“騰籠換鳥”中鐵工業登陸A股 發力點瞄準海外市場

向勁靜

通過“騰籠換鳥”，中鐵二局與中國中鐵存在的同業競爭關系得以解決，更名為中鐵工業并重新出發后，公司將目光瞄向了海外市場的開拓。

3月2日，在上海證券交易所5樓，“中鐵二局”正式更名為“中鐵工業”，并在上交所敲鑼上市，這意味著中鐵工業正式亮相資本市場。

中鐵工業是中國中鐵深入貫徹黨中央、國務院深化國企改革發展戰略，優化國有資本配置，推動產業聚集和轉型升級，將工業板塊資產重組整合上市的全新企業。隨著原中鐵二局正式更名為中鐵工業，其主營業務也從傳統的建筑工程施工轉變為高端裝備制造，使得同業競爭問題得以解決。

那么，接下來中鐵工業的主營業務將會有怎樣的具體變化？在同行業中又有著怎樣的競爭優勢？對未來業務有著怎樣的規劃？帶著此類問題，《投資者報》來到中鐵工業新聞發布會現場，采訪中鐵工業相關領導并得到解答。

騰籠換鳥解決同業競爭

“16年前，我作為中鐵二局董事長站在這里，為中國鐵路基建第一股敲鑼上市；10年前，我作為中國中鐵第一任總裁站在這里，見證了中國中鐵的整體上市；今天，中鐵二局與中國中鐵的工業系統完成資產置換，更名為中鐵工業，我再次站到這里?！敝袊需F董事長李長進在中鐵工業的重組更名儀式上如是說。

此外，摩根士丹利華鑫證券公司相關負責人說：“時至今日，中鐵二局的重組項目啟動已有400多天，從方案討論到最終決策、自首次公告至完成交割，整個項目經歷了各種困難與挑戰，今天的成功來之不易?！?/p>

據了解，中鐵二局自2015年9月首次披露交易預案，到2016年9月獲得證監會核準批文，直到2017年1月，重組資產才完成交割過戶，耗時一年多。整個重組方案主要分為三部分，重大資產置換、發行股份購買資產和募集配套資金。

其中，重大資產置換主要是，將中鐵二局持有的二局有限100%股權與中國中鐵持有的中鐵山橋、中鐵寶橋、中鐵科工及中鐵裝備四家100%股權中的等值部分進行置換。其中，置入資產的轉讓作價合計約117億元，置出資產的轉讓作價約72億元。

根據《重組辦法》，中鐵二局的這次交易構成重大資產重組。但由于重組完成前后，控股股東二局集團和實際控制人國務院國資委不變，即不會導致實際控制人變更，因此本次重組并不構成借殼上市。

重組前，中鐵二局的主營業務是建筑工程加工、房地產開發和物資銷售，與中國中鐵存在同業競爭關系。而此番“騰籠換鳥”，使得這一問題得以解決。

中國中鐵董事會秘書、新聞發言人于騰群稱：“經過重組，中鐵二局的房地產業務都取消，今后也不會再從事。為禁止公司體系出現同業競爭的問題，去年下半年中國中鐵向全公司發出文件，其基本要求為，中鐵工業從事的業務，禁止中國中鐵旗下其他企業從事。”

重組后，中鐵工業的業務將以高端裝備制造業務作為未來的發展方向，主要形成四大業務板塊——道岔（一種使機車車輛從一股道轉入另一股道的線路連接設備，通常在車站、編組站大量鋪設）、鋼結構制造與安裝（橋梁鋼結構、建筑鋼鐵鉤的制造等）、隧道施工設備及相關服務和工程施工機械。

“中國中鐵與原中鐵二局之間，長期存在同業競爭問題。中鐵二局原先是裝在中國中鐵里的，一直想尋求解決。在國企改革及中國制造2025的大背景下，給了我們重組的機會?！庇隍v群表示，此前四家公司距離國資委要求和發展目標還有一定距離，此次希望通過工業板塊的上市來提高整個工業板塊的運營水平，提升風險管控及盈利能力。

查看原中鐵二局的業績情況發現，公司2015年和2016年三季度的財報數據發現，公司的營業收入為578億元和368億元，同比下降19%和5%；凈利潤虧損額分別為0.97億元和1億元，同比下滑41%和27%。由此看出，公司重組前的業績虧損有所改善，但重組后業績是否會扭虧為盈？就此問題，中鐵工業財務總監告訴記者說：“重組后的業績有所改變，但由于證監會的要求，重組后的業績要等到三月份才能具體公布?！?/p>

此外，針對未來主營業務的規劃，中鐵工業董事長易鐵軍在新聞發布會上表示，從短期來看，中鐵工業接下來要著手實施的是積極開辟新領域，比如地下空間開發和海綿城市。

所謂的海綿城市是新一代城市雨洪管理概念，是指城市在適應環境變化和應對雨水帶來的自然災害等方面具有良好的“彈性”，也被稱為“水彈性城市”。

“在國家快速發展的前提下，每個城市的空間都比較擁擠，我們將會垂直向下挖，開發地下停車場。另外，就是關于水務環保設施和跨座式軌道式交通，還會利用地理優勢，開展海工裝備?！币阻F軍說。

有必要布局海外市場

中鐵工業的上市實現了中國中鐵的工業制造板塊核心的獨立上市。對于未來的發展，易鐵軍表示，轉型后產品的技術升級和海外市場的開拓，將會使得中鐵工業盾構機（全名“盾構隧道掘進機”，是一種隧道掘進的專用工程機械）、高速鐵路道岔、橋梁結構等產品具備較大增長潛力，成為中鐵工業新的利潤增長點。

“未來中鐵工業將依托‘一帶一路戰略的推進，并借助中國中鐵多年來在海外形成的戰略布局和網絡，進一步開拓海外市場。”中鐵工業副總經理、董事會秘書余贊說。

余贊預計，未來15年全球基礎設施市場的需求量約在3.3萬億元，而亞洲基礎設施投資的規模預計將達到4500億美元。

“隨著新一輪城市更新，諸多市政建設、公路、城軌建設將掀起新高潮。隨著‘一帶一路建設，我們認為，海外需求也將出現較大增長，預計2020年鋼結構市場需求有望翻一倍?！庇噘潓τ浾弑硎?。

業內人士表示，國企改革現已進入以“混改”為突破口的2.0階段，中央企業以公司制改革與上市為突破，2017年央企整體上市或有明顯提速。

問及下一步混改計劃，于騰群稱：“改革永遠在路上，根據國企改革的要求，按此完善企業的機制，會根據環境的變化，繼續推動改革步伐?！?