臺灣銀行業前進泰國之發展策略及優劣分析

黎思琦

【摘要】泰國投資環境良好，但對銀行業來說仍面對不定的情勢和較為嚴格的法規限制。關注政府動向和經濟成長趨勢，結合臺灣銀行業發展現狀和相關法律法規，對前進泰國發展策略分析。

【關鍵詞】臺灣銀行業；泰國；發展策略

1.前言

根據泰國財政部和泰國中央銀行對外資持股的規定，其中對銀行及金融機構持股規定顯示：（1）不必經過泰國中央銀行核準，外國銀行可以持股最多25%泰股銀行股權，最多25%董事可以是外國人。（2）需經過泰國中央銀行核準外國銀行可以持股最多49%泰銀股權，最多50%董事可以是外國人。（3）須經過泰國財政部核準，外國銀行可以持股超過49%泰銀股權，且超過50%董事可以是外國人。（4）只有在金融危機下，泰國政府才會放寬外資持有泰銀超過25%以上股權。（5）目前泰國政府并不準成立新的銀行，也不準外資辦事處升為分行。可見泰國對于外資在內設立銀行是相當嚴苛的。為此現提出以下三類臺灣銀行業前進泰國的策略。

2.發展策略

2.1 設立外國銀行分行或子行

直接在泰國設立外國銀行分行或子行，或者由辦事處直升為分行或子行。目前在泰國已經有分行和子行的是兆豐國際商業銀行，第一家子行于1947年設立，當時國民政府與泰國政府關系良好，且當時政府具實力，因此該銀行并無設分行之困難。相較于目前臺灣其他銀行，金融法規更為嚴格，競爭也更為激烈，其難度及門坎均當時設立時所能相比，何況，目前泰國不開放外資辦事處升為分行，也不準設立新的銀行。所以這一策略在短期內不供選擇。

2.2 參股泰資銀行：策略投資

同樣以參股的方式進行策略性投資，使中信商銀可取得LH Bank重要經營管理職位及進入決策委員會，參與銀行經營。除此之外，也有其他外資銀行在早期用類似方式進入泰國市場。2013年12月，三菱東京日聯銀行收購大城銀行76.88%股權。

2.3 取得絕大部分股權：控制經營

在泰國進行策略投資大城銀行的三菱東京日聯銀行（BTMU），用一年多的時間來推動雙方的合并，終于在2015年1月5日，大城銀行向BTMU發放出1，281，618，026股普通股，隨后三菱東京日聯銀行曼谷分行成功地合并了大城銀行。

1999年，渣打銀行收購泰國Nakornthon銀行75%的股份，收益為1.93億英鎊，剩余25%的股份由金融機構發展基金持有。在收購后，渣打銀行將該銀行的名稱改為渣打銀行。更于2005年，渣打銀行將其曼谷分行合并至渣打銀行，并更名為Standard Chartered

Bank （Thai） Public Company Limited。如此強勢的收購，確實是拿下了在泰國67家極大規模的分行，直接享有了龐大的市場份額，但是龐大的資金需求，還需要非常的契機，對于臺灣銀行業并非是個好的進入方式和決策。

3.臺灣銀行業進入泰國方式之優劣勢分析

4.總結

研究發現設立分行貫徹母行的經營策略需應對龐大資金成本的壓力及消費金融業務的不可經營；設立子行門坎高、沒有調度資金能力的優勢且因政府政策問題尚未開放，如有機會設立則可享受消費金融業務的經營，擴大資本儲蓄能量；而參股進行策略投資業務范圍廣泛不受限、享受龐大通路和客戶群體，但須注意在其銀行中普遍存在的隱患；最后進行全部股權收購還可以享有全部控制權，但存在收購和經營的風險，仍需謹慎選擇。

鞏固內外優勢在泰國的臺灣銀行業需做到對臺商市場的鞏固、發展跨地區金融業務；而在大好機會下發展特色業務和零售業務可以有效減少臺灣銀行業的自身劣勢；具有內部優勢而外部情勢不利時進行策略性投資和聯盟，設立分支機構不失為良好的應對措施；最后與同業進行合并整合，取得部分股權退出市場，引入專業機構，評估業務裁并或其他可能是在內外環境情勢都不利時的考慮。

綜上所述，泰國投資環境良好，但對銀行業來說仍面對不定的情勢和較為嚴格的法規限制。時刻關注政府動向和經濟成長趨勢，結合臺灣銀行業大情勢和個體銀行的特點選擇合理的進入方式發揮自身優勢，做到揚長避短才是最重要的。

參考文獻：

[1] 中國駐泰國大使館參贊處 http：//th.mofcom.gov.cn/.

[2] 李孟菲. 《泰國外資銀行發展現狀及監管研究》[M].《時代金融》2014年第29期， 2014.

[3] 企業并購：三菱UFJ金融集團決定以56.1億美元收購泰國大城銀行多數股權，2013， http：//cn.reuters.com/article/mufg-ayudhya-idCNL3S0F844Q20130703

[4] Taiwan's CTBC Bank invests Bt16.6 bn in LHBank，March 30， 2016， By The Nation. https：//goo.gl/mvttB4

[5] 兆豐國際商業銀行：https：//www.megabank.com.tw

[6] 匯豐銀行泰國：http：//www.hsbc.co.th/1/2/bkh2/

[7] 渣打銀行泰國：www.standardchartered.co.th