我國產能過剩原因分析的相關文獻綜述

楊君君

改革開放以來，我國經歷了幾次較大規模的盲目投資和重復建設，導致某些行業出現產能過剩。為此，中央也出臺了一些相應的政策來解決產能過剩的問題，然而并未取得較好的結果。我國的學者也對中國的產能過剩的原因進行了一系列的研究。

（一）政府層面

王立國、鞠蕾（2012）從政府干預的動機以及干預對產能過剩的影響的內部機理出發，認為政府干預的動機是政府官員出于政績考核的方式即完成地方GDP的增長，就業率等目標，與企業建立一種利益同盟關系，借以拉動GDP，達到政府官員的政治晉升和政治收益的目的。而企業則可以借用與政府的關系獲得資源與便利，結果造成企業的過度投資和產能過剩。

江飛濤，耿強，呂大國，李曉萍（2012）則認為，在中國的財政分權體制和以考核GDP增長為核心的政府官員政治晉升體制這樣一個扭曲的背景下，地區對于投資的補貼性競爭才是導致產能過剩最為重要的原因。通過建立兩期博弈模型，得出地方政府低價供地等所導致的補貼效應，地方政府低價供地以及協調配套貸款等行為的影響下，企業自有投資過低所導致的嚴重風險外部化效應，扭曲了企業的投資行為，導致企業過度的產能投資、行業產能過剩。

同樣為了更好地說明政府的地方性補貼對產能過剩的影響，耿強，江飛濤，傅坦（2011）曾將產能利用率作為廠商最優選擇的內生變量加入實際商業周期（RBC）模型在動態隨機一般均衡框架下討論外生的隨機沖擊、政策性補貼沖擊對經濟主要變量的影響，利用這一模型的脈沖響應函數發現，政策性補貼加大會更快形成產能過剩。方差分解分析的進一步驗證了這一結論：政策性補貼的變化和外生的隨機沖擊對產能過剩和宏觀波動影響不相上下，都構成產能利用率和中國經濟波動的主要原因，其中在投資增量的波動中，政策性補貼的影響更是成為最主要因素。

（二）企業層面

林毅夫（2007）認為，我國是一個處于快速發展階段的發展中國家，產業處于世界產業鏈條內部的較低部位，在產業升級時，企業傾向于投資技術成熟、產品市場已經存在且處于世界產業鏈內部的產業。另一方面，發展中國家的企業很容易對某些產業是否是新的、有前景的產生共識，進而像波浪一樣一波又一波地投資相同的產業（也就是所說的“潮涌現象”），造成行業的產能過剩。

同樣，李靜、楊海生（2011）也從微觀角度出發，引入了沉沒成本和市場的不確定性，構建了一個容納了市場失靈以及體制缺陷因素的企業投資決策模型，在同一個模型框架下考察對比市場的不確定性、企業對于行業內企業數目的不確知以及沉沒成本三者對產能過剩的影響及其程度，探究哪個是產能過剩的主要誘因。并因此得出結論：在市場信息充分，從而企業預期的競爭者數目確定時，沉沒成本的影響占據主導地位，市場條件不確定性的影響占據次要地位；而當市場噪聲較多，企業預期的競爭者數目不確定性較大時，沉沒成本的影響弱化至不顯著，行業內企業數目的影響占據主導地位。

張倩肖，董瀛飛（2014）從一個新的角度出發，將導致產能過剩的“潮涌現象”與熊彼特的創新理論結合起來，大膽提出產業的技術特征、創新模式與產能過剩有著密切的聯系。他們的論文通過構建一個涵蓋技術創新、產能建設周期、企業兼并、進入和退出的“新熊彼特”模擬模型，提出了“漸進工藝創新和長產能建設周期的結合引發了“潮涌現象”的產生”這一命題。模型得出了漸進工藝創新和長產能建設周期的結合是導致“潮涌現象”的根本原因。漸進工藝創新的“信息不完全”在經長產能建設周期放大后，導致了產業演化過程中某時段出現短期劇烈波動現象——“潮涌現象”，進而導致了產能過剩。

國內許多學者對我國產能過剩原因的研究主要是從政府和企業兩方面人手，一方面分析了政府在績效考核之下，為了追求地方GDP和就業、社會環境、稅收等多方面的目的，采取一些變相手段來干預企業的投資，導致企業投資過度從而造成產能過剩；另一方面由于我國處于經濟轉型期，產業升級的過程中，企業對前景較好的產業預期存在共識，企業投資的選擇也都是那些發展成熟、產品市場已經存在且處于產業鏈內部的產業，進而導致“潮涌現象”。雖然許多學者從這兩方面進行了研究，但是，在影響機制方面，進行實證研究的較少，同時，也缺乏對企業創新這個角度的研究。