甘肅省金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整互動(dòng)探究

何萬(wàn)倉(cāng)　昂巴

摘要：國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國(guó)力、民生、產(chǎn)業(yè)等多方面有著極為緊密的關(guān)聯(lián)性。而金融發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)具有顯著的推動(dòng)性作用，同時(shí)還將對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)帶來(lái)影響，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)又是經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的一個(gè)重要衡量指標(biāo)。由此可見，這三者之間是相互影響的，存在非常緊密關(guān)聯(lián)性的。

關(guān)鍵詞：金融發(fā)展；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；互動(dòng)作用

近些年來(lái)，相關(guān)的學(xué)者一直致力于對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究。在研究的過(guò)程中，人們發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化可顯著反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量、水平。金融發(fā)展在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整產(chǎn)生了積極的影響作用。相關(guān)人員認(rèn)為，做好金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的互動(dòng)性研究將有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是就目前的研究情況來(lái)看，相關(guān)學(xué)者對(duì)西部地區(qū)金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整互動(dòng)性的研究尚不充足。而恰恰是在這些我國(guó)經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的區(qū)域，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況來(lái)進(jìn)一步的深化該區(qū)域內(nèi)金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的研究是十分有必要的。

一、金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整互動(dòng)理念

所謂金融發(fā)展主要是指金融結(jié)構(gòu)發(fā)展，而金融結(jié)構(gòu)則是金融工具、機(jī)構(gòu)各類形式、性質(zhì)、規(guī)模的一個(gè)總稱。目前金融研究表明，就一個(gè)區(qū)域而言，金融發(fā)展的程度越高，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、規(guī)模、種類、服務(wù)的效率增長(zhǎng)就越快、越好。

而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，則是不同產(chǎn)業(yè)之間的一種變遷，目的是引導(dǎo)效率低的產(chǎn)業(yè)向效率高的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，以達(dá)到轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平的作用。而金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互動(dòng)，則是其二者之間的一種相互影響、相互調(diào)整，從而達(dá)到促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。

二、金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間的關(guān)系

總體而言金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間具有相互促進(jìn)、相互輔助的關(guān)系，對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展而言，只有在獲取到充足的資金支持后才能更好的發(fā)展，在這個(gè)過(guò)程中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將會(huì)受到影響。而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的恰當(dāng)調(diào)整，對(duì)于金融發(fā)展同時(shí)還將帶來(lái)促進(jìn)性作用。以下具體對(duì)這兩種關(guān)系進(jìn)行說(shuō)明。

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)金融發(fā)展所起到的促進(jìn)性作用

1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整壯大了金融規(guī)模

相關(guān)的研究表明，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整促使新興企業(yè)崛起、落后企業(yè)衰敗。這一過(guò)程中勢(shì)必將加大對(duì)于資本的需求，進(jìn)而拉動(dòng)金融資本的內(nèi)生長(zhǎng)，促使金融規(guī)模逐漸的壯大起來(lái)。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整促進(jìn)了金融效率的提升

在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化調(diào)整的過(guò)程中，一些優(yōu)勢(shì)性的、主導(dǎo)性的產(chǎn)業(yè)逐漸的形成規(guī)模。這一情況的發(fā)展縮短了產(chǎn)業(yè)間的資本流動(dòng)周期，促使金融效率大幅度提升。

3.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整保證了金融市場(chǎng)的高效運(yùn)行

隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整，行業(yè)間、跨行業(yè)間的投資互動(dòng)越來(lái)越頻繁。此時(shí)，產(chǎn)業(yè)資本則會(huì)大規(guī)模向資本市場(chǎng)內(nèi)流入，從而提升金融市場(chǎng)內(nèi)資本的容量，令其更加的活躍，在豐富金融資本的同時(shí)，也為金融市場(chǎng)的高效率運(yùn)行提供了有效的保證。

4.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整進(jìn)一步促進(jìn)了金融發(fā)展

金融機(jī)構(gòu)是金融體系內(nèi)的一個(gè)重要構(gòu)成部分，而隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，其對(duì)金融機(jī)構(gòu)也帶來(lái)了影響。在這一過(guò)程中大量的金融產(chǎn)品、服務(wù)被推出，這無(wú)疑起到了繁榮金融市場(chǎng)，促進(jìn)金融發(fā)展的作用。

（二）金融發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來(lái)的支撐性作用

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開金融發(fā)展，在這個(gè)過(guò)程中，金融發(fā)展對(duì)資金流量結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了影響作用。與此同時(shí)，生產(chǎn)要素的分配結(jié)構(gòu)也相應(yīng)發(fā)生了變化，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向著更為健康的方向發(fā)展。以下對(duì)具體的影響進(jìn)行說(shuō)明。

1.金融發(fā)展促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的調(diào)整

研究表明，高效的金融體系所提供的充足資本確保了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，從而促使經(jīng)濟(jì)向產(chǎn)業(yè)資本集中化的方向所轉(zhuǎn)變，于一定程度上提升了產(chǎn)業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化調(diào)整。

2.金融發(fā)展提升了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的效率

技術(shù)革新是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，其需要大量的資金來(lái)支持。而發(fā)達(dá)的金融體系，為技術(shù)的大規(guī)模投資奠定下了良好的基礎(chǔ)，進(jìn)而為新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)建、成長(zhǎng)營(yíng)造了一個(gè)良好的金融環(huán)境，提升了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的效率。

3.金融發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)制度的進(jìn)一步完善有著推動(dòng)性作用

完善的金融體系確保了金融發(fā)展的高效運(yùn)行.是確保產(chǎn)業(yè)體系健康發(fā)展的基礎(chǔ)。對(duì)企業(yè)而言，為了實(shí)現(xiàn)與金融體系的高效接軌，保證自身的健康發(fā)展，于內(nèi)在的管理上會(huì)盡量與金融發(fā)展相協(xié)調(diào)。就這一角度而言，金融發(fā)展對(duì)于產(chǎn)業(yè)制度的進(jìn)一步完善起到了推動(dòng)性作用。

4.高效金融發(fā)展促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向國(guó)際化方向發(fā)展

金融體系的國(guó)際化擴(kuò)寬了融資渠道，這將令國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)變的更加豐富，而這源于高效的金融發(fā)展。對(duì)于企業(yè)而言，為了獲取到國(guó)際資本支持來(lái)發(fā)展自身，將會(huì)積極地對(duì)企業(yè)內(nèi)在的管理體制等方面進(jìn)行改革。在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)會(huì)向國(guó)際化方向所發(fā)展，促使原本封閉的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向著開放的、國(guó)際化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方向所調(diào)整。

三、具體實(shí)證研究

下面以甘肅省為例對(duì)金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系進(jìn)行研究說(shuō)明：

（一）對(duì)甘肅省經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的概述

就地理位置而言甘肅省位于我國(guó)的西北區(qū)域內(nèi)，改革開放以來(lái)其經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，主要表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。我們可從有關(guān)的資料中發(fā)現(xiàn)，在甘肅省第一產(chǎn)業(yè)的比重處于逐年穩(wěn)步下降狀態(tài)，其中第二產(chǎn)業(yè)的比重則表現(xiàn)為先下降后上升，而第三產(chǎn)業(yè)比重則一直處在上升的狀態(tài)下。

而與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所對(duì)應(yīng)的則是金融體系的快速發(fā)展，就甘肅省1981年到2007年銀行存貸款的數(shù)據(jù)比較來(lái)看，貸款與存款分別提高了82.6與63.1倍。這表明，從1981年到2007年期間，甘肅省的金融發(fā)展水平在不斷的提升。由此可見，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整對(duì)于金融發(fā)展有著促進(jìn)性作用。

（二）實(shí)證數(shù)據(jù)下金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)系的研究

本文實(shí)證數(shù)據(jù)下的金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)系研究主要從三步人手，一是對(duì)數(shù)據(jù)資源進(jìn)行選取，二是對(duì)各變量數(shù)據(jù)進(jìn)行序列的平穩(wěn)檢驗(yàn)，三是進(jìn)行具體實(shí)證與模型的設(shè)計(jì)。

由于甘肅省內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展較為落后，所以數(shù)據(jù)的選取以銀行體系及金融中介為主，以代表甘肅省內(nèi)金融體系的發(fā)展。數(shù)據(jù)選取的年份確定在1981-2007年間，主要通過(guò)中國(guó)銀行統(tǒng)計(jì)報(bào)表、甘肅省內(nèi)統(tǒng)計(jì)年鑒等獲取。

在數(shù)據(jù)選取后，應(yīng)先對(duì)各數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，而后再進(jìn)行時(shí)間序列的分析，以確保回歸分析的準(zhǔn)確性。目前變量序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)的主要方法為ADF法，以檢查序列中是否有單位根的存在。通過(guò)計(jì)算若是ADF的統(tǒng)計(jì)量小于臨界值，那么此時(shí)則認(rèn)為序列內(nèi)沒(méi)有單位根。這同時(shí)表明序列是平穩(wěn)的，若是情況恰恰與之相反，那么則表明序列是不穩(wěn)定的。在以這一方法進(jìn)行時(shí)間序列檢測(cè)時(shí)，滯后階數(shù)的合理化選取是非常關(guān)鍵的。而不同滯后階數(shù)的選取，將會(huì)對(duì)ADF方法下的監(jiān)測(cè)帶來(lái)不同的影響，進(jìn)而通過(guò)計(jì)算來(lái)明確一定水平下不同變量的序列性質(zhì)。

做好這一工作后，我們開始進(jìn)行具體的實(shí)證及模型的設(shè)計(jì)。在這一過(guò)程中我們以協(xié)整檢驗(yàn)方法來(lái)對(duì)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)進(jìn)行分析，考慮到甘肅省金融發(fā)展與各種產(chǎn)業(yè)GDP之間的長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系，此時(shí)可視具體隋況分別設(shè)定ECM模型（存在協(xié)整關(guān)系）與VAP模型（不存在協(xié)整關(guān)系）。

而后對(duì)進(jìn)行過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)的符合要求的序列進(jìn)行協(xié)整分析，從而得出一定限制水平下的協(xié)整方程式，并以此來(lái)對(duì)甘肅省金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間的關(guān)系進(jìn)行分析。

由于協(xié)整方程式只能對(duì)變量之間的長(zhǎng)期性均衡關(guān)系進(jìn)行分析，因而為了掌握短期內(nèi)變量短期動(dòng)態(tài)非均衡變動(dòng)到長(zhǎng)期變動(dòng)的情況。我們以建立誤差修正模型的方法來(lái)得出相應(yīng)的表達(dá)式。并根據(jù)表達(dá)式來(lái)對(duì)短期波動(dòng)下金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)系進(jìn)行分析。

但是以上的分析并不能表明金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間是否存在因果關(guān)系，因而我們進(jìn)一步以格蘭杰因果檢驗(yàn)方法來(lái)對(duì)其二者的因果關(guān)系進(jìn)行確定、檢驗(yàn)與分析。

在完成以上檢驗(yàn)后，我們來(lái)對(duì)不存在協(xié)整關(guān)系的變量進(jìn)行相關(guān)研究。此時(shí)則需要建立VAIl模型，以此來(lái)完成脈沖響--應(yīng)分析，進(jìn)一步了解隨機(jī)擾動(dòng)沖擊下究竟會(huì)對(duì)變量系統(tǒng)帶來(lái)怎樣的動(dòng)態(tài)影響，及將會(huì)引發(fā)內(nèi)生變量發(fā)生怎樣的變化。

其中涉及到兩個(gè)知識(shí)點(diǎn)，一個(gè)是脈沖響應(yīng)，+是方差分析。脈沖響應(yīng)主要反映的是變量之間的一種動(dòng)態(tài)影響，而方差分析則是對(duì)內(nèi)生變量變化發(fā)生結(jié)構(gòu)沖擊時(shí)的貢獻(xiàn)度進(jìn)行分析。

四、金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整互動(dòng)的分析結(jié)論及建議

（一）分析結(jié)論

通過(guò)實(shí)證分析可得，金融發(fā)展對(duì)于三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了不同的影響作用。其中，對(duì)第一次產(chǎn)業(yè)比重帶來(lái)了正向影響，但是影響的程度較小；而對(duì)第二次產(chǎn)業(yè)則產(chǎn)生了不是很明顯的負(fù)向的影響作用；其卻對(duì)第三產(chǎn)業(yè)比重帶來(lái)了顯著的、持久的正向的影響作用。不僅如此，第一產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)變化同時(shí)也對(duì)金融發(fā)展帶來(lái)了正向的促進(jìn)作用，但是第二產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整則阻礙了金融發(fā)展。

結(jié)合甘肅省實(shí)證分析可得，雖然甘肅省內(nèi)的金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整符合演變規(guī)律，但是在以全國(guó)平均水平為參照物的情況下可得出以下結(jié)論：一是甘肅省內(nèi)的第一產(chǎn)業(yè)比重要高于全國(guó)平均水平，二是第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)于緩慢，三是第三產(chǎn)業(yè)于市場(chǎng)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。不僅如此，第一產(chǎn)業(yè)內(nèi)的比重不均衡、第二產(chǎn)業(yè)中的民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)慢切不同性質(zhì)產(chǎn)業(yè)間存在脫節(jié)情況、第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)的新興企業(yè)發(fā)展不好，這些情況的存在對(duì)于甘肅省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將帶來(lái)阻礙性的作用，因此加強(qiáng)省內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是非常有必要的。

（二）相關(guān)建議

為了進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融體系應(yīng)充分將其資金導(dǎo)向功能發(fā)揮出來(lái)，以幫助完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。以甘肅省為例，則應(yīng)加大對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)科技基地建設(shè)的信貸支持；同時(shí)還應(yīng)向第三產(chǎn)業(yè)投入更多的金融支持，完善金融配置，以促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

為了更好促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在當(dāng)前做好金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整互動(dòng)是非常有必要的。各省市應(yīng)結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)來(lái)完善此項(xiàng)工作，以便為經(jīng)濟(jì)的提升奠定一個(gè)良好的基礎(chǔ)。