基于供應鏈金融的用友SCM沙盤改進

豹女狼

摘 要：本文針對用友SCM沙盤的融資局限性，結合供應鏈金融實踐，設計出供應鏈金融業務模塊，新增存貨質押和應收賬款融資業務，拓寬融資渠道，從而緩解沙盤運營中供應鏈企業的資金約束問題，使得軟件模擬更加貼合實際，體現其專業性。

關鍵詞：供應鏈金融；用友SCM沙盤；存貨質押；融資渠道

一、引言

用友供應鏈管理沙盤模擬由制造商、渠道商、終端商組成的三級供應鏈運營，作為國內領先的沙盤教學軟件被廣泛應用于國內高校管理類專業實訓課程、全國大學生ERP競賽。在實踐中，供應鏈金融已發展成為供應鏈管理的重要分支，是金融和物流行業的關注熱點，同時也是各大銀行、電商的主要增值業務。但多年來用友供應鏈沙盤一直沿用舊版本，業務模式未根據供應鏈發展實踐進行適時更新，導致其專業性被弱化。為提高其專業性及用戶體驗，非常有必要做出相應改進。

二、用友SCM沙盤融資局限

針對供應鏈資金約束問題，該沙盤設計了長短期貸款、高利貸、同業拆借四種融資方式。但由于融資局限性，實際沙盤運營中的資金問題并未真正解決，如經銷商在應收賬款到期前的采購資金短缺問題。來自銀行的長短貸款額度有限的銀行貸款已用于擴大渠道、廣告投放等。高利貸的融資成本過高，而同業拆借的是供應鏈的內部資金，供應鏈上的總資金并沒有增加，若資金轉移至經銷商，制造商和終端商的資金預算就會減少。此時，經銷商陷入資金困境，其資金需求無法滿足。

1.長短貸款局限性

根據用友SCM沙盤融資規則，長短貸的融資金額必須是20的整數倍，這意味著最大額度不一定等于實際額度。例如最大貸款額度為99M，企業實際上只能獲得80M。而且貸款額度單純由上一年權益決定，致使企業在資金短缺時一旦達不到長短貸款標準將很快面臨破產，無法訓練學生規避風險的能力。該規則不利于學員體驗激進、保守等供應鏈多策略運營和多元化競爭。此外銀行可能資源錯配，錯失優質借款人，如后期發展迅速的激進型策略因初投資較大只能獲得較低的銀行貸款。

2.高利貸局限性

在資金約束的情況下，高利貸高額的融資成本會讓融資方望而卻步，即便高利貸可以在一定程度上緩解資金燃眉之急，但是想憑借高利貸融資方式獲得更多的收益是不現實的。靠高息維持運營的供應鏈，最終所有者權益很低，甚至會導致最終破產。現實中的企業也不會依靠高息負債做大做強。

3.同業拆借不合理性

根據用友SCM沙盤規則，同一供應鏈內的三家企業之間可在經營季度內互相通融資金。同業拆借規則的不合理性體現在其拆借資金無額度限制，且資金融通無利息，也沒有規定還款期限。該規則隱含的前提條件是供應鏈成員之間高度信任，且各成員的最優決策目標是首先保證供應鏈整體利潤最大化。這個規則本意是想通過供應鏈協作關系解決資金約束問題，但是其解決方法與現實相悖。首先，供應鏈成員的高度信任很難實現，且將自身盈利水平作為第一考慮因素。其次，供應鏈成員之間的資金融通是有成本的。這個漏洞容易誤導學生通過同業拆借進行所有者權益的直接轉移，而現實中的企業并不會承擔如此大的風險。

三、供應鏈沙盤融資方式改進

為滿足高校管理類教學實踐課程需求，提升學生培訓體驗，對原SCM融資方式做出相應改進。基于供應鏈金融實踐中應用廣泛的存貨質押融資業務設計如下改進。

在存貨質押實踐中，銀行將資金出借給資質較好的供應鏈企業，借款人將一定數量的存貨質押給銀行，獲得相應的貸款額度。依托于供應鏈真實貿易背景，以核心企業為擔保，銀行通過控制貨權將中小企業分散風險變成供應鏈整體可控風險，從而有效解決了中小企業融資難的問題，實現雙贏。業務模式為為融資企業向銀行申請存貨質押融資業務，通過銀行資質審核后，融資企業將規定金額的質押物存放至銀行規定的監管倉庫，銀行放款給借款人。在銷售季節，借款企業從監管倉提貨出售，并補足等價的質押物或者保證金，到期還本付息。銀行、供應鏈企業、第三方物流共同組成了供應鏈金融生態圈。

1.新增費用項目

新增質押率、存貨質押利率、銀行服務費、第三方物流監管費、保證金。其中，利率和質押率是該融資業務的主要指標，緩解了銀行之前單純依靠利率調控風險的弊端。質押率是質押物價值與貸款額度的比值，體現銀行對風險的控制程度。質押率越高，銀行的風險越低。存貨質押利率即銀行收取的資金出借收益，銀行服務費即供應鏈金融業務單筆借款服務費。第三方物流監管費是3PL幫助銀行監管質物、提供倉儲服務所收取的費用。保證金即融資企業繳納給物流監管方用于提貨、替換質押物的資金。

2.融資規則設定

供應鏈金融服務因其金融生態圈優勢，融資成本相對較低，因此介于銀行長期貸款和高利貸之間的利率都是合理的，即10%-20%。用友SCM沙盤運營的是P系列產品，從P1到P4產品越來越高端，并未限定供應鏈所在行業。為體現銀行對不同風險的規避程度不同，設定常規產品P1和P2產品的存貨質押融資利率為13%，高端產品P3和P4為15%。

由于不同的質押物在價格、市場波動、變現能力、倉儲等方面存在著不同的風險，因此應對不同的質押物設定不同的存貨質押率。對于市場需求較大且穩定的常規產品P1和P2，存貨質押率取行業平均100%，對于市場波動較大的高端產品P3和P4，設定較高的質押率120%。即質押價值120M的P4產品只能獲得100M貸款，而質押價值100M的P1產品就能獲得100M的貸款。

實踐中服務費用基本按照單筆貸款額度收取，故考慮銀行對融資企業進行考察評估所產生的成本，設定銀行服務費為貸款金額千分之一，第三方物流監管費設定為貸款金額千分之一。由于供應鏈金融業務服務的是中小企業，因此參考中小企業貸款限額和供應鏈沙盤常規貸款額度，設定存貨質押融資限額為0-200M，融資企業可在該限額內根據實際需求借貸。貸款時間為季度內的任何時間，貸款期限為1年-2年。實踐中供應鏈金融主要是給供應鏈上的非核心企業提供融資服務，由于用友SCM沙盤未規定供應鏈的主導者，因此設定供應鏈融資服務的適用對象為供應鏈全體成員。設計存貨質押融資規則見下表所示。

3.系統設定

一旦成功申請存貨質押業務，質押物從企業自有倉庫轉移至3PL監管倉，系統立即自動扣除銀行服務費用和3PL監管費用，到期自動扣除利息和本金。為防止融資企業違約給銀行造成損失，在銷售季節，如果融資企業需要從監管倉提貨用于銷售，則必須先提交等價的質押物或者保證金才能提貨，替換的質押物自動進入第三方監管倉，保證金從融資企業賬戶自動扣除并進入監管倉賬戶。對于P3和P4存貨質押融資業務，如果融資企業按期還本付息且監管倉內還有剩余的質押物，則按照質押物原價自動計入融資企業固定資產項目。為防范融資企業到期不還款，降低其道德風險，對于未按期還本付息的融資企業，則在期末評比總分上扣除300分作為懲罰。此外，系統自動按照期末平均成交價變賣監管倉內的質押物，并將質押物價值變現金額抵扣借款本息。如果抵扣借款本息之后還有剩余質押物，則按原值計入融資企業固定資產項目。

四、結語

本文針對用友SCM沙盤的不足之處，設計了供應鏈金融業務模塊，通過完善融資渠道滿足企業多樣化資金需求，企業可以通過庫存質押融資盤活企業現金流。本文從融資方式、費用項目、規則等方面進行了詳細設計，為該軟件二次開發提供了理論指導，有較強的實用性。通過改進融資規則，可增強軟件的專業化程度，促使學生在模擬演練中主動深入思考相關知識，改變其被動學習的局面，培養學生多元化思維提高應變能力，提升用戶體驗。

參考文獻：

[1]封俊麗.基于課程教學生命周期理論的供應鏈管理沙盤模擬教學[J].財會月刊，2014（8）.

[2]竇亞芹，朱金福.資金約束供應鏈中的融資優化與營運管理協同決策研究[J].管理工程學報，2014（3）.

[3]謝筠，周菁.用友ERP沙盤模擬系統缺陷及對策[J].財會月刊，2013（10）.

[4]HC Pfohl，M Gomm.Supply chain finance：optimizing financialflows insupply chains[J].Logistics Research，2009（9）.

[5]孫喜梅，趙國坤.考慮供應鏈信用水平的存貨質押率研究[J].中國管理科學，2015（7）.

[6]劉妍，安智宇.考慮流動性風險的存貨質押融資質押率的設定[J].中國管理科學，2014（11）.