淺談我國商業銀行盈利模式的現狀與建議

郭琰

（河南大學經濟學院）

【摘要】過去幾年，我國銀行業利潤實現了飛速增長，但深入探索，我們發現當前盈利模式十分單一，都是通過從利差到擴張信貸到資本充足率下降再到再融資。本文旨在使我們意識到我國利差主導型盈利模式的危機所在，并提出適當對策建議。

【關鍵詞】銀行 盈利模式 建議

根據對我國銀行損益表的分析，目前我國商業銀行盈利的主要方式主要有五個方面。一是銀行凈利息收入，二是非利息收入，三是營業支出，四是準備金計提，五是稅收。凈利息收入是其中最重要的來源。與西方發達國家相比，我國商業銀行的盈利模式遠遠低于發達國家，盈利模式十分單一。例如2012 年我國主要商業銀行的凈利息收入平均值已經達到 80%，然而DIV 指數卻只有 0.32，并且營業利潤過度依賴于存貸款利差收入。當前，我國的商業銀行正在探索盈利的模式轉型，基于這個前提，對我國商業銀行中間業務的發展起到了促進作用。雖然我國銀行業在中間業務收入方面已經取得了很大的進步，但與西方發達國家相比仍存在很大差距。伴隨資本監管的加強，市場競爭的家具，我國銀行業的盈利模式轉型問題，吸引越來越多的學者進行相關研究。

目前，凈利息收入已經成為我國商業銀行盈利的關鍵核心，我國凈利息收入規模成為全球首位。利差收入占據銀行收入百分之八十的地位。

由于資本監管的進一步加強以及利率逐步趨于市場化，我國商業銀行的利差空間也隨之減小，傳統的資本消耗型盈利模式大多依賴于信貸的擴張，這種盈利模式往往是不可持續的。存貸款利差組成了我國的商業銀行利息收入，主要的贏利點就在于存貸款利差收入。而利息收入越高表示銀行對傳統業務的依賴程度越高，反之，則表明對傳統業務的依賴程度較低。 近幾年來，我國上市銀行開始逐步意識到資本消耗型盈利模式是不可持續的，銀行業處于逐步擺脫利差收入為主的盈利模式的過程中。面對資本監管的進一步加強以及市場競爭的逐步加劇。積極拓展中間業務，增加非利息收入的來源，改善盈利模式，當屬第一要務。由于中間業務具有占用資金少、資金靈活、基本不受經濟周期限制的特點，而且中間業務能使銀行業務更加多元化，因此，近年來我國中間業務已經成為非利息收入的重要來源，上市銀行非利息收入所占比重越來越高。我們大致將中間業務分為八類，一是銀行卡業務，二是支付結算類業務，三是代理方面的業務，四是理財方面的業務，五是擔保承諾類業務，六是咨詢顧問類業務，七是資產托管類業務，另外還包括其他的中間業務。

為什么我國商業銀行盈利模式的轉型如此緊迫如此必要。究其原因，我們應從以下幾方面來考慮。第一，資本監管約束與銀行盈利模式轉型；第二，利率市場化改革與銀行盈利模式轉型；第三，過度同質化競爭與銀行盈利模式轉型；第四是其他因素與銀行盈利模式轉型。由于傳統的信貸收入是我國國內商業銀行主要的收入來源，銀行間為了實現資本的快速積累從而擴大信貸規模，但是信貸擴張耗用的資本越多，對資本充足率的威脅就越大。銀行處于滿足資本充足率、逃避監管與擴張信貸增加盈利收入的雙重壓力之下。逐漸陷入了惡性循環局面。銀監當局的資本監管只能盡力控制商業銀行的盈利，而不能對盈利模式的轉變產生重要影響。商業銀行資本管理辦法中國銀監會通過調整杠桿比率，縮小過快擴張的信貸規模，同時通過細分商業銀行的資本補充途徑和調整不同行業的風險比例，使銀行能夠更好的按照國家政策服務實體經濟。通過研究我們可以發現，隨著資本監管的進一步加強，新形勢下資本管理辦法的應用，將會嚴重沖擊商業銀行的盈利模式，促進商業銀行盈利模式的轉型的加快。觀察利率市場變化的整體趨勢，中央銀行在引導和宏觀調控利率，促進市場機制方面發揮著至關重要的作用。中央銀行開放貸款利率管理制度之后，中國利率市場化改革又向前推進，我國存貸款利差進一步縮小。利率市場化給銀行現有的單一利差盈利模式帶來利率風險，并迎接新的挑戰。隨著利率進一步市場化，銀行盈利模式也會發生變化。一家銀行很容易去模仿其他銀行已經提供的一種產品，甚至是一種服務。由于產品是極其容易被模仿的，這在很大程度上也表現出銀行業服務的同質化特點。目前，我國商業銀行改革并不完善，并沒有完全跟隨市場化的腳步。每家銀行都不注重零售業務的開發，主要選擇有政府背景的基礎設施建設項目，并且都以存貸款利差收入為主要收入來源。對于像私人銀行、私募股權、資產管理等富有創新型的中間業務很少涉獵。銀行業內部的同質化現象十分普遍。商業銀行具有獨特性，它是特殊的經營貨幣的企業，更應當追求業務模式的差異化及多元化。逐步實現商業盈利模式的轉型，增加其他業務收入占營業收入的比例。另外，宏觀經濟環境的變化，金融創新，信息技術和文化因素等都對銀行業務結構以及盈利模式的轉變具有不可磨滅的影響。這些因素都會影響商業銀行轉型現有的盈利模式。

伴隨著我國金融體制進一步改革， 我國商業銀行現有的盈利模式很難堅持下去。針對這些問題提出以下幾方面的建議。首先，要樹立資本約束觀、樹立長期績效觀、樹立現代化的金融服務觀，從而使觀念發生轉變，重視發展戰略的轉型。在發展戰略層次上，應該推進經營管理方面的改革創新和戰略轉型。其次，要增加對中間業務的投入，多使用創新思維指導，加快個人理財業務發展，創新代理和租賃業務。總之，要采用一系列措施來加強中間業務的發展。第三，要提升金融服務質量。以客戶需求細分市場，為客戶提供差異化得服務，提升商業銀行的服務水平，利用品牌特征對自身進行定位。第四，要以盈利和競爭兩方面為目標進行考慮，努力打造核心競爭力。

參考文獻：

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