金融倉儲在中小企業融資中的應用

□龍春娥

（湖北三峽職業技術學院 湖北 宜昌 443000）

金融倉儲在中小企業融資中的應用

□龍春娥

（湖北三峽職業技術學院 湖北 宜昌 443000）

中小企業的蓬勃發展是推動中國經濟發展的重要力量，但由于其自身的缺陷，加上現行金融體制的不足，資金已經成為中小企業發展的瓶頸。針對中小企業融資難的現實狀況，分析了金融倉儲融資的意義，以及金融倉儲在中小企業融資中的適用性。

金融倉儲；中小企業；融資

1 中小企業融資困難的現狀

1.1 管理不規范，較難滿足銀行貸款條件

在我國，中小企業因為起步時間相對較晚，管理水平較為欠缺，特別表現在對于公司財務管理方面更是粗放簡單，難以通過金融機構貸款審查。同時，由于財務管理不規范，金融機構也擔心其貸款沒有落到實際經營過程中，致使貸款被挪用。

1.2 可抵押固定資產少，較難獲得抵押或者擔保貸款

中小企業由于固定資產偏少，企業資金集中在流動資產上，主要表現為原材料和產成品，傳統的固定資產融資滿足不了中小企業的實際經營需要。近年來，針對中小企業固定資產偏少，也出現了信用擔保、聯保貸款。但由于經濟形勢和企業經營等多方面的因素，聯保貸款現在金融機構是只收不貸，擔保貸款由于風險較大，目前基本需要反擔保才行，而反擔保也基本是要求固定資產，又使得貸款陷入了死循環。

1.3 規模不大，抗風險性較差，償還貸款能力弱

中小企業因為其規模小、反應靈活，為國民經濟發展注入了較多活力。但又因其進入門檻低，成立的企業較多，破產企業更多，抗風險能力很差。而金融機構是經營風險，趨利避害是其職責所在。同時，中小企業規模小，盈利能力有限，一旦金融機構需要收回貸款，對其可能就是滅頂之災。因此，對于抗風險能力差、償還貸款能力弱的中小企業，是不能通過金融機構發放貸款的風險審查的。

2 金融倉儲融資的意義

2.1 回歸貸款本源，確保貸款資金用途

金融倉儲融資是根據企業存貨的價值匹配相應的信貸資金，一方面能有效防止信貸額度放大使用，另一方面根據其存貨價值，能有效掌控信貸資金的使用情況，可以較好的防止貸款資金挪到其他用途，減少短貸長用或者流動資金貸款投入到固定資產建設中。對于金融倉儲融資來說，接受存貨質押融資貸款本身也是為了增加融資企業的流動資金，促進其更好的經營發展。

2.2 有利于貸后管理，能有效防控風險

金融倉儲融資需要金融機構、貸款企業和第三方監管機構的通力合作，第三方監管機構受金融機構委托對存貨進行監管，在確保存貨價值滿足金融機構最低值的要求下，對監管存貨的進出情況、市場價值波動情況以及企業經營情況進行監測，能較為準確知曉貸款企業實際經營狀況以及存貨的流動情況。通過第三方監管機構的實時監管、日常匯報，有利于金融機構進行貸后管理，防控風險。

2.3 化解不良的能力比傳統融資手段強

存貨相比固定資產而言，因為其流動速度快、變現能力強，在第三方監管機構的有力監管下，一旦企業發生信貸風險，金融機構通過代償協議能夠快速將其存貨處置變現。通過事先對存貨設置40%～70%的抵（質）押率，變現基本可以歸還貸款本息。

3 金融倉儲在中小企業融資中的應用

3.1 能有效解決中小企業融資缺乏擔保抵（質）押物的困境

中小企業由于固定資產偏少、流動資產較大，通過傳統的融資渠道較難獲得信貸資金支持。金融倉儲使之通過存貨質押的方式來進行融資，符合中小企業流動資產（商品或者原材料）較大的現實狀況，能有效解決中小企業融資缺乏抵（質）押物的困境。

3.2 能有效控制貸款資金用途，確保信貸資金合理使用

金融倉儲融資既滿足了金融機構發放貸款需要抵（質）押物的現實要求，也解決了中小企業缺乏固定資產而通過存貨融資的現實需求。通過存貨規模匹配貸款金融，并通過金融機構的受托止付，能很好地了解信貸資金流向，可以在一定程度上確保信貸資金得到合理使用，進而減少信貸風險的發生。

3.3 有利于金融機構了解貸款企業的實際經營狀況，防范風險

金融倉儲融資必須要有第三方監管機構的介入，因為只有第三方監管機構介入，才能實現對抵（質）押存貨的有效監管，防止抵（質）押物不足值的情況發生，杜絕貸款企業的僥幸心理。

結束語

中小企業因其規模小、抗風險能力低、固定資產少，難以借助傳統融資渠道獲得金融機構的資金支持。金融倉儲業的出現有效解決了中小企業想借借不到，金融機構想貸不敢貸的現象，為中小企業貸款提供了新的選擇。金融倉儲融資通過創新金融服務，能夠有效扶持優質中小企業快速成長。

10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.22.075

1004-7026（2017）22-0100-01

F276.3;F832.4;F426.72

A

該項成果由湖北三峽職業技術學院2017SY13（金融倉儲在中小企業融資中的應用研究）科研項目資助。