破解小微企業融資難的路徑選擇

張淑芳

摘 要：本文首先比較詳細地分析了小微企業融資難的主要因素，以此為基礎，提出了破解小微企業融資難的主要路徑選擇。

關鍵詞：破解 小微企業 融資難 路徑

近些年來，為了解決小微企業融資難的問題，從國家、地方政府以及金融監管部門等各個層面都加大了政策性支持的力度，較大程度地緩解了小微企業融資難問題。但是由于受到經濟下行壓力以及小微企業自身特有屬性、行業特點、體制機制等的多重影響，化解小微企業融資難問題依然艱巨而復雜。根據調查，遼南某縣級市現在有2400余家小微企業，其中60%以上的小微企業由于自有資金不足都需要向社會融資，因而都面臨著一個共同的問題，那就是融資難。對此，筆者通過市場調查，從中分析問題的癥結，探索破解小微企業融資難的路徑。

一、小微企業及其認定標準

根據經濟學家郎咸平的定義，一般意義上的小微企業不僅僅是指小型企業以及微型企業，還包括家庭作坊式的企業以及個體工商戶，是以上這四種類型企業的統稱。

而稅收意義上的小微企業則又與上述定義不同，是指同時符合以下三個標準的企業，第一個標準是資產總額標準，即如果是工業企業，其資產總額必須小于或者等于3000萬元，如果是其他企業，其資產總額必須小于或者等于1000萬元；第二個標準是從業人數標準，即如果是工業企業，其從業人數必須小于或者等于100人，如果是其他企業，其從業人數必須小于或者等于80人；第三個標準是稅收指標標準，即年度應納稅所得額必須小于或者等于30萬元。只有同時符合上述三個標準的企業才是稅收意義上的小微企業。

小微企業的行業認定標準，是在結合各個行業不同特點的前提下，根據不同行業企業資產總額和營業收入的多少以及從業人員的數量等指標制定的。各個行業小微企業具體的認定標準如下：

（一）農業、林業、牧業和漁業小微企業的認定標準

營業收入低于或者等于500萬元的企業，被認定為農業、林業、牧業和漁業這些行業的小型企業；而營業收入低于50萬元的企業則被認定為農業、林業、牧業和漁業這些行業的微型企業。

（二）工業小微企業的認定標準

營業收入超過或者等于300萬元，并且其從業人員多于或者等于20人的企業，被認定為工業行業的小型企業；而營業收入低于300萬元或者從業人員少于20人的企業，則被認定為工業行業的微型企業。

（三）建筑業小微企業的認定標準

資產總額超過或者等于300萬元，并且其營業收入大于或者等于300萬元的企業，被認定為建筑業這個行業的小型企業；而資產總額低于300萬元或者營業收入低于300萬元的企業，則被認定為建筑業這個行業的微型企業。

（四）批發業小微企業的認定標準

營業收入多于或者等于1000萬元，并且其從業人員大于或者等于5人的企業，被認定為批發業的小型企業；而營業收入低于1000萬元或者從業人員少于5人的企業，則被認定為批發業的微型企業。

（五）零售業小微企業的認定標準

營業收入大于或者等于100萬元，并且其從業人員多于或者等于10人的企業，被認定為零售業的小型企業；而營業收入低于100萬元或者從業人員少于10人的企業，則被認定為零售業的微型企業。

（六）交通運輸業小微企業的認定標準

營業收入大于或者等于200萬元，并且其從業人員多于或者等于20人的企業，被認定為交通運輸業的小型企業；而營業收入低于200萬元或者從業人員少于20人的企業，則被認定為交通運輸業的微型企業。

（七）倉儲業小微企業的認定標準

營業收入高于或者等于100萬元，并且其從業人員超過或者等于20人的企業，被認定為倉儲業的小型企業；而營業收入低于100萬元或者從業人員少于20人的企業，則被認定為倉儲業的微型企業。

（八）信息傳輸業小微企業的認定標準

營業收入低于100000萬元或者從業人員少于2000人的企業，被認定為信息傳輸業的中小微型企業。其中，營業收入大于或者等于1000萬元，并且其從業人員多于或者等于100人的企業，被認定為信息傳輸業的中型企業。

（九）軟件信息技術行業小微企業的認定標準

營業收入超過或者等于50萬元，并且其從業人員大于或者等于10人的企業，被認定為軟件信息技術行業的小型企業；而營業收入少于50萬元或者從業人員低于10人的企業，則被認定為軟件信息技術行業的微型企業。

（十）房產開發行業小微企業的認定標準

資產總額超過或者等于2000萬元，并且其營業收入大于或者等于100萬元的企業，被認定為房產開發行業的小型企業；而資產總額少于2000萬元或者營業收入低于100萬元的企業，則被認定為房產開發行業的微型企業。

（十一）物業管理行業小微企業的認定標準

營業收入大于或者等于500萬元，并且其從業人員大于或者等于100人的企業，被認定為物業管理行業的小型企業；而營業收入低于500萬元或者從業人員少于100人的企業，則被認定為物業管理行業的微型企業。

（十二）租賃和商務行業小微企業的認定標準

資產總額大于或者等于100萬元，并且其從業人員超過或者等于10人的企業，被認定為租賃和商務行業的小型企業；而資產總額低于100萬元或者從業人員少于10人的企業，則被認定為租賃和商務行業的微型企業。

（十三）其他行業小微企業的認定標準

從業人員超過或者等于10人的企業，被認定為其他行業的小型企業；而從業人員少于10人的企業，則被認定為其他行業的微型企業。

二、小微企業融資難的主要因素分析

（一）從企業角度來看，小微企業自身的缺陷導致其融資難

小微企業普遍規模小，自有資金不足，抗風險能力比較弱，財務制度不規范，信用程度不高以及單次需要資金的數量雖然不是很多、但是對資金的需求卻很頻繁，這就加大了小微企業的融資成本以及復雜程度，進而導致商業銀行在發放小微企業貸款時必須謹慎很多。筆者通過對選取的20戶小微企業的調查發現，大部分小微企業的自有資金只占其資金總額的40%，即不足二分之一，其余的60%多的資金缺口都需要向社會融資，其中銀行貸款又是其資金來源的主渠道，鑒于小微企業內在不足，使得大多數銀行都對小微企業的融資需求或者抬高門檻或者拒之門外。

（二）從銀行角度來看，小微企業的市場身份與銀行體系出現錯位

當前的銀行體系和小微企業之間的不匹配至少體現在以下幾個方面。

從股權結構或者經濟成分的角度看，國有銀行目前依然是我國銀行業的主體，而民營企業卻構成了小微企業中的絕大部分，這二者之間的不匹配是顯而易見的。上述錯位狀態導致小微企業在從銀行體系獲取融資的進程中，客觀上或者主觀上，都或多或少地會面臨著一定的問題或者困難和缺失。

當前，在我國的銀行體系架構中，仍然存在著同質化比較嚴重的問題，加之銀行業的經營理念和信貸管理體制的變化，始終把國有大中型企業以及國家和地方的重點工程項目作為經營發展戰略的首要目標，對額度小、管理成本高的小微企業往往設置比較高的貸款門檻，資金供求矛盾始終難以化解。

最近一些年，在對企業貸款所實施的風險管理方面，商業銀行已經一步步地向規范化邁近。然而，與商業銀行這種變化相對應的卻是絕大部分小微企業依然不甚理想的財務管理和非常令人擔憂的信用狀況。這樣，日益嚴格的商業銀行貸款標準與流程要求以及由此而引發的日益提高的商業銀行貸款的準入門檻是一個方面；小微企業一直沒有得到明顯改善的信用狀況是另一個方面，由此導致錯位的風險模式的出現。在上述局面下，要增加商業銀行對小微企業的融資供給，無疑會有諸多困難需要加以克服。

（三）從機制和體制角度看，制度性以及結構性因素使得小微企業所面臨的融資困難進一步加大

這種制度性以及結構性因素主要包括以下四種：

1.在中央銀行緊縮信貸的大背景下，商業銀行由于可用資金的大幅減少，優質的大型客戶更有可能成為其優先支持的對象。

2.除了銀行信貸，其他可供小微企業采用的融資渠道比較狹窄，而且融資成本比較高。

3.小微企業不是十分健全的信用擔保機制。這一點主要體現在運作不是很規范并且數量比較少、為小微企業服務的信用擔保機構上。

4.在建設信用體系方面，小微企業也相對滯后。

三、小微企業破解自身融資難問題的路徑選擇

解決小微企業融資難的問題，不能一以貫之，而是要采取多層次、多角度以及全方位、立體化的方式，多路徑地解決小微企業融資難的問題。具體路徑如下：

（一）應該為小微企業的發展提供一個良好的政策環境

1.要完善相關的法規制度，盡快出臺《中小企業法》，以賦予小微企業在市場競爭中的平等地位；同時要建立評估擔保、保險、稅收等一整套有利于小微企業發展的法律法規體系，提高小微企業的市場競爭優勢。

2.要發揮財政的杠桿作用，通過建立政府獎勵與補貼機制，引導和督促小微企業轉型升級，以符合國家產業政策和經濟發展戰略，增強小微企業的活力。

3.要發揮貨幣政策的作用，通過定向降準、再貸款、再貼現，以及實施差別化利率、區域化信貸支持等方式，為小微企業注入新鮮“血液”，提高小微企業的“造血”功能。

4.要發揮政府的作用。要本著“抓大壯小扶微”的原則，積極爭取國家、省（自治區、直轄市等）對小微企業的扶持發展基金，合理安排地方財政專項資金支持小微企業技術創新、產業集聚、金融支持、人才培訓和平臺搭建，鼓勵小微企業在市場上不斷地做大做強。

（二）應該為小微企業的發展創造一個良好的營商環境

1.小微企業自身要轉換經營機制，強化內部管理，健全各項管理制度，使自身的管理水平不斷提高，進而使自身最終的參與市場競爭的綜合能力也得到根本性的提高；與此同時，小微企業要建立真實反映企業狀況、透明并且規范的財務制度，提高社會信用度，以贏得市場尤其是銀行的充分信任。

2.地方政府要減少審批環節，提高辦事效率；減輕稅收負擔；要發揮市場的導向作用，提高小微企業的市場定價權和話語權，平等地參與市場競爭；積極支持和鼓勵小微企業經營結構的調整和轉型升級，建立知識產權保護體系，改變小微企業高投入低產出、高成本低附加值的經營現狀；積極搭建政府、銀行、企業溝通平臺，解決信息不對稱等問題，從而為小微企業的發展創造一個寬松的營商環境。

（三）應該為小微企業的發展建立一個良好的融資環境

1.要打破銀行業同質化的現有格局，將中小銀行的發展目標定位于服務小微企業，發揮產品創新并且機制靈活這種中小銀行所特有的優勢，全心全意地為小微企業金融需求的滿足服務。

2.要繼續發揮互聯網金融支持小微企業的重要作用，對于符合條件的某些小微企業，要積極推動其借助于一些非金融企業債務融資工具，例如供應鏈票據等等，來進行資金的籌集工作，對于符合條件的某些金融機構所進行的小微企業債券的發行工作，也要予以積極的支持。

3.要繼續加大小微企業融資時所需提供的抵押品的創新力度，大力推動以應收賬款、動產、股權以及知識產權等作為質押的新型貸款產品的盡快出現。

4.要積極擴大小微企業的承兌授信規模，深化金融機構在經營理念、組織架構以及體制機制等方面的創新，力爭在小微企業的融資總量、受惠戶數以及服務滿意度等方面獲得全面的提升。

5.要全面推進小額貸款保證保險，進一步拓寬對小微企業的保險服務領域，要根據小微企業的融資需求，多開發一些個性化保險產品，以滿足小微企業的差異化需求。