普惠金融及中小企業(yè)投融資研究

李青+顏守保

摘 要：新常態(tài)下中小企業(yè)面臨投資結構不合理、融資難、融資成本高等現(xiàn)實問題，文章基于這些難題從我國中小企業(yè)投融資現(xiàn)狀、傳統(tǒng)融資模式的弊端，提出普惠金融是解決融資難的有效途徑，分析了當前我國普惠金融體系發(fā)展中存在的問題、構建的目標及影響因素，介紹了普惠金融解決中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢，并從微觀和宏觀層面詳細闡述了破解中小企業(yè)投融資難題的著力點和取得融資所要選擇的路徑，重點對普惠金融體系的構建提出了相應的對策。

關鍵詞：普惠金融 中小企業(yè) 投融資

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）03-082-03

普惠金融在當代意義上是能夠承擔成本，以有效和全面的形式為社會各階層提供金融服務的一種理財方式。中國的普惠金融最早來源于個人資本，并經(jīng)過小額貸款、中小微型金融和綜合金融等三個發(fā)展模式。普惠金融概念的出現(xiàn)很大程度上是由于我國金融機構的融資服務僅限于優(yōu)勢領域、企業(yè)或群體，未能全面普及，尤其是當前我國中小企業(yè)經(jīng)濟效益不明顯，許多中小企業(yè)的投資基金，都被排除在傳統(tǒng)金融市場之外，很難獲得正規(guī)的金融服務。一方面是由于直接融資門檻較高，中小企業(yè)上市融資、債券發(fā)行機制不完善，中小企業(yè)發(fā)展后期很難通過資本市場外源性融資獲得資金，另外商業(yè)銀行更愿意為效益好的國有大中型企業(yè)服務，從而緊縮中小企業(yè)的信貸，由此也難通過間接融資獲得貸款，所以近年來中小企業(yè)出現(xiàn)了融資難的現(xiàn)象。經(jīng)濟新常態(tài)下普惠金融則為中小企業(yè)融資難、融資成本高這一難題提供了一條可行的解決途徑。本文基于中小企業(yè)的投融資現(xiàn)狀和存在的優(yōu)劣勢，詳細闡述了如何建設科學化的普惠金融體制，為金融資本向弱勢區(qū)域、弱勢行業(yè)、弱勢中小企業(yè)等范疇分配進行引導，對解決中小企業(yè)的“錢困”等諸多問題具有現(xiàn)實意義。

一、我國中小企業(yè)投融資現(xiàn)狀及成因分析

在我國，中小企業(yè)數(shù)量占全國企業(yè)總量的99%，生產(chǎn)價值約占GDP60%左右，征稅大約占全國稅額的50%之上，為求職者供給了超過75%的城市就業(yè)機會。但同時中小企業(yè)投資決策缺乏創(chuàng)新，重復投資多造成了許多中小企業(yè)生命周期短，投資結構不合理，企業(yè)資本運營能力差，造成投資行為短期化，中小企業(yè)的銷售利潤率逐年下降，經(jīng)營風險逐步增加。因此，盡管中小企業(yè)貸款占企業(yè)貸款比例的總數(shù)在提升，但中小企業(yè)融資仍然是遠遠不夠的，融資途徑難成為限制和影響中小企業(yè)長期發(fā)展的關鍵性問題。出現(xiàn)中小企業(yè)融資難最重要的原因有兩個方面。一方面許多銀行的商業(yè)模式仍然停留在為大企業(yè)客戶的服務的基礎上，通過嚴格的價值取向、產(chǎn)品體系和風險管理作為審視中小企業(yè)的檢驗標準。另一方面財政資金金額少且門檻高，許多中小企業(yè)難以獲得其支持，而且信用擔保體系不成熟、相關法律法規(guī)不完善等外部環(huán)境因素，制約了銀行服務于中小企業(yè)等金融業(yè)務的發(fā)展。在此背景下，國家出臺了進一步發(fā)展普惠金融體制，多渠道發(fā)揮金融創(chuàng)新方式，完善金融市場和提倡產(chǎn)品多樣化等政策，以適應中小企業(yè)多方面的融資需要，從而使中小企業(yè)與其他優(yōu)勢群體同等享受融資服務。

二、我國普惠金融體系構建的影響因素及目標分析

普惠金融的影響因素可分為宏觀經(jīng)濟、接觸便利、金融監(jiān)管等三大類，宏觀經(jīng)濟，包括第一、二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度、產(chǎn)出貢獻率，經(jīng)濟快速發(fā)展，企業(yè)效益好，通常會吸引大量的金融資本進入企業(yè)，金融系統(tǒng)就會排斥程度低、普惠性金融指數(shù)處于較高的水平；接觸便利主要體現(xiàn)在交通、通信建設基礎設施可以提高供給和需求雙方之間聯(lián)系的便利性，降低金融機構在偏遠地區(qū)開設分支機構及偏遠地區(qū)的中小企業(yè)使用金融服務的成本，從而促進普惠金融指數(shù)提高；政府對金融的監(jiān)管，主要是通過中央銀行的貨幣政策體現(xiàn)，包括法定存款準備金制度、公開市場業(yè)務和再貼現(xiàn)，政府強化金融體系監(jiān)管會導致銀行等金融機構投給中小企業(yè)的融資成本上升，因此降低了普惠金融的普及范圍。

我國普惠金融體系的建設應致力于實現(xiàn)以下三個目標：非排他性、均衡性和可持續(xù)性發(fā)展。金融供給包含全面的金融供給模式，鼓勵和提倡金融多樣化和金融模式創(chuàng)新，尤其是將非主流金融渠道融入到主流金融體系。就金融需求而言，要使主流金融體系外的薄弱領域得到同等優(yōu)惠待遇，包括弱勢產(chǎn)業(yè)和企業(yè)等，實現(xiàn)金融體系的非排斥，使越來越多的地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)平等享受金融服務；普惠金融體系的宗旨是調(diào)整金融資源配置，實現(xiàn)各資源要素之間的有效協(xié)調(diào)，從而使各類金融機構或金融需求者的相關利益得到兼顧，努力在利益分配上實現(xiàn)雙贏、公平分配，確保所有類型的中小微型金融機構的發(fā)展活力，擴大金融業(yè)務服務的范疇，從而使金融體系內(nèi)各個部分協(xié)調(diào)發(fā)展；普惠金融體系是一個動態(tài)發(fā)展的系統(tǒng)，在構建普惠金融體系的長期目標時應該考慮各要素之間的相關性，提高各金融企業(yè)的盈利點，同時考慮到為不同的服務對象提供多樣化服務，形成多層面、風險小和結構穩(wěn)定的金融體系，確保普惠金融體系健康、可持續(xù)發(fā)展。

三、傳統(tǒng)融資模式的弊端和普惠金融解決融資難的優(yōu)勢

傳統(tǒng)融資模式的弊端大致有以下三點：一是難以適應中小企業(yè)生存和發(fā)展的需求，融資方式主要以內(nèi)源融資為主要融資形式。過分依靠內(nèi)部融資方式妨礙了中小企業(yè)中長期發(fā)展的戰(zhàn)略目標。二是直接融資的條件苛刻，渠道單一。直接融資以在股票市場融資、債券和私募股權融資形式為主，主要是我國金融監(jiān)管機構對中小企業(yè)直接融資的標準和要求制定的較高，很多中小企業(yè)因達不到要求而被排除在外。三是很大程度上依賴于間接融資，獲得信貸支持有限。中小企業(yè)資信差，并且缺乏抵押品和第三方保證，因此信貸資金的需求和供給之間缺口大。四是民間融資活躍，但風險大，成本高。民間融資的主體多為迫切需要金融支持的中小企業(yè)等。中小企業(yè)通過私人資本融資，利率較高，貸款風險相對較大。

普惠金融服務于中小企業(yè)融資的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下五個方面：一是普惠金融借助高科技和互聯(lián)網(wǎng)交易平臺，有效降低了經(jīng)營成本。互聯(lián)網(wǎng)交易確保了獲取和有效處理交易雙方信息的能力，可隨時掌握雙方客戶的交易信息，及時提高了投資效率，極大降低了交易成本。二是利用互聯(lián)網(wǎng)金融，減少供求雙方信息不對稱現(xiàn)象。構建普惠金融體系中一個非常突出的環(huán)節(jié)是如何逐步完善中小企業(yè)信用等級體系，使被傳統(tǒng)金融所忽視的弱勢中小企業(yè)，能夠及時、便捷獲得所需的金融服務。三是參與門檻低，覆蓋面廣。眾籌、網(wǎng)貸等新興融資模式，實現(xiàn)了均衡的公共服務，尤其是幫助中小企業(yè)緩解融資問題，擴大傳統(tǒng)金融服務的界限，使金融服務更為大眾化。四是運行效率高。普惠金融通過網(wǎng)貸平臺提供小額貸款資金更快，并且以更開放、包容的形式調(diào)整發(fā)展模式，提供各類貸款，更好地滿足了中小企業(yè)的融資需求。五是采用了靈活多樣的產(chǎn)品形式。中小企業(yè)可以通過P2P網(wǎng)貸平臺，選擇融資金額、貸款利率、貸款期限，滿足投資需要，同時可以借助股權眾籌集中公共資金，獲得融資，實現(xiàn)了資源的合理配置和企業(yè)的規(guī)模化發(fā)展。

四、我國普惠金融發(fā)展中存在的突出問題

（一）中小企業(yè)普惠金融服務的品種匱乏

我國金融服務業(yè)的產(chǎn)品更加豐富，但普惠金融服務產(chǎn)品還比較單一，主要以小額貸款為主，而且高風險操作，無法滿足金融服務多樣化的需求，也不利于普惠金融的推廣與發(fā)展。

（二）金融服務覆蓋不均衡、存在結構性排斥

我國普惠金融發(fā)展結構性排斥普遍存在，中小型企業(yè)融資問題突出，資源在各金融要素之間配置不均衡，弱勢中小企業(yè)得不到同等的金融服務權益。金融服務覆蓋不均衡，呈現(xiàn)出大企業(yè)和中小企業(yè)、大客戶和小客戶二元結構的特點。小額信貸市場化程度有待提高，拓展力度不夠。

（三）民間借貸產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣效應

我國普惠性金融全面建設滯后，中小企業(yè)的發(fā)展主要憑借民間融資獲得資金，高利貸的存在實質(zhì)上影響了現(xiàn)代信用的正常發(fā)展，產(chǎn)生不良貨幣驅(qū)逐良幣效應。民間借貸對普惠金融驅(qū)逐，實質(zhì)上是一種選擇性排斥，原因在于金融服務缺失和舊觀念的影響。

（四）金融服務的可用性受限

受空間和機會排斥的相互作用，限制了包容性金融服務的可用性。近年來，金融機構不斷加強業(yè)務發(fā)展，可選擇的金融服務的渠道有所增加，但中小企業(yè)金融服務的普惠程度低，供應渠道仍然不足，借貸產(chǎn)品結構單一、貸款利率高，價格存在排斥，導致借貸實際發(fā)生率不高。

五、中小企業(yè)投融資問題難點破解及融資路徑選擇

（一）中小企業(yè)投融資問題難點破解微觀和宏觀層面著力點

1.企業(yè)自身層面。第一，完善企業(yè)內(nèi)部管理。解決中小企業(yè)融資難的重要途徑是加強企業(yè)管理，建立和完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度，促進所有權與經(jīng)營權的分離，完善財務公開制度，規(guī)范、透明、如實地反映財務狀況，減少交易雙方信息不對稱。同時，促使中小企業(yè)加強技術革新，提升企業(yè)科研水平，降低生產(chǎn)成本、以名優(yōu)品牌的影響力帶動銷售，擴大市場占有率，進一步提高企業(yè)的盈利指數(shù)。第二，創(chuàng)新組織形式，提高融資能力。中小企業(yè)應根據(jù)行業(yè)、區(qū)域特點，創(chuàng)新組織模式，采用中小企業(yè)聯(lián)盟形式，將某一地區(qū)的中小企業(yè)緊密結合在一起，形成規(guī)模化生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本，企業(yè)聯(lián)盟能夠有效利用集群融資，在中小企業(yè)信用提升的基礎上，降低信息不一致產(chǎn)生的金融風險，由企業(yè)集群融資的方式可以加強企業(yè)融資能力。第三，拓寬融資渠道。企業(yè)可以采用融資租賃、典當融資、網(wǎng)絡融資等多種形式靈活的融資方式，拓寬融資渠道。這些融資方式具有審批流程簡單，對客戶的信用要求低、成本低、效率高、信息對稱性等優(yōu)點，消除了對中小企業(yè)的融資歧視，并促進中小企業(yè)經(jīng)濟新常態(tài)下的轉(zhuǎn)型升級。

2.政府宏觀調(diào)控層面。第一，政府應加大對中小企業(yè)的扶持力度。國家應該制定相關的政策法規(guī)，優(yōu)化投融資環(huán)境，使政策真正得到落實，確保中小企業(yè)優(yōu)惠貸款、貼息貸款相關政策貸款得到實際履行，同時強化對民間融資的監(jiān)管，制定相關的法律法規(guī)，使民間資本合法合規(guī)。第二，完善直接融資體制，創(chuàng)建多層次資本市場。加快建立多層次資本市場體系，通過資本市場部門為中小企業(yè)提供專業(yè)化服務，加快創(chuàng)業(yè)板和新三板改革，積極推進建立新四板。采用多樣化交易方式，開通網(wǎng)上交易，逐步優(yōu)化新四板。第三，促進金融創(chuàng)新，建立中小銀行等中小金融機構。強化政策扶持力度，深化中小金融機構的改革和發(fā)展，拓展融資服務，并且創(chuàng)造一個公平有序的市場環(huán)境，使其經(jīng)營管理符合市場規(guī)則，真正實現(xiàn)商業(yè)化運作。第四，加強投融資管理，積極引導中小企業(yè)發(fā)展。促進財政援助和稅收優(yōu)惠政策落實，逐步減少中小企業(yè)投資條件限制。加大對中小企業(yè)的財政援助，利用財政資源，引導企業(yè)進行資本調(diào)節(jié)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和結構，推動中小企業(yè)逐步實現(xiàn)良性發(fā)展。推進稅收制度改革，降低中小企業(yè)所得稅稅率，促進高新技術產(chǎn)品和技術開發(fā)投資項目科研經(jīng)費的實施，并注意稅收優(yōu)惠政策的實施等。鼓勵中小企業(yè)按照國家支持的行業(yè)領域進行適當投資，并且實行區(qū)別化稅率。通過稅收等財政政策引領中小企業(yè)投資導向，提升中小企業(yè)效益，進而優(yōu)化國家的產(chǎn)業(yè)結構，促使經(jīng)濟實體平穩(wěn)有序發(fā)展。

（二）解決中小企業(yè)融資難路徑選擇

1.改善現(xiàn)有的金融體系，拓寬金融體系邊界，對當前的信貸、利率、財政等政策以及相關制度做出相應調(diào)整，一是政策上給予扶持，免去中小企業(yè)貸款營業(yè)稅、降低所得稅，減免的稅收用來抵消中小企業(yè)無法償還的貸款資金；根據(jù)市場波動情況調(diào)整中小企業(yè)貸款利率，減少中小企業(yè)財務壞賬造成的貸款風險，增加貸款收益；優(yōu)化信貸政策，保證銀行向中小企業(yè)貸款予以傾斜。二是監(jiān)管和金融機構給予信貸寬松，監(jiān)管機構在銀行信貸監(jiān)管中，應鼓勵增加中小企業(yè)貸款投資額，其投資額不包括在監(jiān)測中的總規(guī)模或比例內(nèi)。三是確保金融監(jiān)管實行差異化，提高中小企業(yè)貸款的風險寬限度，適當提升不良貸款率，同時只對小范圍內(nèi)的企業(yè)管理人員實行問責制。四是拓寬產(chǎn)品組合，鼓勵商業(yè)銀行金融革新，推出更符合中小企業(yè)所需的貸款種類，按照中小企業(yè)在不同領域、范疇及經(jīng)濟發(fā)展周期的實際需要，設計出信貸產(chǎn)品。

2.基于普惠金融理念創(chuàng)建中小企業(yè)多元化融資體制。一是組建形成全國性的場外交易市場模式。創(chuàng)建多元化資本市場，為不符合上市融資的中小企業(yè)提供信貸服務，保證拓寬其直接融資渠道。要加快私募股權基金的發(fā)展步伐，特別是要引入全國統(tǒng)一金融監(jiān)管辦法。二是建立具有包容性、全新的微金融服務和管理模式。通過技術革新和營銷創(chuàng)新，放寬融資條件和標準，使融資服務普及到更多的中小企業(yè)。為微金融服務體系構建制定出符合中小微型金融機構發(fā)展模式的法律規(guī)范，引進新型金融機構，建立不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸模式，利用信用放貸，在盈利方式和風險管控上，以利率作為防控風險的主要原則，在批貸審核程序方面，以信貸員對客戶信用等級評分作為是否貸款的主導依據(jù)。

六、結論及政策性建議

我國普惠金融體系的建設應該由政府到機構主導，再到市場主導的路徑，使二元金融結構逐漸被淘汰，并最后與傳統(tǒng)金融體系相結合。

（一）建立健全我國普惠金融體系，增加金融資源的供給，使之惠及至中小型弱勢企業(yè)

一是探索普惠金融機構的新業(yè)務模式。貸款企業(yè)、資金互助社等大量新組建的地方金融機構定位偏離金融監(jiān)管部門的最初決策，當務之急是探索建立創(chuàng)新的商業(yè)模式，以適用于這些金融機構的發(fā)展需要，以差異化的市場定位，積極培育發(fā)展普惠金融機構適應市場需求的發(fā)展方式。二是以地方金融品牌為引領，使普惠金融服務真正成為一種產(chǎn)業(yè)。普惠金融機構應根據(jù)當?shù)靥攸c，發(fā)揮功能特色，打造本土品牌，基于對當?shù)亟鹑谥С之a(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，按照中小企業(yè)技術革新的金融需求特點，建立中小企業(yè)“主題分行”，以高度“聚焦”的專業(yè)化服務，逐漸消除信息壁壘。從客戶的實際需要進行差異化經(jīng)營，實行產(chǎn)品多元化，為不同的客戶群體提供滿足其實際需求的金融服務，以高質(zhì)量的品牌優(yōu)勢，應對日益激烈的金融機構之間的競爭。三是增添一些符合中小企業(yè)發(fā)展的政策性金融機構。當前應在我國僅有三家政策性銀行的基礎上，適當增添一些全國或地方創(chuàng)新型政策性金融機構，以分工合作方式支持中小企業(yè)的發(fā)展。通過專業(yè)型的政策性金融機構的發(fā)展推動我國產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化，并且建立風險投資等政策性機構，為有實際融資需求的科技型中小企業(yè)提供金融服務等。四是建立正式的非政府合作金融機構。民間金融將非正規(guī)金融渠道的資金轉(zhuǎn)化為金融資本，有效解決了民間資本流動性過剩的問題。由民間組織自行建立的合作金融機構，通過相互協(xié)助和合作業(yè)務，能有效管控金融風險，相關監(jiān)管部門可以聯(lián)合實施有針對性地監(jiān)管，對填補當前國內(nèi)尚缺的三元供給結構具有劃時代的意義。

（二）按照我國中小型企業(yè)對普惠金融體系的實際需求，有重點、分層次地創(chuàng)新普惠金融體系的發(fā)展

一是拓展處于弱勢中小企業(yè)的投入產(chǎn)出效率。有必要在弱勢領域形成一個良性循環(huán)機制，以促進普惠金融體系的發(fā)展，只有中小企業(yè)實際效益明顯提高，將更多的要素資源融入于普惠金融體系，推動普惠金融體系可持續(xù)發(fā)展，對普惠金融體系金融資源的配置、糾正不同金融系統(tǒng)目標偏差才能達到預期目標。二是加強中小企業(yè)的橫向聯(lián)系，推動中小型企業(yè)的建設步伐。我國區(qū)域經(jīng)濟呈現(xiàn)發(fā)展不平衡的特征，弱勢中小企業(yè)應學習借鑒優(yōu)勢地區(qū)大中型企業(yè)的發(fā)展模式，創(chuàng)新性地推動自身發(fā)展。通過免除行業(yè)和地方保護主義壁壘，積極推進中小企業(yè)建設進度得以實現(xiàn)。三是創(chuàng)新普惠金融體系，扶持實力薄弱中小企業(yè)的發(fā)展。通過技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)整合提高弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出率，因此要充分利用政府推出的融資方案，開展投資、技術和產(chǎn)業(yè)整合，營造優(yōu)良的營商環(huán)境，重點培育產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的金融交易所和中小金融機構等融資網(wǎng)絡。四是滿足中小企業(yè)多元化的融資需求。目前，中小企業(yè)金融需求在一定程度上被壓制，主要原因在于傳統(tǒng)融資模式與企業(yè)需求之間的不匹配，中小企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ貌坏匠浞滞诰颍詰造`活、豐富多樣的融資方式，貼近中小企業(yè)的實際金融需求，以和中小企業(yè)的發(fā)展特征相匹配。

（三）積極搭建我國普惠金融體系的管理平臺，為中小企業(yè)的融資需求提供有力支撐

一是優(yōu)化普惠金融體系內(nèi)外部環(huán)境。吸引更多的資金涌向普惠金融體系，將普惠金融體系的風險率降到最低，使普惠金融在一定范圍內(nèi)可持續(xù)發(fā)展。普惠金融體制包括社會信用和風險環(huán)境等，在信用系統(tǒng)整體環(huán)境構建中，要加快改善我國企業(yè)征信平臺建設，形成行之有效的中小企業(yè)風險評定體系。在金融風險防范體系中，要實施聯(lián)合金融風險防控制度，保持金融穩(wěn)定，充分發(fā)揮金融仲裁院的調(diào)節(jié)作用。二是創(chuàng)新普惠金融體系，提升普惠金融評估機構的評估功能。創(chuàng)造符合普惠金融特征的評價機制，使弱勢中小企業(yè)具有金融話語權。政府和金融監(jiān)管部門要圍繞評估要求，探索符合市場規(guī)范化要求的信用評級機制。三是優(yōu)化金融服務體系，為中小企業(yè)提供一流的融資服務。發(fā)展地方性金融機構，提升經(jīng)營管理科學化水平，同時重視中小企業(yè)貸款業(yè)務，對中小企業(yè)貸款項目擇優(yōu)批貸，給予效益好的中小企業(yè)提供融資服務，確保銀行資金少出現(xiàn)壞賬呆賬。根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營管理和資金流動的主要特征，推出符合市場需求的金融產(chǎn)品和投資工具，惠及中小企業(yè)的投融資需求。四是培養(yǎng)普惠金融專業(yè)人才。建立普惠金融人才培養(yǎng)體系，為普惠金融體系“量身定做”特殊的金融人才，組織建立實踐教學平臺，依托高校的師資力量實施金融專業(yè)人才的能力提升計劃，以優(yōu)化金融業(yè)務人員的知識結構。

（四）制定我國普惠金融、投融資體系相關制度，為深化普惠金融體制改革提供堅實保障

一是加強普惠金融體系監(jiān)管機構的監(jiān)管力度。根據(jù)審慎監(jiān)管原則，加強銀監(jiān)會等監(jiān)管機構的監(jiān)督，使金融風險降到最低。二是預防與控制歧視性政策。明確地方金融服務機構的主要職能和服務范圍，構建合理化的監(jiān)控指標體系，量化監(jiān)督對弱勢中小企業(yè)限制的各種歧視現(xiàn)象。三是組建中小企業(yè)專業(yè)投融資服務團隊，提供一對一的投融資服務，全方位援助中小企業(yè)改革發(fā)展。對中小企業(yè)投資決策、管理等方面給予扶持，改進社會化投融資服務一體化制度，減少重復建設和盲目投資等誤區(qū)。同時，國家鼓勵社會各界為中小企業(yè)提供服務，激勵各類投資和金融服務機構為其提供投融資等一條龍服務，逐步完善中小企業(yè)投融資服務體系。四是加快存款保險制度的實施。建立存款保險制度這一安全保障機制，調(diào)動廣大儲戶存款的主動性，拓寬為中小企業(yè)服務普惠金融機構的融資渠道，有效調(diào)動各方力量參與普惠金融體系建設。五是限制地方性金融機構的擴張。地方政府應致力于消除地方保護壁壘，建立各地方金融系統(tǒng)機構之間實現(xiàn)融資和跨區(qū)域經(jīng)營等方面的相互代理機制，促進金融資源的跨區(qū)域流動。同時，建立限制地方金融機構擴張、合并等相關制度。

綜上所述，要優(yōu)化和完善普惠金融市場體系，最重要的是加大對普惠金融體系的資源要素投入比例，減少有效資源向傳統(tǒng)金融部門流動，同時加強對重點中小企業(yè)的扶持力度，加快推進弱勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，強化中小企業(yè)投融資的科學化管理，另外要著力于投融資社會化服務體系建設，增加中小企業(yè)投融資投入方面的供給，同步擴充金融機構存貸款數(shù)量，減少宏觀金融政策等措施的調(diào)整頻率，逐步完善金融服務、經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營管理等狀況，以促進普惠金融為經(jīng)濟實體服務，共同推動普惠金融體系的科學建設和發(fā)展。

參考文獻：

[1] 王婧.金融排除視角下我國普惠金融體系構建研究[D].武漢理工大學碩士學位論文，2013

[2] 邢樂成，王延江.中小企業(yè)融資難問題研究：基于普惠金融的視角[J].理論學刊，2013（8）

（作者單位：李青，淮南師范學院就業(yè)創(chuàng)業(yè)工作處；顏守保，淮南師范學院生物工程學院 安徽淮南 232038）

（作者簡介：李青，安徽大學經(jīng)濟學學士學位，淮南師范學院就業(yè)創(chuàng)業(yè)工作處科員，經(jīng)濟師，創(chuàng)業(yè)指導師，研究方向為就業(yè)創(chuàng)業(yè)、高等教育與經(jīng)濟管理；通訊作者：顏守保，中國科學院合肥物質(zhì)科學研究院博士學位，淮南師范學院生物工程學院副教授，高級工程師，研究方向為生物學、高等教育與經(jīng)濟管理。）

（責編：賈偉）