農戶土地經營權抵押貸款意愿分析
——以河南省為例

高有才，郭家睿

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450001）

農戶土地經營權抵押貸款意愿分析
——以河南省為例

高有才1，郭家睿2

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450001）

以河南省（濮陽縣、新鄉縣、固始縣、浚縣）726名農戶調查材料為依據，運用二元Logistic回歸模型，對階層分化背景下農戶參與農地經營權抵押貸款意愿的影響因素進行實證分析。結果表明，農戶職業分化、經濟分化程度兩個變量顯著影響河南省農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿。在其他變量中，戶主年齡、戶主文化程度、家庭農業勞動力人數等對農戶參與農村土地經營權抵押貸款積極性具有顯著影響。因此，提供多元化的抵押貸款產品、完善土地經營權抵押貸款相關制度等，可以進一步增強河南省農戶的抵押貸款意愿。

農戶階層分化；農地經營權；抵押貸款；河南省

長期以來，河南省農村金融服務體系在“農業、農村、農民”領域的供給種類、靈活性與多樣性明顯不足，尤其在面對農業供給側結構化改革的強烈需求時，農戶抵押難、擔保難、貸款難問題日益突出，嚴重制約了河南省農戶收入增長與農村經濟的全面發展。為此，本文以河南省（濮陽縣、新鄉縣、固始縣、浚縣）726名農戶調查材料為依據，運用二元Logistic回歸模型，對農戶階層分化背景下，農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿的影響因素進行實證分析，以期為河南省農村土地經營權抵押貸款相關政策的制訂提供微觀數據支撐。

一、假說提出與模型設定

本文在借鑒已有文獻的基礎上，綜合考慮河南省開展農村土地經營權抵押貸款試驗的具體情況，將影響河南省農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿的因素分為農戶個人特征、家庭特征等五個方面。

（一）假說提出

1.農戶個人特征

理論上來講，男性、年齡較小的農戶戶主思想趨于活躍，擴大再生產意愿較強，通過農村土地經營權抵押貸款來彌補資金缺口的意愿十分強烈；調查發現，由于受“無債一身輕”等老一輩傳統理念的影響，他們對農村土地經營權抵押貸款這一項新型的金融產品很難有徹底理解。與此同時，文化程度較高的農戶戶主對“新生事物”的接受能力也比較強，對農村土地經營權抵押貸款這一新型融資產品所蘊含機遇的認知能力也會更加精準，必然會極大地激發農戶參與農村土地經營權抵押貸款業務的積極性[1]。相對于單身農戶戶主來說，已經結婚的農戶戶主具有更強的家庭責任感，更愿意通過農村土地抵押貸款來改善整個家庭未來的生產、生活狀況。根據上述分析，提出以下假說1：

假說1：戶主性別、文化程度變量正向顯著影響河南省農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿；戶主年齡、婚姻狀況變量負向顯著影響河南省農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿

2.農戶家庭特征

一般來說，農戶家庭人口數量較多、經營耕地數量多、土地距城鎮距離近的農戶來說，會擁有更多的機遇獲得城市公共資源的便利，能夠積累更多的社會資本，擴大再生產信貸融資的需求也更加強烈，參與農村土地經營權抵押貸款的積極性更高。根據上述分析，提出假說2：

假說2：承包耕地數量、家庭勞動力數量變量正向顯著影響河南省農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿；土地距城鎮距離變量負向顯著影響河南省農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿。

3.農戶分化特征

職業分化和經濟分化（垂直、水平）是農戶分化的基本特征，是農戶參與農地抵押貸款業務決策產生差異的重要前提。不同階層的農民，由于所從事的職業差異，從而表現出對土地產權的不同偏好，財產稟賦特征不同、對土地的依賴程度必然會對農民的土地流轉意愿產生直接影響[2]。一般來說，農戶職業分化程度越明顯（非農收入占整個家庭總收入比重越高）、勞動力投入到非農領域人數就越多，資金產生的缺口就越多，參與農村土地經營權抵押貸款業務的積極性更加強烈；農戶收入分化（垂直、水平）程度越高，即在農戶家庭年純收入中來源于非農就業的概率更高，此類家庭非農收入來源途徑較多，對農村土地的生活保障功能依賴程度較低，更愿意參與農地經營權抵押貸款業務。根據上述分析，提出假說3：

假說3：職業類別、經濟分化程度變量正向顯著影響河南省農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿。

4.農戶信貸約束特征

對于曾經有過正規信貸經歷、對農村土地經營權抵押政策認知較深的農戶來說，他們獲取農村土地經營權抵貸款信息速度效率較高，對農村土地經營權抵押貸款業務過程中發生的交易成本（費用）容易形成合理的預期[3]。因此，參與農村土地經營權抵押貸款的積極性更高。根據上述分析，提出假說4：

假說4：農地抵押政策認知情況、信貸經歷變量正向顯著影響河南省農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿

5.農戶社會保障特征

農村土地是農戶家庭擁有的一項長期、穩定、保障性強的財產，相當部分農戶家庭對農村土地有著經濟上、精神上的巨大依賴，土地有著強大的社會保障功能。如果整個農戶家庭在養老、醫療等基本社會保障方面有后顧之憂，必將會嚴重影響其參與農村土地經營權抵押貸款業務的積極性。根據上述分析，提出假說5：

假說5：是否參加醫療保險、是否參與社會養老保障變量正向顯著影響河南省農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿

具體變量定義見表1。

表1 自變量的定義

（二）模型選取

農戶是否擁有農村土地經營權抵押貸款意愿是一個典型的離散二分變量，被解釋變量（Y農戶抵押貸款意愿）的取值限制在[0，1]范圍內，采用二元Logistic模型是最佳選擇。其公式如式1所示

對于給定的，P表示相應的概率。對上式作變換可得:

由上式知Logistic回歸方程的因變量是對數的某個具體選擇的機會比。

其中，1－P表示農戶沒有參與農村土地經營權抵押貸款意愿，P農戶擁有參與農村土地經營權抵押貸款意愿，影響農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿的解釋變量設為X。

二、數據來源與實證研究

（一）數據來源

本文使用的數據來源于農地金融課題組于2016年11～12月對河南省濮陽縣、新鄉縣、固始縣、浚縣4個縣726戶農戶開展的抽樣調查（如表2所示）。調查過程中，采取分層、隨機方式，抽樣選擇樣本農戶，從四個縣樣本中，隨機抽取4個鄉（鎮），每個鄉鎮隨機抽取1個村，每個村隨機訪談10～12個農戶。本次抽樣調查共發放750份調查問卷，剔除無效問卷（變量數據缺失及出現錯誤信息）24份后，有效調查問卷共計726份，有效率為96.80%。（見表2）

表2 調查樣本分布表

（二）樣本基本情況

研究對象具有以下特征：樣本以男性為主（573戶），占樣本總數78.9%，戶主年齡主要集中36～65歲（474戶），占樣本總數65.3%，高中文化水平占樣本總數25.6%（186人），初中文化占樣本總數25.7%（187戶），家庭規模以5～6人為主（483戶），占樣本總數66.5%，農戶家庭的經營類型主要是非農業為主兼營其他（Ⅰ兼農戶，278戶），占樣本總數38.3%，純農業的農戶142戶，占樣本總數比重僅占19.6%。（見表3）

表3 樣本基本特征

（三）實證結果分析

本研究采用SPSSL7.0軟件對調查樣本進行回歸參數估計和檢驗，回歸結果顯示：戶主年齡（X1）、對土地抵押政策認知（X11）、土地距城鎮距離（X7）、信貸經歷（X12）4個變量通過了10%的顯著性檢驗；戶主性別（X2）、戶主文化程度（X4）、職業類別（X8）、水平分化（X9）、垂直分化（X10）5個變量通過了5%的顯著性檢驗；是否參與社會養老險（X14）變量通過了1%的顯著性檢驗。（見表4）

1.戶主特征

戶主年齡（X1）變量在10%統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值為－1.376，符號為負，這說明戶主年齡（X1）變量負向顯著影響農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿。即戶主年齡越大，思想觀念越趨于保守，金融風險規避意識逐漸增強，其參與農村土地經營權抵押貸款意愿越弱。

戶主性別（X2）變量在5%統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值為0.058，符號為正，這說明戶主性別（X2）變量正向顯著影響農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿，也就是說男性戶主掌握農村土地經營權抵押貸款業務的最終決策權。

文化程度（X3）變量在5%統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值為1.124，符號為正，這說明戶主文化程度變量正向顯著影響農戶參與農村土地經營權抵押貸款意愿。即教育程度越高，農戶見識閱歷就越豐富，更有助于提升對農村土地經營權抵押貸款業務的認知與接受能力，其參與農村土地經營權抵押貸款的積極性就越強烈。

表4 回歸結果

2.家庭特征

承包耕地數量（X5）變量在5%統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值為0.471，符號為正，這說明承包耕地數量（X5）變量正向顯著影響農戶參與農村土地經營權抵押貸款業務的積極性。即農戶家庭承包耕地數量越多，資金缺口就越大，其通過農村土地經營權抵押貸款獲取生產所需資金的需求就更加強烈。

土地距城鎮距離（X7）變量在10%統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值為－2.281，符號為負，這說明土地距城鎮距離（X7）變量正向顯著影響農戶參與農村土地經營權抵押貸款業務的積極性。一般來說，土地距城鎮距離越近，農村地區經濟發展狀況就越好，會擁有更多投資機會，農戶在生產經營過程中更容易受到資金約束，其通過農村土地經營權抵押貸款獲取生產所需資金的需求就更加強烈。

3.分化特征

“職業類別”和“職業分化程度（垂直、水平）”兩個變量均在5%統計水平下通過了顯著性檢驗，且估計系數均為正這說明農戶職業分化程度、經濟分化程度（垂直、水平）越高，農戶參與農村土地經營權抵押貸款業務的積極性就越強烈。也就是說在農戶職業分化、經濟分化影響下，農戶逐漸脫離了農業生產經營活動，農村土地社會保障功能被逐步弱化，與之相反，農村土地的資本特征則被日益凸顯出來，此時，農村土地經營權抵押貸款業務的開展恰好迎合了他們強烈的融資意愿。

4.信貸約束特征

對土地抵押政策認知（X11）、信貸經歷（X12）兩變量在10%統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值分別為0.203、0.256，符號為正，這說明對土地抵押政策認知（X11）、信貸經歷（X12）兩變量正向顯著影響農戶參與農村土地經營權抵押貸款業務的積極性。調查發現，對于曾經有過正規信貸經歷、對農村土地經營權抵押貸款政策認知較深農戶戶主來說，他們對農村土地經營權抵押貸款業務過程中發生的交易成本（費用）形成合理、客觀的預期，更容易形成激發農戶參與農村土地經營權抵押貸款的積極性。

5.社會保障特征

是否參加醫療保險（X13）、是否參與社會養老險（X14）兩變量分別在5%、5%的統計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數值分別為0.293、1.130，符號為正，這說明是否參加醫療保險（X13）、是否參與社會養老險（X14）兩變量正向顯著影響農戶參與農村土地經營權抵押貸款業務的積極性。

三、政策建議

（一）積極提供多元化的抵押貸款產品

調研發現：農戶對農村土地經營權抵押貸款需求主要來源于農業生產、家庭生活兩方面，為此，土地貸款產品類型必須緊緊地同農戶實際需求的實際結合起來，正視農戶異質性，通過差異化的金融產品（服務）供給，如：差異化授權額度、貸款利率等等，滿足農戶家庭多元化、差異化的融資需求。

（二）健全農村社會保障制度，逐步弱化土地的社會保障功能

在現階段，對于外出務工農戶、純農戶來說，失去農村土地經營權就意味著失去了穩定、可靠的生活保障，無論是經濟理性，還是從社會理性角度來說，農戶對此項業務所持態度仍然十分謹慎。其本質就是，社會保障機制不健全條件下，農戶發自內心的一種自我保護心理，為此，必須穩妥推進城鎮、鄉村醫療和養老等農村社會保障均等化進程，為河南省農村土地所承載過多的養老等社會職能“松綁”，把更多農戶家庭從對農村土地依附狀態下全面解放出來[4]。

（三）加大政府扶持力度，降低融資費用

農戶土地經營權抵押貸款意愿高低與融資費用的高低密切相關，由于農業生產經營活動具有經營風險高，投資收益周期長等特征，然而，對以盈利為目的農村信用社等農村金融機構來說，其在提供農村土地經營權抵押貸款產品時，具有很大的風險[5]。為此，政府部門應該制訂相關政策對農村土地經營權抵押貸款供給、需求雙方進行適當補貼以全面適當降低農村土地經營權抵押貸款交易成本，提升他們參與農村土地抵押貸款積極性。

（四）完善農村土地經營權抵押貸款相關制度

一是做好農村土地確權、登記、頒證工作，進一步規范河南省農村土地經營權流轉市場，搭建農村土地經營權交易平臺與產權融資平臺，將農村土地經營權納入有形市場公開交易，有序流動范疇，以全面降低農村土地抵押貸款業務交易成本（費用）構建農村土地經營權抵押貸款良好融資環境。

二是加強對農戶農村土地經營權抵押貸款相關業務培訓力度，針對不同類型農戶宜采取差異的宣傳方式，如對于中小規模經營農戶來說，由于其信息獲取渠道狹窄，農村信用社等金融機構應深入基層加大宣傳，幫助其全面了解農村土地經營權抵押貸款政策；對于大型規模農戶來說，農村信用社等金融機構應采取“一對一”跟蹤服務模式，擴大農村土地經營權抵押貸款業務的影響范圍[6]。最終達到提升他們知識涵養，快速形成對農村土地經營權抵押貸款業務的正確預期的目的。

三是提升農村勞動力職業技能，為農民分化創造基礎，從而更好地促進我國農村土地經營權抵押貸款業務的健康開展。

四是合理設計農地經營權權處置限制性條件。為降低農戶失地風險，土地拍賣清償程序應具有限制性，如在土地被拍賣清償貸款之前，強制規定必須經過人民法院調解這一環節，讓抵押融資人農戶有充裕時間去找尋其他還款途徑，以有效地避免因自然災害或者偶然因素的突然發生，農戶只是暫時性無力償還貸款時，拍賣清償程序仍舊過早地被啟動。另外，考慮到農業經營活動周期性的特征，抵押農村土地的經營權剩余年限不得少于一個農作物生長周期同貸款期限之和。

五是建立健全多主體、多層次的風險分擔機制。首先，建立信用擔保體系。在充分掌握抵押貸款人基本資料的基礎之上，建立以第三方機構（組織）為核心的信用擔保體系。其次，建立風險補償基金。當抵押融資人（農民、農場主）不能及時、足額償還貸款時，可以按照貸款一定比例，用風險基金彌補農村信用社等金融機構經濟損失，降低還款風險。

注釋：

①注：純農戶是指農業收入占總收入比重在80%～100%，Ⅰ兼農戶是指農業收入占總收入比重在50%～79%，II兼農戶是指農業收入占總收入比重在20%～49%，非農戶是指農業收入占總收入比重在0%～19%。

[1]惠獻波.農村土地經營權抵押貸款制度建構:動因、制約及路徑選擇[J].農村金融研究，2013，34（6）：71—74.

[2]王文軍，吳擎宇.土地承包經營權抵押開禁之辯[J].農業經濟，2011，31（3）:61—62．

[3]林樂芬，王步天.農地經營權抵押貸款制度供給效果評價——基于農村金融改革試驗區基于農村金融改革試驗區418名縣鄉村三級管理者的調查[J].經濟學家，2015，27（10）:84—91.

[4]黃慶河.農村土地承包經營權抵押貸款業務調查[J].甘肅金融，2010，13（7）:47—48.

[5]李愛喜.農地金融制度構建與農村信用社業務拓展[J].農業經濟問題，2005，26（5）:35—38.

[6]郭家虎，于愛芝.土地承包經營權抵押制度創新的約束條件及破解[J].財政研究，2010，31（5）:57—60.

編輯 凌 瀾

F30

：A

：1007-905X（2017）03-0063-05

2016-12-15

1.高有才，男，管理學博士，鄭州大學商學院院長，教授，博士生導師；2.郭家睿，女，鄭州大學商學院。