內部控制缺陷研究

李聰

（西南財經大學，四川 成都 610000）

【摘要】SOX法案頒布后，內部控制的重要性得到了世界各國的廣泛關注。本文擬通過梳理有關內部控制缺陷的影響因素及其經濟后果的文獻，對內控缺陷的國內外研究現狀進行述評，進而對未來的研究方向進行展望。

【關鍵詞】內部控制缺陷；經濟后果

一、引言

2001年爆發的“安然事件”等一系列重大財務舞弊事件，讓全球資本場開始關注企業內部控制建設。2008年6月我國財政部等5部委聯合發布了《企業內部控制基本規范》。這就使學者的研究從對內部控制制度的設計方面逐步轉向內部控制制度的完善、信息披露及執行效果上來。因此，本文就選取了內部控制的一個重要方向——內部控制缺陷進行綜述。

二、有關內部控制缺陷的影響因素

通過對內部控制缺陷的影響因素的研究，可以便于公司內控相關管理者更好地實施內部控制。故本文對研究涉及較多的公司基本特征、公司治理和審計特征等影響因素加以歸類綜述。

（一）公司基本特征

Jeffrey Doylea 等（2007）發現有內控缺陷的公司更趨向于較年輕、財務狀況不佳、成長迅速或是進行了重組的公司。

林斌、饒靜（2009）發現我國上市公司的內部控制質量與公司規模、財務狀況正相關，與公司的上市年數和經營復雜性負相關。

Lixin Su等（2014）發現在控制了公司過去的一些影響銷售的因素后，公司內部控制缺陷的披露會伴隨著公司銷售增長額大幅下降；并且這種下降會伴隨著公司的工業客戶、耐用品工業等表現的更為明顯。

（二）公司治理

田高良等（2010）發現披露內控缺陷的公司更可能經歷審計師變更和財務報告重述。且聘請的審計師質量越高，披露內控缺陷的可能性越小。

Jonstone 等（2011）證實了內部控制缺陷披露與董事會成員、審計委員會成員的收入呈正相關；同時也證實了內部控制缺陷的修正與董事會成員、審計委員會成員的特征的提高改善呈正相關。

Rani Hoitash 等（2012）通過一個模型證明了公司首席財務官的總收入、津貼以及權益報酬與內部控制缺陷的披露呈負相關。

（三）審計特征

DeAngelo等（2000）的研究發現占主導地位的會計師事務所在審計公司財務報表的過程中更易于且更有動力發現內部控制缺陷。

陳杰（2012）選取2010年深圳證劵交易所主板上市公司為樣本，得出披露缺陷的公司所聘請的事務所更可能是“四大”，而且審計收費越高，披露可能越大。

Jayanthi Krishnan（2005）研究證實，在更換審計師的前提下，內部控制缺陷發生的頻率與審計委員會的獨立性呈負相關，并且進一步證實了擁有財務專長的委員越多，內控缺陷發生的概率就越小。

三、有關內部控制缺陷的經濟后果

（一）內控缺陷與盈余管理

Jeffrey Doyle 等（2007）運用至少披露了一項內部控制重大缺陷的公司作為研究樣本去檢驗財務報表中內部控制質量與應計項目質量的關系，得出了在控制了已知的應計項目質量和內部控制缺陷的決定因素的前提下兩者呈正相關。

Hollis，A.Skaife等（2008）發現在以應計噪音和絕對非正常應計項目衡量的前提下，報告內部控制缺陷的公司的應計項目的質量相對較低，有顯著大的正或負異常應計項目。

Ashbaugh-Skaife等（2009）發現存在內部控制缺陷的企業相對于無缺陷的企業，有更大的正的或負的非正常應計收益。

（二）內控缺陷與融資成本

吳益兵（2009）發現內控缺陷披露與權益資本成本正相關，但是經獨立審計時，反而會降低權益成本。

孫文娟（2011）發現內部控制報告的披露與權益資本成本不相關，但是程智榮（2012）研究得出了內部控制信息披露質量越高，公司權益資本成本越低的結論。

Lawrence A.Gordon 等（2012）重新研究了內部控制缺陷與權益資本成本的關系，直接強調未修正的內控缺陷影響一個公司的權益資本成本，運用了連續幾年的未修正的內部控制缺陷的例子，證實了內部控制缺陷與權益資本成本呈負相關。

（三）內控缺陷與審計費用

Beneish 和Mary Brooke Billings等（2008）發現披露內部控制缺陷的公司面臨更高的審計費用。

曹建新、陳志宇（2011）發現審計收費和內控缺陷披露數量顯著正相關；而趙麗芳等（2013）分析得到公司是否披露內部控制缺陷與審計費用的變化關系不顯著。

Hammersley 等（2012）通過研究證實了當公司未修正內部控制缺陷就會使審計費用增加，當披露內部控制缺陷的數量增多也會使審計師辭職的可能性加。

四、總結與展望

通過本文的梳理和綜述，我們不難發現受益于 SOX法案的頒布，使得國外的學者可以獲得大量詳實的相關資料，進而進行更加深入的研究。相比之下我國的相關研究主要集中在內部控制缺陷披露的影響因素及其市場反應等方面。這就需要我們在進一步健全的內部控制信息披露制度的基礎上，去拓展內部控制缺陷實證研究的主題，為我國的資本市場以及投資者帶來積極的影響。

參考文獻：

[1]Jeffrey Doylea，Weili Geb，Sarah McVay，Determinants ofweaknesses in internal control over financial reporting[J].Journal ofAccounting and Economics，2007（44）

[2]Lixin（Nancy）Su，Xuezhou（Rachel）Zhao，Gaoguang（Stephen）Zhou，Do customers respond to the disclosure of internal controlweakness？[J].Journal of Business Research，2014（67）

[3]楊有紅，李宇立.內部控制缺陷的識別，認定與報告[J].會計研究，2011（3）

[4]劉夢甜.上市公司財務報告內部控制缺陷驅動因素分析——來自中國上市公司的經驗證據[J].商業會計，2013（3）

[5]王寧寧.我國上市公司內部控制缺陷披露的影響因素分析[D].西南財經大學，2012