利率市場化背景下中小商業銀行影響的SWOT分析

常綺帆

摘 要：利率市場化改革是中國金融業發展到一定程度的客觀需要，隨著我國利率市場化進程的推進和深入，我國商業銀行面臨利率市場化帶來的嚴重沖擊和巨大挑戰。 而在利率市場化進程中，中小銀行可能面臨的負面影響更大，這與銀行自身的資產規模，業務的結構，盈利特征和風險管理能力有關。本文基于SWOT分析，分析中小商業銀行在利率市場化背景下的機遇與挑戰，并在最后提出了幾點應對措施。

關鍵詞：中小商業銀行；利率市場化；swot分析

改革開放以來，利率市場化一直是金融領域熱議的話題。它對有效引導資金的使用效率，資源配置的優化，金融市場的完善，以及有效地推進貨幣政策實施，都起到了很大的作用。

07年SHIBOR的建立，第一次產生了具有市場普遍參考意義的市場參考利率；13年，央行取消貸款利率下限，全面放開利率管制；15年，存款利率上浮。這些都是央行在推進利率市場化進程所做的努力。

而利率市場化給商業銀行帶來了很大的影響。央行放松至只通過基準利率來調控市場，使商業銀行的自主權擴大，可以進行自主定價，加強創新來獲利，同時也要為此承擔相應的風險。

在這個影響的過程中，中小商業銀行這類金融機構的影響更為特殊和典型，對我國經濟發展有著特殊的意義，其中包括，金融組織優化，促進銀行間同業競爭等等。因為，研究中小商業銀行在利率市場化背景下的形勢是非常有必要的。另外，中小商業銀行有其特殊性，雖然市場地位低，份額小，業務種類較單一，管理利率風險的能力也差，但也具有交易成本優勢，信息成本優勢等等。

所以，中小銀行在利率市場化背景下具有一定的機遇，也會面臨較大的挑戰。

綜上，探索我國中小商業銀行受到利率市場化的影響和應對策略，對中小商業銀行的持續發展有著重要的意義。

1 利率市場化的概念及發展進程

（1）利率市場化是就是由資金供求決定利率水平，即市場主體在中央銀行制定的基準利率的基礎上，根據市場資金供求狀況自主決定利率。包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構根據自己資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

（2）中國利率市場化的發展進程：

大概分為四個階段：

放開銀行間同業拆借市場利率。 

放開銀行間債券回購利率。 

按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的順序，逐步推進存、貸款利率的市場化，。 

4.全面放開貸款利率管制，通過運用貨幣政策工具間接調節貨幣市場利率，間接影響金融機構存貸款利率水平。

2 中小商業銀行的行業概況以及發展現狀

（1）行業概況

近二十年來，我國以股份制商業銀行和城市商業銀行為主體的中小商業銀行得到了迅速發展。中小商業銀行機制靈活、市場意識強、經營效益好，逐步具備了商業銀行的運作模式和管理框架，在發展中形成的良好經營管理制度和引進外資參股的實踐，也為中國銀行業的改革開放積累了寶貴經驗，已成為我國銀行體系中的一支生力軍。

（2）發展現狀

新三板市場蓬勃發展，新三板銀行凸顯的獨特投融資價值，讓中小銀行也加入到新三板行列中來，目前，已有多家股份制銀行和城商行與全國中小銀行股份轉讓系統有限責任公司簽訂了戰略合作協議，為新三板已掛牌和擬掛牌銀行提供綜合金融服務。我國銀行業共有12家股份制商業銀行、144家城市商業銀行、337家農村商業銀行、147家農村合作銀行、1927家農村信用社。

3 利率市場化背景下中小商業銀行影響的SWOT分析

（一）中小商業銀行面臨的優勢分析：

雖然中小銀行在利率市場化進程中將會受到更多的負面沖擊，在各國的利率市場化進程中，中小銀行的倒閉概率也遠高于大型銀行，但是不可否認的是，在利率市場化中，中小銀行也具有一定的競爭優勢。

（1）區域特征明顯，具有信息成本優勢。

中小銀行一般都與其所在地的地方政府關系密切，從業人員的本土化等都降低了信息不對稱的程度，對客戶的信用以及經營狀況了解更加便利、及時和有效，降低了信用風險。

（2）業務審批速度快，具有交易成本優勢

中小商業銀行能利用信息成本優勢與中小企業保持密切合作，將交易成本控制在一定的范圍內，且組織機構的扁平化使決策時間更迅速，地點相對集中，符合中小企業的融資需求。此外，中小商業銀行更善于細分客戶市場，做出符合不同市場需求的金融產品，且具有人力資本優勢。

（3）中小銀行對中小企業的信貸優勢還體現在中小銀行降低了中小企業的信貸成本。從中小企業借款者的角度分析，中小銀行更適合于中小企業貸款。

（4）監督成本優勢。

一個區域內如有某家企業發生違約，信息便會在這個狹小范圍內迅速的傳播且受人關注，從而形成低成本的有效社會監督。區域內的中小企業和中小銀行為（二）中小商業銀行面臨的劣勢分析：

（1）資產規模偏小，傳統業務競爭力弱

就資產規模來看，國有大型商業銀行（5家）就占比37%，而股份制商業銀行，城市商業銀行，農村金融機構總共幾百家加起來占比也不過44%。同時大銀行的客戶資源豐富，大型集團客戶傾向于國有大型商業銀行，與政府相關的基礎設施項目機會也會被大銀行占有。因此，在利率市場化進程中，中小銀行難以與大銀行直面抗衡，必須走出自己特色化的競爭道路。

（2）利差收入依賴度高

利率市場化后，中小商業銀行之前所依賴利差收入模式必定需要改變。而在我國中小商業銀行傳統利息收入遠遠高于非利息收入的特殊盈利模式下，利率市場化的不斷發展會使凈息差逐漸減小。而利息差的縮小也會使商業銀行將競爭注意力轉移到貸款價格和客戶資源等方面，也會間接地削弱銀行的盈利能力。

由于中小商業銀行的經營體系不完善，非利息收入占營業收入的比重很小，利息收入占總營業收入之比高居不下。因此，利率市場化勢必對我國中小銀行的利潤和穩定持續的發展產生很大的影響。

（3）利率風險管理能力弱

最大的風險是利率風險。當利率異常波動，銀行將遭受損失。首先是來自于利率風險的壓力，利率市場化使利率無規則的變化，利率的期限結構也隨之變得復雜化，因中小商業銀行在利率風險管理的能力與技術方面的劣勢，會使其風險管理壓力加大。其次是，操作風險以及信用風險的管理難度加大，對于中小商業銀行，為了增強競爭力，若過于追求短期的收益卻缺乏相應的風險控制能力，很可能使中小商業銀行的不良貸款率提高，間接地埋下了信用風險的隱患，使其增加操作風險和信用風險的管理難度。

4 中小商業銀行面臨的機遇分析：

（1）利率市場化利于銀行公平競爭

利率市場化給了國內商業銀行全面競爭的價格手段，形成一個優勝劣汰機制，來保護和維持國內商業銀行間的公平競爭。

（2）利率市場化利于銀行業的金融創新

利率市場化強調了利率風險的重要性，一些以規避利率風險為主要目的的金融衍生產品的創新從此有了施展的地方。一方面，利率風險會使商業銀行經營風險擴大，另外商業銀行的競爭壓力也會增大，這會給商業銀行金融施壓；另一方面，金融產品定價自主權的加大為商業銀行的金融創新創造了機會。

（3）利率市場化利于銀行業客戶結構的優化

利率市場化的推進，使商業銀行開始關注貸款市場的發展趨勢，通過了解客戶與銀行業務往來可能獲得的盈利，客戶的資質狀況，和銀行為其提供貸款所需的成本，包括資金，違約成本、管理費用等，最終確定不同的利率水平。達到在吸引優質客戶的同時也能對風險較大的客戶給予更高的利率作為風險溢價，優化銀行客戶結構的目的。

5 中小商業銀行面臨的挑戰分析：

（1）傳統的利益格局被打破

利率管制使傳統銀行業可保持高盈利，商業銀行，尤其是國有銀行就可以獲得高額利潤。但是利率市場化將要破除這種利率管制以及金融資源的行政配置權，以至于使金融機構存貸款的競爭擴大，特別是金融行業不斷降低準入門檻，，村鎮銀行、小額信貸公司、民營銀行就會大量涌現，以至于這些嚴重依賴地方經濟和存貸差收入的中小銀行面臨巨大挑戰。

（2）經營模式被改變，利差收入減少。

利率市場化后，融資成本的增加導致了中小銀行存款利息支出的增加。另外，中小銀行間爭奪客戶相競爭，會形成的較低貸款利率，減少貸款的利率收入，無疑會使中小銀行遭受打擊，甚至會促使破產。

（3）管理利率風險難度加大。

利率市場化使中小商業銀行面臨更多的利率風險和市場風險。利率管制下的利率波動范圍小，幅度限制，對利率風險管理能力相對差一點的中小銀行有利。但利率市場化之后，利率波動的頻率增強，幅度急劇加大，而中小銀行的管理利率風險能力較差，不具有大型商業銀行完善的利率波動預測能力，必然會導致中小銀行面臨更大的經營風險，阻礙中小銀行的穩健經營。

通過swot分析，我們可以得到結論，利率市場化對中小銀行有利有弊，有機遇也有挑戰。雖然中小銀行資產規模小，傳統業務競爭力弱，中間業務相對落后，利率風險管理能力有待加強。但同時，可以利用自身的信息成本，交易成本，監督成本優勢抓住機遇擴大自主經營權，加大核心競爭力，進行金融創新，增強風險管理。

6 中小商業銀行應該采取的對策

（1）加強金融創新，提高產品競爭力

現在我國中小商業銀行的金融產品同質化嚴重，缺乏競爭力，難以與大型商業銀行抗衡。應該學習外國的先進經驗，創新金融產品，挖掘潛在客戶。對不同的客戶，能夠針對性地介紹差異化的產品，提高配套化服務的質量。

（2）拓展中間業務，豐富利潤來源

通過對中小商業銀行的分析，中小商業銀行必須轉變業務的重點，拓展中間業務，降低對利差收入的高依賴性。中間業務的技術含量高，成本低，專業化，附加值高，有利于應對利率市場化對傳統業務的沖擊。

（3）借助地方政府支持，爭取中小企業客戶群

小企業的融資具有資金規模小，頻率高，需求急，風險大的特點，而中小商業銀行具有組織機構扁平化，地區集中，業務審批手續快的特點，可以更好地服務中小企業。

（4）加強風險管理內部控制，健全風險管理體系

首先是中小商業銀行防范風險的意識不強，能力較差，應該深入對利率風險的分析和把控。另外，防范手段單一，應該學習和采用新的規避風險的方法，持久期法或者VaR模型。利用適當的金融工具，進行風險的轉移，對沖和減少。

其次是風險定價能力。為了推進資產負債管理，需要匹配風險和收入的關系，對金融產品合理地定價。

最后，是廣泛吸納優秀的風險管理人才。高效的風險管理體系離不開一支有能力的風險管理人才隊伍。

（5）同業合作，共同發展

中小銀行總體來說，資產規模小，市場份額占比低，所以，由實力強的銀行做牽頭行組成銀團，或者利用兼并重組這些方式，來使經營規模擴大，資本實力增強，風險管理的能力提高。

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