關于公允價值理論在新會計準則中運用的思考

王海英

【摘要】公允價值在我國已進行了廣泛應用，在多方面都有著積極的作用，但它在我國應用中所存在的問題也是不能忽視的。分析公允價值在我國應用中存在的問題，然后針對這些問題提出相應的解決對策，是我們需要面對的一個重要課題。

【關鍵詞】公允價值；應用；問題；對策

新會計準則于2007年1月1日在上市公司實行，新準則的一些變化非常引人關注，新準則引入公允價值作為會計計量屬性是一個重要的變化，具體體現在金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等準則當中。

一、新會計準則應用公允價值的動因

1.新會計準則強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念。要求提供的信息不僅是真實的，可靠的，更重要的是有用的，相關的信息，就是必然要求相應地改革受托責任觀下所形成的傳統會計程序和方法，采用公允價值計量屬性。

2.基于中國改革開放的客觀現實和國際會計協調的大趨勢，努力使中國會計準則與國際會計準則靠近，是對中國當前發展市場經濟和融入國際經濟生活這一現實的基本認可。

3.公允價值的運用符合我國現實的經濟發展環境金融衍生品交易活躍，作為一種合約，它的市場價格在不斷變化。這種變化在以歷史成本為計量屬性的傳統財務報表中根本無法反映出來，只有公允價值才能對其進行準確的確認和計量。

二、公允價值應用中存在的問題分析

（一）公允價值計量的可靠性難以確保

相比以實際交換為基礎的歷史成本計量，公允價值計量能為投資者提供更有效的決策信息，但由于我國相關市場的發展還不成熟，市場交易不夠活躍，與國際財務報告準則所依賴的“成熟市場經濟”相距甚遠，因此在發達的市場上公允價值比較容易確認的條件下，我國如何確認公允價值就成了難題。這時許多金融工具的公允價值無法可靠計量，可能會發生人為操縱計量結果的情況，就難以滿足會計信息可靠性的質量要求。

（二）公允價值有可能成為調節利潤的工具

由于我國相關市場的發展還不成熟，公允價值可能難以達到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。招商證券的分析師余志勇就曾指出，公允價值在38個準則里可使用的地方非常多，但它的采用前提是必須有較活躍的相關交易市場和客觀公正的評估機構，恰恰目前我國這兩點基礎都比較薄弱。比如說后者，目前國內評估機構對于公允價值的經驗比較欠缺，在實際操作當中可能會有一定困難，而且采用不同的評估方法會造就不同的評估結果。若在沒有可靠的市場價值基礎的情況下，公允價值的認定如計算現金流量折算值的時候，現金流量的估計、折現率的估計甚至折現期的估計等，都需要加上人為的判斷——這就在客觀上存在操縱利潤的可能。

（三）公允價值計量易導致價格波動頻繁

與歷史成本法相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產的當時價值，但是若該項資產價格總是頻繁地變動，必然會導致財務狀況和盈利能力的波動性變化。而這些由于外部環境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者。對于上市公司而言，如果市場上原料或商品的一點點變化都可能引起股價的較大波動，這并不是一件好事，畢竟給投資者的感覺是公司財務發展不穩定。

（四）管理人員和會計從業人員的素質有待提高

當不存在活躍市場時，需要采用估值技術來確定公允價值，算出來的數據在一定程度上要依賴于會計從業人員專業的評估技術、誠信的職業素養。但是，目前我國管理人員和會計從業人員的素質偏低，合理進行判斷和估計的能力較差，會計人員往往容易喪失道德水準和職業良知，虛假評估資產的價值，低估損失或高估收益，制造虛假的會計信息，嚴重影響經濟活動的正常進行。對于這種不負責任和嚴重缺乏專業道德素質的會計從業人員，應當給予嚴厲的法律懲罰。

（五）內部控制及外部監督的問題

目前，企業內部治理結構存在很多問題。控股股東往往是國有股和法人股，他們經常通過關聯交易進行會計舞弊行為，侵害中小股東利益；獨立董事選拔、聘任缺乏法定程序，他們不能很好地代表中小股東履行治理公司的職責，最后形成“內部控制人”等現象[1]。企業內部會計、審計人員不能有效地遏制虛假會計信息的發生，其治理和監管的作用非常有限，審核公允價值對企業的資產和負債的計量準確與否也比較困難。

三、公允價值在我國應用的對策

（一）完善公允價值應用的市場條件

首先，強化法制環境建設，加強執法監督。擁有好的法制環境，資源的擁有者才會放心地與其他交易方進行交易，才能達到資源優化配置的效果。其次，大力發展價值評估中介機構，并加強對他們的監管。當公允價值需要估計才能運用時，企業除了可以自行估計外，還應有獨立的、公平的中介機構幫助估計。同時，加強信息系統的建設，保證信息暢通，從而推動資源的有效流動。我國應加強市場環境的公平競爭，打破行業和地區壟斷，建立活躍、流動、健全的市場，提供公平交易的市場氛圍，使得公允價值的確定能夠建立在這種公平交易和雙方交易者熟悉情況的基礎之上。轉

（二）完善公司治理結構

1.完善公司治理結構，提高運作的透明度，可以為公允價值的運用創造良好的內部環境。解決的對策就是盡可能地完善我國上市公司的治理結構，使更多的投資者能夠參與到資本市場，發展產權多元化。這樣，可以使內部人控制局面得到緩解，確保在我國合理運用公允價值。首先，可以實行國有股減持，并產生多個有能力和積極性控制企業的社會股東，進行國有股分持，增強大股東之間的制衡。

2.可以加大培養職業經理人市場，取消行政指派董事、經理制度，更多地通過選聘機制任免公司管理者。還可以設置董事、經理期股激勵計劃，使董事、經理的個人利益與公司的長遠價值目標一致，讓他們的會計政策選擇以股東利益為基礎。要建立完善的信息披露制度，將企業的財務報表及相關的財務信息合理規范地披露給信息使用者，防止欺詐行為的發生。要建立完善的企業風險管理系統，制定與之相關的風險管理政策和程序，以保證企業使用公允價值時，能夠實現與其風險管理框架以及董事會批準的整體風險承受力相一致的風險管理目標。

3.加強隊伍建設，提高會計人員的專業水平。在新的會計環境下，不僅需要會計師掌握新的會計處理方法、程序，能夠恰當運用現值技術，而且要提高會計師的職業判斷能力。為了會計人員整體素質的提高，需要加大會計人員的教育培訓投入。長期開展公允價值評估的教育，能夠使會計人員正確地理解公允價值計量，從而提高會計人員的實際操作能力。同時，要通過持續的后續專業知識教育培訓，提高我國會計隊伍中的會計人員對交易和事項的確認、計量和報告進行復雜判定和處理的能力，改變對公允價值的判定偏差的不利局面。

4.會計人員還應具備計算機技術以擺脫復雜的計算，減少人為計算的錯誤，提高準確度。

四、結束語

公允價值在我國應用中存在著很多問題，但是從公允價值的國際應用來看，公允價值的廣泛采用是不可回避的，有可能發展成為未來價值計量主要屬性的趨勢。但由于進行公允價計量較為復雜，涉及許多經濟環節，執行難度較大，不可能一蹴而就，其普及過程只能是漸進性的，因此目前我們仍應采用多種計量屬性并存的做法，由歷史成本計量逐漸向公允價值計量過渡，不斷地做到積累經驗與使其完善。