上市公司內部控制缺陷及其披露

余倫

（西南財經大學，四川 成都 610000）

【摘要】本文通過對有關內部控制缺陷的認定和分類、內部控制缺陷的影響因素和其披露經濟后果的相關文獻進行梳理和綜述，歸納了我國學者認為目前內部控制缺陷認定需要改進的方面和對缺陷分類的建議、實證研究得出的影響內部控制缺陷的因素及披露內部控制缺陷產生的經濟后果。最后總結了現有研究的貢獻和存在的不足，并對未來的研究方向進行展望。

【關鍵詞】上市公司；內部控制缺陷；缺陷披露

一、引言

繼2001年“安然事件”爆發，世通、施樂、南方保健等公司的造假丑聞也層出不窮，美國隨即頒布了《薩班斯 - 奧克斯利法案》以強制公司披露其內部控制信息，其審計準則也對內部控制缺陷給出了認定標準。在我國，銀廣夏、綠大地、中航油等事件的爆發也引起了監管部門對內部控制的重視，隨著《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》的相繼頒布，我國企業也進入

了內部控制時代。企業的管理層是否能夠公正合理地評價和報告自己的內部控制？是否能夠客觀、公正地披露公司的內部控制缺陷？內部控制缺陷披露作為內部控制信息披露的重要表現形式，學術界對其也愈發重視。基于此，本文對有關內部控制缺陷的認定及其分類、內部控制缺陷的影響因素和內控缺陷披露經濟后果的相關文獻進行梳理和綜述，并對未來的研究進行展望。

二、文獻評述

（一）有關內部控制缺陷認定和分類的文獻綜述

目前關于內部控制缺陷的概念和內涵界定模糊，對于缺陷的重要程度也沒有具體明確的劃分標準。學者們指出關于內控缺陷認定存在的不足并從各自的視角對內控缺陷類型進行了一定的劃分。

田娟等（2012）認為目前企業自我評價和注冊會計師二者針對內控缺陷出具的內控有效性評價報告的范圍不一致，劃分內控缺陷重要程度所使用的標準過于模糊而缺乏實際操作性。提出內控缺陷識別和認定應明確劃分財務報告內控缺陷和非財務報告內控缺陷。

丁友剛等（2013）通過對缺陷披露實際情況進行分析，認為目前對缺陷事件描述不夠清楚完整，缺陷認定標準缺乏一致性和科學性，對缺陷嚴重程度的劃分標準不統一。提出監管部門應加強對內控缺陷認定標準的制定，并且應細化披露缺陷時認定缺陷使用的標準。

（二）有關內部控制缺陷影響因素的文獻綜述

1.公司規模、治理結構等內控缺陷影響因素

公司規模方面，劉夢甜（2010）、田勇（2011）、陳杰（2012）認為，規模小的公司更容易披露缺陷；齊保壘等（2010）、劉亞莉等（2011）認為經營越復雜、經營風險越大的企業，其面臨的內部控制風險也越大，更有可能披露內部控制缺陷。組織結構方面，李壽喜（2012）認為存在組織架構內部控制缺陷的企業更容易出現財務報告內部控制缺陷。

2.公司財務狀況、上市狀況、股權結構等方面的內控缺陷影響因素

許多學者認為公司財務狀況和缺陷披露相關性較高。齊保壘、田高良（2010）、劉夢甜（2010）、劉亞莉等（2011）、田勇（2011）、李壽喜（2012）都認為，企業經營狀況越好、獲利能力越高、財務狀況越好，其披露內部控制缺陷的可能越小；上市情況和持股比例方面，齊保壘等（2010）、林斌等（2012）、劉夢甜（2010）認為，公司上市時間越久，披露內部控制缺陷的可能越小；但是李壽喜（2012）認為，公司上市越久，越可能披露內控缺陷。

（三）有關內控缺陷披露經濟后果的文獻綜述

1.公司視角

盛常艷（2012）發現披露內控缺陷的公司相對未披露內控缺陷的公司業績更高；而且缺陷披露越充分，公司業績也越好。孫文娟（2011）發現內部控制報告的披露與權益資本成本不相關，但是程智榮（2012）研究得出了內部控制信息披露質量越高，公司權益資本成本越低的結論。

2.投資者視角

楊清香等（2012）發現我國內控信息披露的市場反應總體比較明顯，內控有效使股票價格上漲，而內控缺陷則會引起股票價格下跌。張繼勛等（2011）研究發現投資者對于詳細披露內部控制缺陷的上市公司，會認為其重大錯報風險更低，從而提高投資可能性。但是池國華等（2012）實驗研究得出了相反的結論，發現內部控制缺陷披露的嚴重程度會強化個人投資者對于風險的認知，減少投資。

三、文獻總結與評述

本文對國內有關上市公司內部控制缺陷的認定和分類、內部控制缺陷的影響因素及其披露經濟后果的相關文獻進行梳理和綜述。有關內控缺陷認定和分類方面，我國學者普遍認為目前對于缺陷的認定標準過于模糊，實踐中較難劃分內控重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。關于內控缺陷影響因素方面，學者的研究主要集中在公司規模、財務狀況、上市情況等方面，關于內控缺陷的經濟后果，本文從公司、投資者和外部審計三個視角對相關文獻加以歸納，希望關于內控缺陷披露經濟后果的研究可以引起更多給內控缺陷以重視。綜上所述，我國學者關于內控缺陷認定的研究還比較少，對于缺陷類型也沒有具體定性定量的劃分。因此，本文認為未來的研究可以更多地基于對內部控制缺陷定性定量的具體認定與劃分，并且使將之應用到實際操作中變得可行。針對存在爭議的內控影響因素和經濟后果方面可以加大樣本選取、應用不同研究設計，以得出更完善的結論。

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[9]齊保壘，田高良.財務報告內部控制缺陷披露影響因素研究——基于深市上市公司的實證分析[J].山西財經大學學報，2010（4）