最新國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其影響研究

云南機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 周蕾

最新國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其影響研究

云南機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 周蕾

本文對(duì)最新的國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS16進(jìn)行了詳細(xì)分析。為了充分闡釋最新國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)承租方企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及相關(guān)指標(biāo)的影響，探索中國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的未來修訂方向，引入吉祥航空的案例，詳細(xì)分析了運(yùn)用最新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之后，案例企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表相關(guān)科目及重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化。通過對(duì)比，適用IFRS16之后，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表由于同時(shí)增加使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債的列報(bào)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率上升。因此，新準(zhǔn)則的適用需要得到租賃交易較多的承租方企業(yè)、準(zhǔn)則制定者以及利用報(bào)表信息開展決策相關(guān)方的高度重視。

國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 準(zhǔn)則修訂 經(jīng)營(yíng)租賃

一、引言

2016年1月13日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱IASB）發(fā)布了新的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS16。根據(jù)準(zhǔn)則適用路線圖，IFRS16將于2019年1月1日正式生效。這標(biāo)志著國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)與美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱FASB）聯(lián)合推進(jìn)長(zhǎng)達(dá)10年的國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂工作畫上了階段性的句點(diǎn)。同時(shí)，也再度將租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變成了理論和實(shí)務(wù)界討論的熱點(diǎn)。新準(zhǔn)則會(huì)帶來哪些變化，存在哪些問題，實(shí)務(wù)工作中應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)等一系列疑問都成為值得討論和思考的問題。為了解決這些問題，我們有必要對(duì)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展歷史進(jìn)行追溯，對(duì)不同階段準(zhǔn)則修訂的成果進(jìn)行梳理。同時(shí)，也有必要通過案例研究的方式，對(duì)新的國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引起的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變化進(jìn)行量化分析，進(jìn)而探求中國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的新方向和可行性做法。

二、國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沿革及最新成果

（一）國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最新修訂成果IFRS16

（1）IFRS16產(chǎn)生的背景及變化。2016年1月13日，在IASB和FASB成立租賃準(zhǔn)則修訂聯(lián)合項(xiàng)目組將近10年之后，IASB終于發(fā)布了新的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS16《租賃》，并明確該準(zhǔn)則將于2019年1月1日正式生效。同時(shí)規(guī)定，如果企業(yè)己經(jīng)采用了最新的IFRS15即《源自客戶合同的收入準(zhǔn)則》，則可以在2019年1月1日之前就開始執(zhí)行IFRS16進(jìn)行租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算。新的IFRS16取代了原來IAS17、IFRIC4、SIC15、SIC27組成的舊租賃準(zhǔn)則體系，成為未來一段時(shí)間內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。IFRS16相對(duì)于舊有準(zhǔn)則最大的變化是不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，承租人方面所有租賃業(yè)務(wù)都將按照之前IAS17中融資租賃類似的方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。“兩租合一”宣告了使用權(quán)模型一統(tǒng)天下時(shí)代的到來。對(duì)承租人而言，這樣的改變可以說是巨大的。進(jìn)一步的影響是，承租人報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化。這些變化對(duì)于重視市場(chǎng)表現(xiàn)的上市承租人企業(yè)顯得尤為重要，可能促使承租人出于穩(wěn)定財(cái)務(wù)表現(xiàn)動(dòng)機(jī)對(duì)其租賃交易進(jìn)行新的經(jīng)營(yíng)安排。新準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)出租人來說并沒有什么實(shí)質(zhì)上的影響，但由于承租人經(jīng)營(yíng)安排上的變化，對(duì)出租人的影響也是不可忽視的。至此，廣為投資人及相關(guān)各方詬病的“兩租分類法”下會(huì)計(jì)信息質(zhì)量偏低的情況將會(huì)得到緩解。當(dāng)然，新準(zhǔn)則也規(guī)定了例外情況，短期租賃或小額租賃可以按照“兩租分離”時(shí)代經(jīng)營(yíng)租賃的處理方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

（2）IFRS16基本概念及定義。一是租賃定義。IFRS16吸取了2010和2013年征求意見稿的做法，將租賃定義為“一段時(shí)間內(nèi)，將資產(chǎn)使用權(quán)讓渡給承租人以獲取對(duì)價(jià)的合同或合同的一部分”。這種基于“使用權(quán)”模型的定義與IAS17中基于“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移”模型的租賃定義有很大區(qū)別，充分體現(xiàn)了國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的方向。二是租賃期。IFRS16將租賃期定義為承租人對(duì)租賃資產(chǎn)擁有使用權(quán)的不可撤銷的期間。同時(shí)對(duì)“續(xù)租期”等特殊情況做出了與IAS17相似的規(guī)定。三是租賃分類。IFRS16在租賃分類上與原來的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有很大區(qū)別。承租人方面不再按照風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬模型區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，而是按照使用權(quán)模型統(tǒng)一作為租賃交易。源自租賃交易的資產(chǎn)和負(fù)債作為使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債在承租人資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)。出租人方面依舊按照原來的做法區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，兩種租賃的定義和舊準(zhǔn)則無異。四是租賃付款。租賃導(dǎo)致的資產(chǎn)和負(fù)債均以現(xiàn)值為基礎(chǔ)進(jìn)行初始確認(rèn)。

（3）IFRS16承租方會(huì)計(jì)處理。與兩版征求意見稿一脈相承，IFRS16要求承租方采用“使用權(quán)”模型對(duì)租賃資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中予以確認(rèn)。因此，從根本上講，新的國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的承租方會(huì)計(jì)處理是一種全新的處理方式。這種處理方式不僅是對(duì)多年來經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)計(jì)處理存在的承租方表外融資問題的徹底解決，也是對(duì)2010和2013年版征求意見稿的一個(gè)成果匯總。IFRS16承租方的具體會(huì)計(jì)處理見表1：

（4）IFRS16出租方會(huì)計(jì)處理。IFRS16放棄了2013年征求意見稿中規(guī)定的對(duì)出租人也采用“使用權(quán)”思想進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的方法，采納了2010年征求意見稿中規(guī)定的選擇采用履約義務(wù)法還是終止確認(rèn)法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的會(huì)計(jì)處理方法，與舊的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS17所倡導(dǎo)的“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移”模型下的會(huì)計(jì)處理基本一致。因此，從根本上講，最新的IFRS16的出租方會(huì)計(jì)處理與舊準(zhǔn)則并無二致。IFRS16出租方會(huì)計(jì)處理見表2：

（5）IFRS16與IAS17的對(duì)比。從以上對(duì)IFRS16最新規(guī)定的梳理可以看出IFRS16是對(duì)多年來租賃準(zhǔn)則修訂的一個(gè)集大成之作。一方面，新準(zhǔn)則為了解決了舊準(zhǔn)則的局限性，在承租方會(huì)計(jì)處理上采納了兩版征求意見稿倡導(dǎo)的“使用權(quán)”模型進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；另一方面，權(quán)衡考慮了征求意見過程中的反饋意見，對(duì)出租人會(huì)計(jì)處理繼續(xù)采用舊有的“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移”模型。此外，新準(zhǔn)則中允許短期和小額租賃例外情況的存在也是對(duì)2013年版征求意見稿進(jìn)行租賃資產(chǎn)A、B分類做法的一個(gè)借鑒。IFRS16在出租人方面的規(guī)定變化不大，為了更好地揭示新舊準(zhǔn)則之間的變化，對(duì)兩版準(zhǔn)則關(guān)于承租人列報(bào)計(jì)量的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了列表比較。具體比較項(xiàng)目見表3：

（二）對(duì)國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的評(píng)述

（1）修訂帶來的影響。國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂具有以下四個(gè)方面的影響：一是從修訂事件本身來看。新的國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂項(xiàng)目從立項(xiàng)到最終發(fā)布，經(jīng)歷了將近10年的時(shí)間。10年來項(xiàng)目聯(lián)合工作組多次發(fā)布具有全球影響力的討論稿和征求意見稿。這對(duì)加強(qiáng)國(guó)際間會(huì)計(jì)領(lǐng)域業(yè)務(wù)交流，建立全球聯(lián)動(dòng)、一體響應(yīng)的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，提高全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定水平都具有很強(qiáng)的積極作用。二是從修訂成果上看。新的租賃準(zhǔn)則落地標(biāo)志著租賃準(zhǔn)則本身的完善和成熟，未來租賃交易核算和披露將會(huì)更加詳盡。這對(duì)提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，幫助報(bào)表使用者明確企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)狀況，推動(dòng)租賃行業(yè)本身規(guī)范成熟都將起到積極作用。三是從對(duì)相關(guān)方的影響上漲。承租人、出租人和其他相關(guān)第三方都會(huì)受到不同程度的影響。對(duì)承租人來說，在新的租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)上表將會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債的增加。相對(duì)應(yīng)地，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、凈利潤(rùn)、每股收益、凈資產(chǎn)回報(bào)率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等常用財(cái)務(wù)指標(biāo)都將受到一定程度的影響。對(duì)出租人來說，核算上并沒有實(shí)質(zhì)性的變化，但由于承租人在應(yīng)用新準(zhǔn)則后可能會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)策略等進(jìn)行調(diào)整，出租人也會(huì)受到一定的影響。其他相關(guān)第三方主要包括為租賃業(yè)務(wù)提供資金支持的銀行，涉及租賃合同簽訂的中介律師機(jī)構(gòu)以及租賃行業(yè)的投資者，由于準(zhǔn)則導(dǎo)致行業(yè)的狀況變化，對(duì)這些相關(guān)方開展業(yè)務(wù)和投資都會(huì)產(chǎn)生一定的影響。四是對(duì)某些行業(yè)未來發(fā)展的影響。經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)比較活躍的大都是航運(yùn)、港口、重型機(jī)械等資金密集型行業(yè)，這些行業(yè)由于資金需求量大，對(duì)租賃交易具有天然偏好。經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)負(fù)債上漲，意味著原來以貿(mào)易、運(yùn)輸為主營(yíng)業(yè)務(wù)的港口、航運(yùn)業(yè)將會(huì)面臨從輕資產(chǎn)向重資產(chǎn)的轉(zhuǎn)型，這種轉(zhuǎn)型要求企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，安排好準(zhǔn)則適用過渡期間的各項(xiàng)租賃購(gòu)買決策，以避免因準(zhǔn)則適用導(dǎo)致的報(bào)表信息波動(dòng)。

（2）IFRS16存在的不足。IFRS16在前兩版征求意見稿及IAS17的基礎(chǔ)上已經(jīng)做出了卓有成效的調(diào)整，不僅解決了之前IAS17一直以來廣受詬病的許多問題，也在2010和2013年征求意見稿的基礎(chǔ)上進(jìn)行了優(yōu)化和改進(jìn)。短期和小額租賃例外情況的提出緩解了2013年征求意見稿中對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行A、B分類的不合理性。同時(shí)，對(duì)兩版征求意見稿的使用權(quán)模型思想進(jìn)行了強(qiáng)化。但是該版租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍舊存在一些問題：第一，相對(duì)于IAS17而言，本版租賃準(zhǔn)則要求的披露信息較多，雖然能在一定程度上確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升，但對(duì)一些租賃業(yè)務(wù)較多的企業(yè)也大大增加了實(shí)際操作過程中的人力和時(shí)間成本。第二，新準(zhǔn)則的許多規(guī)定都對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)判斷能力提出較高要求，同時(shí)也存在新的可操作空間。第三，新準(zhǔn)則規(guī)定承租人方面采用單一模型，不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，但出租人卻仍采取舊的做法，對(duì)租賃交易進(jìn)行區(qū)分，有悖于會(huì)計(jì)核算要求的對(duì)等性精神。此外，對(duì)租賃類型的一刀切做法也可能存在矯枉過正，致使報(bào)表使用者忽略租賃交易實(shí)質(zhì)的問題。第四，從國(guó)際租賃業(yè)發(fā)展實(shí)際來看，經(jīng)營(yíng)租賃是一種非常重要的租賃交易形態(tài)。許多國(guó)際大型租賃企業(yè)表示“由于時(shí)間和資金收益方式上的靈活性，他們非常看好經(jīng)營(yíng)租賃的未來發(fā)展”。第五，就我國(guó)而言，有亞洲第一家專業(yè)飛機(jī)租賃公司之稱的“中國(guó)飛租”CFO余大弟表示，“出于盈利穩(wěn)定性等的考慮，中國(guó)飛租只做經(jīng)營(yíng)租賃，不做融資租賃”。因此，新準(zhǔn)則在承租人會(huì)計(jì)處理上取消經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的做法似乎沒有考慮實(shí)務(wù)中經(jīng)營(yíng)租賃蓬勃發(fā)展的現(xiàn)狀，會(huì)計(jì)理論應(yīng)該反映實(shí)務(wù)而非脫離實(shí)務(wù)。

三、新國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)案例企業(yè)影響分析

（一）案例背景上海吉祥航空股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱吉祥航空）是由“中國(guó)民企百?gòu)?qiáng)”企業(yè)上海均瑤集團(tuán)成立的一家新興民營(yíng)航空公司。公司于2006年9月25日正式開航運(yùn)營(yíng)，主要從事國(guó)內(nèi)（指中國(guó)大陸地區(qū)）、港澳臺(tái)地區(qū)及周邊國(guó)家的航空客貨運(yùn)輸及相關(guān)航空服務(wù)業(yè)務(wù)。考慮到吉祥航空經(jīng)營(yíng)主業(yè)集中度強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)架次較多，以及作為私營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)化程度較高等優(yōu)點(diǎn)，最終選定其為本次案例研究的對(duì)象。

（二）案例分析的相關(guān)假設(shè)

（1）對(duì)分析數(shù)據(jù)的調(diào)整。根據(jù)招股說明書披露，吉祥航空2006年9月至2014年12月間，經(jīng)營(yíng)性租入飛機(jī)共26架，其中有A320機(jī)型21架，A321機(jī)型5架，租期均為12年。由于案例分析的數(shù)據(jù)來源為目標(biāo)企業(yè)2014年財(cái)務(wù)報(bào)表，選定2014年1月1日為起點(diǎn)，以年為單位計(jì)算了各架飛機(jī)的剩余租賃期。為了便于數(shù)據(jù)處理，將剩余租賃期四舍五入取為整數(shù)。同時(shí)，統(tǒng)一采用“虛航運(yùn)營(yíng)網(wǎng)”上披露的單架A320機(jī)型和A321機(jī)型月度租金額計(jì)算出剩余租期內(nèi)應(yīng)付年租金額，分別合人民幣208.3萬元和283萬元，不考慮匯兌差異和未來期間不確定的退租情況。經(jīng)過數(shù)據(jù)處理之后，吉祥航空經(jīng)營(yíng)租賃引進(jìn)的飛機(jī)具體情況如表4所示：

表4 吉祥航空經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)具體情況

（2）租賃付款額。航空公司經(jīng)營(yíng)租賃分“干租”和“濕租”兩種類型。“干租”又稱光機(jī)租賃，僅涉及飛機(jī)的租賃，不包括機(jī)組人員和備件；“濕租”則是指在提供飛機(jī)的同時(shí)又提供機(jī)組人員和服務(wù)。濕租合同涉及勞務(wù)對(duì)價(jià)，要測(cè)算飛機(jī)資產(chǎn)的上表價(jià)值必須對(duì)租金進(jìn)行剝離，但是吉祥航空招股說明書中并沒有對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃合同加以相關(guān)分類情況披露。因此，假設(shè)招股說明書中的經(jīng)營(yíng)租賃一律屬于“干租業(yè)務(wù)”。即假設(shè)經(jīng)營(yíng)租賃過程中租金付款全部為用于獲取飛機(jī)使用權(quán)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。

（3）租賃期。IFRS16關(guān)于租賃期的定義與以往一致，即租賃合同規(guī)定的不可撤銷的租賃期間為租賃期。同時(shí)規(guī)定對(duì)有明顯跡象的續(xù)租期行為時(shí)應(yīng)當(dāng)將續(xù)租期包含在租賃期內(nèi)。對(duì)于續(xù)租期，吉祥航空招股說明書中披露的信息中不存在續(xù)租信息。因此，假設(shè)租賃期以報(bào)告中披露的租賃時(shí)間為準(zhǔn)。

（4）租賃折現(xiàn)率。根據(jù)IFRS16規(guī)定，折現(xiàn)租賃付款額時(shí)優(yōu)先考慮出租人內(nèi)含報(bào)酬率和合同約定利率。但案例企業(yè)招股說明書中并未披露這方面的信息。根據(jù)表4可以看出案例企業(yè)涉及經(jīng)營(yíng)租賃的26架A320系列飛機(jī)起租時(shí)間在2006年7月至2014年12月之間基本均勻分布，且每架飛機(jī)的租賃期都為12年，選取2006年7月1日至2014年12月1日5年以上人民幣貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算平均利率作為租賃折現(xiàn)利率。計(jì)算結(jié)果為6.96%，考慮到本案例中分析的租期為12年，在不過分考慮個(gè)別情況下利率上浮的情況，將本案例適用的租賃折現(xiàn)率暫估為7%。

（5）使用權(quán)資產(chǎn)負(fù)債重估。新的準(zhǔn)則要求每個(gè)報(bào)告期末需要對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債賬面價(jià)值進(jìn)行重估并按重估價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。但并未在案例企業(yè)招股說明書中發(fā)現(xiàn)2014年末存在可見的減值跡象。因此案例分析中不考慮減值對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值重估的影響。

（三）案例分析與發(fā)現(xiàn)

（1）IFRS16運(yùn)用下的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量。案例企業(yè)對(duì)通過經(jīng)營(yíng)租賃方式引入的26架飛機(jī)擁有使用權(quán)。根據(jù)IFRS16相關(guān)規(guī)定，作為承租人，需對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和使用權(quán)負(fù)債，并進(jìn)行相應(yīng)的初始和后續(xù)計(jì)量。變化后的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量步驟如下：

第一，租賃飛機(jī)使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債的初始計(jì)量。根據(jù)招股說明書披露的相關(guān)情況及前文所做的數(shù)據(jù)假設(shè)，按照準(zhǔn)則規(guī)定的現(xiàn)金流量模型對(duì)剩余租賃期應(yīng)支付租金進(jìn)行折現(xiàn)，以2014年1月1日為折現(xiàn)時(shí)點(diǎn)，吉祥航空不同合同期經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)交易從2014年起每年應(yīng)支付租金及租金折現(xiàn)情況如表5所示：

表5 吉祥航空經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)初始確認(rèn)測(cè)算表（單位：人民幣萬元）

由于吉祥航空招股說明書中披露不存在飛機(jī)經(jīng)營(yíng)租賃的可變租賃付款額和優(yōu)惠續(xù)租期，假定2014年年末資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)的飛機(jī)使用權(quán)資產(chǎn)負(fù)債的初始確認(rèn)金額即為租賃付款額現(xiàn)值，根據(jù)測(cè)算結(jié)果，租賃付款額現(xiàn)值為433815.22萬元。按照IFRS16對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債單獨(dú)列示的要求，2014年1月1日資產(chǎn)負(fù)債表上需增加列示一項(xiàng)金額為433815.22萬元的租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債。具體分錄如下：

第二，使用權(quán)資產(chǎn)和使用權(quán)負(fù)債的后續(xù)計(jì)量。根據(jù)IFRS16對(duì)承租人會(huì)計(jì)處理的規(guī)定和要求，需要對(duì)經(jīng)營(yíng)租入的使用權(quán)資產(chǎn)在租賃期間按照其本身擁有的其他固定資產(chǎn)一樣，采用直線法計(jì)提折舊。對(duì)經(jīng)營(yíng)租入使用權(quán)負(fù)債確認(rèn)利息費(fèi)用，采用攤余成本法進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量。由于吉祥航空己披露信息中沒有出現(xiàn)租入具有使用權(quán)飛機(jī)的減值跡象信息，案例分析不再考慮使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債的期末價(jià)值重估。2014年末應(yīng)該確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)折舊額、使用權(quán)負(fù)債利息費(fèi)用和使用權(quán)負(fù)債攤余成本情況如表6所示：

表62014 年使用權(quán)資產(chǎn)負(fù)債后續(xù)計(jì)量測(cè)算表（單位：人民幣萬元）

根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，2014年末針對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)提折舊，使用權(quán)負(fù)債進(jìn)行攤銷所做的后續(xù)計(jì)量會(huì)計(jì)分錄如下：

計(jì)提使用權(quán)資產(chǎn)折舊

（2）運(yùn)用IFRS16后對(duì)吉祥航空財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。一是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響。按照上述會(huì)計(jì)處理對(duì)吉祥航空2014年12月31日簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，對(duì)調(diào)整前后資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目對(duì)比如表7所示：

表7 吉祥航空2014年簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表按IFRS16調(diào)整前后對(duì)比（單位：人民幣萬元）

從表7可以看出，經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)表外融資表內(nèi)化之后，所有的租賃交易都按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)反映在了承租人的資產(chǎn)負(fù)債表上。能夠更加清晰的反映出企業(yè)真正的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)實(shí)力。更有利于報(bào)表使用者分析預(yù)測(cè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的安全程度和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，雖然在2014年初等額確認(rèn)了使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債，但由于本年度后續(xù)計(jì)量時(shí)，使用權(quán)資產(chǎn)直線法折舊金額大于當(dāng)期攤銷的使用權(quán)負(fù)債金額，導(dǎo)致2014年年末報(bào)表上所有者權(quán)益減小。從而可以看出，對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃交易較多的企業(yè)來說，適用IFRS16將會(huì)導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債金額大幅增加。但由于后續(xù)計(jì)量中，資產(chǎn)折舊金額大于當(dāng)期攤銷掉的使用權(quán)負(fù)債金額，將會(huì)出現(xiàn)在使用權(quán)資產(chǎn)負(fù)債納入資產(chǎn)負(fù)債表后的當(dāng)年期末，所有者權(quán)益數(shù)額的減小。

二是對(duì)利潤(rùn)表的影響。調(diào)整前后簡(jiǎn)化利潤(rùn)表對(duì)比如表8所示。

從表8可以看出，經(jīng)營(yíng)租賃表外融資表內(nèi)化之后，承租方企業(yè)支付的租金將分為對(duì)使用權(quán)負(fù)債的償付和利息支付部分，利息支付將會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)表中財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加。同時(shí)，由于對(duì)使用權(quán)負(fù)債的償付部分金額小于當(dāng)期對(duì)應(yīng)的使用權(quán)資產(chǎn)折舊額，營(yíng)業(yè)成本變大。在不考慮所得稅影響的情況下，最終導(dǎo)致企業(yè)采用IFRS16進(jìn)行經(jīng)營(yíng)租賃后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)的等額減小。這種變化對(duì)上市公司穩(wěn)定股價(jià)十分不利。以案例企業(yè)為例，在考慮了使用權(quán)資產(chǎn)折舊和使用權(quán)負(fù)債攤銷之后，該企業(yè)2014年?duì)I業(yè)利潤(rùn)陡降123.83%，從正數(shù)變?yōu)樨?fù)數(shù)。凈利潤(rùn)依靠主營(yíng)業(yè)務(wù)之外的營(yíng)業(yè)外收入才得以轉(zhuǎn)正。從短期來看，這樣的變化令人震驚，不僅會(huì)對(duì)投資者的投資決策造成影響，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)能否成功上市。然而，長(zhǎng)期來看，隨著使用權(quán)負(fù)債賬面金額不斷被攤銷，進(jìn)一步所需支付的使用權(quán)負(fù)債利息部分將會(huì)縮小。相應(yīng)地，對(duì)利潤(rùn)表相關(guān)指標(biāo)的影響也會(huì)縮小。

表8 吉祥航空2014年簡(jiǎn)化利潤(rùn)表按IFRS16調(diào)整前后對(duì)比（單位：人民幣萬元）

三是對(duì)現(xiàn)金流量表的影響。調(diào)整前后簡(jiǎn)化現(xiàn)金流量表對(duì)比如表9所示：

表9 吉祥航空2014年簡(jiǎn)化現(xiàn)金流量表按IFRS16調(diào)整前后對(duì)比（單位：人民幣萬元）

適用IFRS16之后，當(dāng)期所付租金中用于償付使用權(quán)負(fù)債本金部分被列入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出，案例企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~增加，而籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~則等額減少。這一變化意味著短期看來，企業(yè)通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金流入的能力比適用舊準(zhǔn)則下體現(xiàn)出來的要強(qiáng)。而從長(zhǎng)期來看，償付使用權(quán)負(fù)債本金的部分會(huì)隨著所支付利息費(fèi)用部分的減少而增加，因此會(huì)產(chǎn)生籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出細(xì)項(xiàng)間的此增彼減。

四是對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。為了更加具體地體現(xiàn)適用新租賃準(zhǔn)則對(duì)案例企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及未來經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響，分別按照應(yīng)用IFRS16前后的簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算出如下財(cái)務(wù)指標(biāo)加以對(duì)比。對(duì)比數(shù)據(jù)如表10所示：

從表10的對(duì)比可以看出，吉祥航空2014年報(bào)表在適用了IFRS16后。短期來看，資產(chǎn)負(fù)債率有較大幅度的上升，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和凈資產(chǎn)收益率均有較大程度的下降。這意味著企業(yè)如果不對(duì)其未來經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行妥善安排，在適用新準(zhǔn)則后的短時(shí)期內(nèi)會(huì)給報(bào)表使用者造成企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)加大，營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力減弱的印象。而長(zhǎng)期來看，隨著使用權(quán)資產(chǎn)的折舊和使用權(quán)負(fù)債的攤銷不斷得以深入，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)上升的幅度將會(huì)有所下降，而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率將會(huì)有所提升。

表10 吉祥航空2014年重要財(cái)務(wù)指標(biāo)按IFRS16調(diào)整前后對(duì)比

（3）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化對(duì)承租方企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的影響分析。從上文的數(shù)據(jù)分析中我們不難看出，適用IFRS16之后，承租方企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債變胖的同時(shí)凈資產(chǎn)卻會(huì)減少，這致使原本隱藏于報(bào)表之外的財(cái)務(wù)杠杠風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模都清晰地顯現(xiàn)在了報(bào)表使用者面前。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，營(yíng)業(yè)能力和盈利能力降低，對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃較多的承租方企業(yè)來說，IFRS16的適用也許意味著企業(yè)應(yīng)該在直接購(gòu)買經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)和租賃固定資產(chǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡。如果選擇購(gòu)買固定資產(chǎn)，企業(yè)就需要提前對(duì)資金安排、經(jīng)營(yíng)策略等進(jìn)行調(diào)整。因此，可以說IFRS16一旦生效執(zhí)行，將會(huì)對(duì)租賃交易涉入較多的企業(yè)帶來很大的改變。

本文以2016年1月13日IASB發(fā)布最新的國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS16為背景，對(duì)IFRS16相對(duì)于IAS17的變化進(jìn)行了列表比較。既是站在新的租賃準(zhǔn)則發(fā)布時(shí)點(diǎn)上，對(duì)租賃準(zhǔn)則所做的一個(gè)全面系統(tǒng)的歷史回顧，又是對(duì)最新國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所做的一個(gè)及時(shí)解讀。研究表明，新的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則既有其合理性，又有其局限性。新準(zhǔn)則比較徹底地解決了經(jīng)營(yíng)租賃表外融資問題，將企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)揭示出來，大大提高了報(bào)表會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。但同時(shí)，準(zhǔn)則也存在租賃雙方會(huì)計(jì)處理的不對(duì)等，使用權(quán)資產(chǎn)在不同法律主體之間重復(fù)確認(rèn)、操作過程過于繁瑣等問題，值得進(jìn)一步探索和研究。

［1］何敬：《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)租賃的界定》，《中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)》2013年第5期。

［2］鄒紀(jì)元：《IASB/FASB租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化動(dòng)向》，《財(cái)會(huì)月刊》2013年第5期。

［3］何敬：《國(guó)際會(huì)計(jì)租賃準(zhǔn)則變化對(duì)我國(guó)融資租賃行業(yè)的影響》，《西南金融》2013年第1期。

［4］呂小月、李梅香、宋麗丹：《國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展動(dòng)態(tài)及執(zhí)行難點(diǎn)分析》，《金融會(huì)計(jì)》2012年第10期。

（編輯張芬）