審計，降低審計風險

（1）加強創業板上市公司內部控制審計。在創業板上市的企業中，在上市之前幾乎差不多大多都是中小型的民營企業，這就導致這類企業實行內控制度從一開始就存在著嚴重弊端。該公司的環境是對其內部控制的審計工作開展之前就格外關注的，了解該公司的成長歷程和企業獨具特殊性的文化，從而了解內控制度的生存環境狀況到底是什么樣的。企業自身以及注冊會計師行業，需要同時關注企業的內部控制的建立與執行。只有企業自身必須重視內部控制，以及審計工作人員在執行審計任務過程中，對創業板上市公司內部控制也需要執行必要的審計程序，才能最大限度地有效地控制和減少審計風險。

（2）加強對創業板上市企業持續經營能力。我國創業板市場定位比較特殊，這類企業一般情況下都是屬于新興產業，技術風險性很高，不具穩定性的經營也是顯而易見的。但是這類企業由于在初步創立的階段，盈利能力不強，高科技產品更新換代快，因此企業必須要不斷地創新，推出新產品，但是大數額的資金是技術創新必不可少的條件，資金鏈的斷裂可能導致其破產清算，另外新產品投資大、周期長所攜帶的風險也必須要承擔。企業一旦出現持續經營能力的不足的情況，一般都是在相關指標上呈現出來的。

（3）加強對創業板上市企業無形資產的審計。在創業板市場上，上市的企業之中有很高的比例都是高科技新型的技術企業，這類企業科技含量高，在這類企業中，通常都是用科技成果入股。無形資產不僅在價值評價上具有非同一般的性質，而且在攤銷上同樣也有著很強的特殊性，在對無形資產的價值評測估值過程中，CPA的主觀因素的影響作用是很大的，所以，由于這些影響因素的存在，就導致了無形資產價值評估會有較高的不確定性。上述這些都會對企業無形資產的安全性和其使用效果產生很大影響，所以對無形資產審計工作的強化工作勢在必行，而且強化力度必須要加大。

參考文獻

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