試論商業銀行與互聯網金融

池昌友

摘 要：互聯網金融，顧名思義，兼具了互聯網和金融的特點，它借助互聯網和移動通信技術實現資金的融通和支付，將傳統金融業和互聯網平臺相結合，充當信息中介，是一種區別于商業銀行間接融資和資本市場直接融資的新型融資模式。文章闡述互聯網金融的特征，互聯網金融對商業銀行的影響，互聯網金融帶來的風險，商業銀行應采取的應對策略。

關鍵詞：互聯網金融 特征 商業銀行 影響 風險 對策

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）03-157-02

一、互聯網金融的內涵與特征

關于互聯網金融，學界并沒有統一的定義。互聯網高新技術與傳統金融的結合，是基于互聯網實現資源配置與優化的全新金融發展模式與金融創新，不同于商業銀行間接融資和資本市場直接融資模式的第三種金融融資模式。

互聯網金融自興起到發展速度驚人，迅速獲得市場的極大認可，正是因為其背后強大的互聯網技術和創新的模式。

互聯網金融突破了時間和空間的限制，有著傳統金融難以比擬的優勢，不僅迎合了我國互聯網普及和信息消費升級的新趨勢、滿足了消費者和企業希望獲得更加便利金融服務的迫切需要，而且能通過大數據、云計算等手段讓那些無法從銀行貸款的中小企業和個人從中受惠，通過競爭刺激傳統銀行跟上時代和科技的步伐。互聯網金融與傳統金融相比，具有很多優勢。

1.低成本。金融業在互聯網的模式下，擺脫了傳統金融中柜臺交易的繁瑣與時間、金錢成本，資金供求雙方通過網絡平臺便可自行完成信息的甄別、匹配、定價和交易。金融機構可以避免開設營業網點的資金投入和運營成本；消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，省時省力。

2.高效率。互聯網金融的業務均由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要在營業廳排隊等候，使得業務處理速度更快，更加重視用戶體驗。例如阿里巴巴的小額貸款，是依托阿里自身生態系統的數據庫，經過一系列事先設定的數據分析公式，形成了一套風控標準，商戶從申請貸款到發放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為了真正的“信貸工廠”。

3.廣覆蓋。在互聯網金融的模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，通過互聯網尋找需要的金融資源，客戶基礎更加廣泛。互聯網金融的客戶以小微企業為主，覆蓋了部分傳統金融業的金融服務盲區，提升資源配置效率，促進實體經濟發展。

4.快發展。依托于大數據和電子商務的發展，互聯網金融得到了快速增長。例如余額寶的問世，就瞬間點燃了公眾對互聯網理財的熱情，也讓大批此前跟理財無緣的“80后”、“90后”首次體驗到零花錢賺錢的樂趣，享受到由專業理財機構帶來的高于活期存款的10倍的收益。

二、互聯網金融對商業銀行影響

1.互聯網金融改變商業銀行盈利方式和發展方式。

商業銀行的發展模式和盈利方式基本上是維系傳統模式，利差收入是商業銀行的主要盈利來源。

互聯網金融，市場參與者更為大眾化和普及化，中小企業、企業家和普通大眾都可以通過互聯網參與各種金融交易，金融產品提供快捷、低成本服務，客戶主要是追求多樣化、差異化和個性化，中小企業客戶及年輕消費者，方便、快捷、參與和體驗成為基本訴求。

互聯網金融的競爭基礎是網絡技術、信息技術和數據處理技術，互聯網金融機構對客戶需求的業務流程被大大簡化，以往傳統商業銀行為客戶提供的那種復雜技術被削弱了。互聯網金融使傳統商業銀行競爭基礎發生了演變，由安全、穩定和低風險轉向快捷、便利和體驗，進而對商業銀行核心業務構成威脅。

2.互聯網金融使商業銀行資金中介功能邊緣化。在傳統金融業務往來中，主要由銀行充當資金中介，但是在互聯網金融模式下，互聯網企業為資金供需雙方提供了直接的金融搜索平臺，支付寶、財付通、易寶支付和快線等已經能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯票、機票與火車票代購、電費與保險代繳等結算和支付服務，對商業銀行形成了明顯的替代效應，涉及的用戶越來越多，第三方支付已經成為一個龐大的產業。

3.互聯網金融比之商業銀行更能提供資金配置效率。互聯網金融搜索平臺為資金供需雙方提供一個發現的市場機會，現代信息技術大大降低了信息不對稱性和交易成本，雙方對對方信息基本實現完全了解，資金中介將不再需要。

在互聯網金融模式上，貸款者可列出貸款金額、利率和出借時間；借款者可以在無中介的情況下自由尋找適合自己的貸款產品，而借貸雙方達成的借款利率，主要因貸款人的風險喜好程度而定。需要強調的是，互聯網金融在服務中小企業融資及個人消費貸款等方面具有獨特的優勢，包括貸款審批流程簡單、放款速度快、產品類型豐富多樣等。

4.互聯網金融的興起對商業銀行中介理論形成挑戰。傳統金融中介的存在主要有兩個原因：第一，金融中介有規模經濟和專門技術，能降低資金融通的交易成本。第二，金融中介有專門的信息處理能力，能夠緩解儲蓄者和融資者之間的信息不對稱進而造成風險問題。因此，資金中介和信息中介是商業銀行作為金融中介最為基礎的兩個功能，規避風險、提供流動性和信息成為銀行最主要的服務。互聯網金融的興起對商業銀行中介理論形成挑戰，首先，互聯網金融降低市場交易成本；其次，互聯網金融降低信息不對稱。第三，互聯網金融加速金融脫媒。互聯網金融中大量第三方支付機構的涌現和崛起，大大加速金融脫媒。

三、互聯金融存在的現實風險

1.跟風決策和盲目投資帶來風險。互聯網金融風險中，最為重要的就是以上兩類風險。在互聯網金融繁榮發展的大背景下，企業必須站在戰略高度，為企業使用互聯網技術滿足客戶需求做出科學規劃。隨著互聯網金融的迅猛發展，互聯網金融企業的市場競爭日趨激烈，一旦金融決策出現失誤，盲目開展互聯網業務，很有可能導致企業破產。

2.劣質企業帶來的聲譽風險。對于互聯網金融企業來說，重要的就是聲譽風險，在目前來看，互聯網金融還沒有準入門檻的限制，一些資質不全、自身信譽較差的金融企業大量涌入，很有可能出現詐騙等問題。

3.法律未建立帶來的風險。我國還沒有建立起與互聯網金融相關的法律法規，在準入門檻、電子合同有效性、運作方式等方面還沒有作為參照的法律法規，因此，面臨著極大的法律風險。在為用戶提供互聯網金融服務時，互聯網金融企業很難保證用戶的信息安全。如果未向用戶說明其權利及義務，互聯網金融企業很容易遭受到被起訴風險。如果客戶信息遭到泄露，還有可能被監管機構懲罰。

4.信息科技風險。根據研究發現，客戶對互聯網金融的擔憂主要體現在信息技術方面，威脅因素來自于內部和外部雙重因素。信息科技面臨最重要的就是非授權入侵系統風險，一旦出現非法入侵，客戶信息將會泄露，并伴隨著內部信息混亂等其它問題；如果將病毒植入到系統中，數據的準確性將得不到保證。

四、商業銀行采取的應對策略

1.樹立互聯網思維，開創互聯網金融。互聯網思維本質是“對效率的極致追求”，其核心是口碑，而口碑的本質是用戶思維，即以用戶體驗價格為核心的參與感。

傳統銀行業前幾年之所以落伍，主要原因就在于缺乏互聯網思維和互聯網精神。為了緊跟形勢變化，銀行必須密切關注信息化的發展趨勢，充分利用互聯網的創新成果以提高“技術含量”和“服務含量”，促進傳統銀行向網絡銀行、創新銀行、開放銀行轉變。

商業銀行在技術層面上已經趕上了互聯網化的步伐，但互聯網金融的本質仍然是金融，除了順應信息化發展趨勢之外，商業銀行還需根據產品格局變化和用戶需求多樣化的形勢，積極推進業務產品、營運渠道和機制體制等多領域、多層面的改革創新，才能以全新面貌搶占互聯網金融的制高點。

2.順應互聯網潮流，發揮好商業銀行自身優勢。面對互聯網金融的沖擊，商業銀行應正確認識互聯網金融給商業銀行所帶來的機遇和挑戰，及時調整銀行的經營戰略，調整戰略規劃。首先傳統商業銀行應明確互聯網金融的出現對銀行業務可能產生的影響，樹立危機意識，順應互聯網的發展潮流，把發展互聯網金融作為一項重要戰略來實施。其次要明確商業銀行發展互聯網金融的比較優勢，充分利用互聯網的銷售平臺，發揮自身優勢，來確定商業銀行的戰略定位。

3.加強同互聯網企業合作，優勢互補，實現雙贏。互聯網企業是對手更是合作伙伴，我國商業銀行應該加強同它們的合作。第一，應該加強技術上的合作。互聯網企業在很大程度是以互聯網技術為基礎，信息技術是其最大的優勢，而商業銀行業是個高度依賴現代信息技術的產業，因此我國商業銀行應該加強和互聯網企業的合作，實現客戶信息共享和營銷的合作，做到優勢互補、資源共享。第二，商業銀行可以利用自身的巨額資本優勢，結合互聯網企業在信息管理方面的優勢和小微信貸的經驗，與互聯網企業共建小微企業線。上融資平臺，擴大自己在小微信貸的市場份額。

4.以客戶需求為中心，優化客戶體驗。互聯網金融的發展，倒逼商業銀行的創新和發展，商業銀行應樹立互聯網思維，樹立以“客戶需求為中心”的理念，優化客戶體驗，以客戶的需求為起點，從發現、響應、提供、評價、反饋到改進等方面進行明確分工，尋找最便捷最優化的金融服務解決方案，從而使客戶感覺到便捷和安全。

5.完善互聯網金融的風險監管機制，實現有效監管。由于互聯網本身所具有的開放性特征，使得互聯網金融增加了新的風險，尤其是在信用體系建設不完善的情況下，會對金融運行產生較大的沖擊。因此，商業銀行應積極參與到政府監管機構的各項法律法規制定和評估，把握政策的導向，對風險實現有效管控。

參考文獻：

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[2] 王奕.互聯網金融風險管理初探（J），現代金融，2014（7）

[3] 劉志洋.湯珂，互聯網金融的風險本質與風險管理[J]，探索與爭鳴，2014（11）

（作者單位：平陽縣農商行 浙江平陽 325400）

（責編：李雪）