商業銀行信用風險評價方法研究

摘要：正確認識和科學審視宏觀經濟波動給商業銀行引起的潛在風險，是現階段提升商業銀行信用風險管理的一項重要內容。本文將對宏觀經濟分析與信用風險度量進行有機結合。在對商業銀行信用風險評價方法中融入相關的宏觀經濟因素，通過這種方式在商業銀行的信用風險度量實務中的應用，將更有效地對宏觀經濟波動給商業銀行信用風險的影響進行量化，從而進一步提升商業銀行的信用風險控制能力，為宏觀審慎監管效率的提升奠定穩定基礎。

關鍵詞：宏觀經濟波動；商業銀行；信用風險；評價方法

在現代社會的發展過程中，金融行業將銀行視為一部風險機器，銀行不僅需要承擔相應的管理風險、經營風險等，還需要適當的將各種風險融合在金融產品進行二次加工。銀行進行風險管理的主要內容就是對信用風險進行管理，因此，信用風險也是現代商業銀行中最重要的風險來源。和其他工商企業相比，商業銀行比較明顯的特征是“少本經營”，著名的金融市場學家彼得·S·羅斯曾經指出，所謂的少本經營指的是少量金額的貸款違約就容易導致商業銀行出現資本不足的情況，最終使其難以彌補沖銷損失，嚴重的將會面臨破產或是倒閉的風險。根據世界銀行對全球銀行危機的調查來看，信用風險是現代社會導致銀行破產的一項最重要原因。所以，設計科學合理的商業銀行信用風險評價方式對進一步優化現代商業銀行信用風險管理有著不可忽視的重要作用。

一、研究綜述

Beaver（1966）對公司破產和信用風險分析展開了更具開創性的分析，使得企業信用風險評價方式的研究工作得到了飛速的發展，在傳統的商業銀行中，對信用風險進行度量的方式一般包含：專家判斷、判別模型和神經網絡模型。為了將我國商業銀行面對的貸款違約率不容易進行數學變換的問題予以解決，因此將判別模型逐步引進到我國商業銀行的信用風險度量環節中。在對國內外相關的金融類和經濟類的文獻研究中來說，對于一個企業是否造成違約情況的判別模型，通常包含Logistic模型、貝葉斯判別分析模型和Probit模型等參數模型和神經網絡等非參數模型。文中所研究的商業銀行信用風險就是企業是否會出現違約的風險，由于Logistic模型是現代判別模型中的重點方式，并且其也被廣泛地應用在商業銀行信用風險中進行度量或是評價，因此，本文就將進一步對Logistic模型進行研究，通過適當的方法改進，增加對宏觀經濟影響的波動因素，構建起宏觀經濟下的商業銀行信用風險Logistic模型分析結構。

二、商業銀行信用風險的評價指標體系

要想建立起全新的Logistic模型分析結構，首先應該構建起商業銀行的信用風險評估指標系統。商業銀行信用風險主要指的是信貸風險，Svoronos（2002）的研究中曾明確提出，在銀行的發展過程中面臨的各種風險，信用風險是最為重要的一個風險因素，占所有風險的一半以上，而其他風險分別所占的比例則比較小，其中操作風險和市場風險分別占30%和5%。所以，商業銀行中信用風險作為一種客觀存在的主要風險形式，會受到借款人的行為因素和宏觀經濟環境中不確定因素的影響。針對這種情況，本文就將對商業銀行信用風險的影響因素進行論述，概括為兩個方面：借款人（個人或企業）因素、宏觀經濟因素。一般情況下，借款人的信用程度還包括企業的信用程度和信用意愿，對借款人可信程度的評定主要從企業素質和經營狀況、經濟效益、發展前景等幾個環節入手。而宏觀經濟因素的商業銀行信用風險則主要來源于商業銀行進行貸款活動過程中，對現階段發展情況和對未來時期的總體宏觀經濟環境分析，比如國家和政府宏觀調控政策、經濟發展程度、通貨膨脹和通貨緊縮的可能性等。華曉龍（2009）通過建立起宏觀壓力的測試模型對我國商業銀行信用風險進行評估，認為GDP、通貨膨脹或緊縮是現在影響我國銀行發展體系穩定的一項重要原因。

三、商業銀行信用風險的評價方式

自上個世紀80年代開始，Logistic回歸分析法逐漸代替了傳統的判別分析方式，并成為了度量企業違約風險的一種主要方法。傳統判別分析法假設企業破產或是經營失效的概率需要遵循二項分布，這種假設方式對于企業經營風險的度量方式相對簡陋，但是Logistic回歸分析法將這項假設方式進行優化，從而服從了Logistic的分布。自90年代以后，現代社會的信息化發展逐步得到完善，使得數據挖掘技術在商業銀行中的應用也更加完善，并在商業銀行信用風險度量中逐步得到了發展。通過大量的文獻研究和實踐證明，Logistic模型對數據的擬合效果十分明顯，且預測能力較強。在1977年，Martin在二十五個財務指標中選取了總資產、凈利潤率等八個基本財務比率指標進行分析，使用Logistic模型分別預測了公司破產和其違約的概率，并且通過和Z-Score模型、ZETA模型的最終預測結果進行比較，發現Logistic的預測結果仍然是最佳的。

但是，筆者根據多年的研究和分析結果發現，這種模型方式還存在一個較為明顯的缺陷，就是在公司破產和違約風險判別過程中只選用了借款企業的財務指標，沒有對宏觀經濟因素進行考察，因此Logistic模型在對違約概率進行計算的過程中缺少精確度。針對這種情況，應該及時對需要考察的因素進行修訂，保證經過修訂后考察的影響因素更為全面、精準，對輔助商業銀行更科學、準確的預測和掌握企業違約風險有著十分重要的幫助作用。

結束語

在宏觀經濟因素的Logistic模型下，其比傳統的模型更具備高風險判別能力，這種模型方式不僅能客觀地對我國宏觀經濟波動變化進行反映，同時還能及時判斷出企業違約概率的影響。因此只有加強對宏觀經濟的監測，我國商業銀行才能更好、更科學地對信用風險進行度量或評價，從而在宏觀經濟影響下，對我國行業銀行發展起到更大的幫助作用。

參考文獻：

[1]王俠.宏觀經濟波動視角下商業銀行信用風險評價方法研究[J].商場現代化，2015（03）：196-197.

[2]劉子龍.商業銀行中小企業客戶信用風險評價體系構建研究[J].魅力中國，2010（31）：112-113.

作者簡介：

史貝貝（1992.10- ），女，山西運城人，青島大學經濟學院在讀研究生。