淺議國有制造企業固定資產投資的內控管理及轉型升級

陳旭平

摘 要 國家統計局2010～2015年的數據顯示，制造業每年固定資產投資達社會總投資的32%左右，而國有制造業在投資結構中占有較大比例，所以存在的問題也比較多。本文在分析我國國有制造業固定資產投資過程中存在的投資粗放、杠桿利用過度、投資低效等問題的基礎上，提出了如何完善國有制造企業固定資產投資的內控管理，最后針對中央供給側結構性改革總的宏觀經濟政策方針，闡述了當前國有制造企業固定資產投資的方向和前景。

關鍵詞 國有制造企業 固定資產投資 內控管理 轉型升級

一、引言

隨著互聯網、信息技術的不斷發展，以及對各行各業的廣泛滲透，全球制造業正在從傳統制造走向“智能+制造”。為實現我國制造業的整體換代升級，國有制造企業應在產業革新中起到引領作用，我們應監督引導好作為國有制造企業實現轉型升級的關鍵一環——固定資產投資。

二、國有制造企業固定資產投資現狀及存在的問題

目前，我國國有制造企業固定資產投資總體上呈現出產能過剩、效率偏低、結構不合理的狀態。加上國有制造企業存在的特殊代理權關系，擁有雄厚的資金實力和融資能力，在固定資產投資過程中產生了不少特有的問題。

一是過度依賴負債擴大資產規模，資金占壓重、回收期長，提高了資金風險。二是可行性研究報告不科學，未經嚴格論證，普遍存在求大求全、產能過剩或投資結構不合理的問題。很多國有企業在擴大產能的過程中，投資集中于土建，在現代化設備等提升核心生產能力的固定資產方面投入不足，面對“互聯網+”、大數據、物聯網等與現代制造業相結合的產業技術升級換代的競爭環境，這種粗放投資模式使國有企業的生產效率和產品質量都落后于世界水平，不能有效降低產品成本，既躋身不入國際市場，又失去了國內消費市場，發展進入瓶頸期。三是投資成本高，資金使用監管不嚴，投資過程存在尋租空間。國有企業治理結構的特點，是委托代理鏈條過長、所有者缺位、企業干部行政化、激勵機制失效、約束機制弱化，而國有制造企業的固定資產投資項目一般規模較大、構建周期長、經手環節多，因此在投資過程中，監管松弛，多環節存在尋租空間，投資成本得不到合理節約。四是缺乏投資后的效益評價，投資低效。國有制造企業擴大產能的投資并沒有得到有效利用，存在廠房空置、設備閑置、資源嚴重浪費的問題，因缺乏投資后評價，這樣的低效投資無從問責，也得不到控制。

三、國有制造企業固定資產投資的內控風險管理

（一）完善頂層制度設計，規范投資行為

國有制造企業管控固定資產投資，首先應設計科學和完善的頂層管理制度，引導正確的投資行為，從源頭上抑制不合理、不合規的投資行為發生。操作層面上，應從金額標準、投資資產的性質兩個維度制定相適應的審批程序，對于金額較大或性質特殊的投資項目，應作為“三重一大”事項進行項目投資前的可行性研究分析、論證，經領導班子集體研究、討論，并聯簽決定立項、逐級報批，嚴禁國有企業一把手獨斷獨行。對于單件金額不大的常規固定資產投資可以采取預算控制，并建立多級審批程序，規范隨意采購行為，節約投資總量。

（二）加強投資預算管理，控制投資成本，防范資金風險

諸多實證研究表明，國有制造企業普遍存在投資低效的問題，主要原因之一在于投資隨意，沒有預算或預算流于形式。可見，加強固定資產投資預算管理是提高國有企業固定資產投資效率和效益不可或缺的一環。國有企業不僅應對投資需要的資金量進行預算，重要的是需評估自有資金量、可融資量以及可承受的財務杠桿系數，并將計劃內的投資項目按照投資必要性，優先安排影響企業正常運營的投資項目，對于重大投資項目，綜合運用投資回收期法、凈現值法、內涵報酬率法及獲利指數法等決策方法，分析企業的風險承受水平和項目收益，作出科學的投資決策。國有企業固定資產投資預算管理應加強資金風險評估，避免因盲目投資導致資金鏈斷層，影響企業正常運營。

（三）加強可行性研究的科學性、合理性，避免可行性研究流于形式

與其他性質的企業不同，國有制造企業除了正常的經營獲利外，還承擔著一定的社會責任，為了獲取政府補助資金范圍內的重大固定資產投資項目，往往夸大擬申報項目的市場前景、構建規模，以及未來將產生的收益，結果導致產能過剩，資產運轉成本、費用分攤成本使企業背負上了沉重的包袱。因此，應加強項目可行性研究的審核，對于擬投資的重大固定資產項目，企業應集合財務、技術、研發、生產、市場銷售各部門的專業人士分項論證，并對投資效果各負其責，真正將項目可行性研究落到實處。

（四）加強招標過程和建設環節的管控，確保投資資產的質量達標

重大固定資產構建的招標和施工環節是尋租的易發地帶，招標環節的控制重點在于規范招標方式、招標程序，招標工作的開展應有不同部門的參與，相互牽制以規避權力集中操縱招標行為。同時，企業應歸口統一保管招標檔案，保證檔案資料齊全可查。監察部門需定期抽查招標項目，做到全過程監管，防范招標違規行為發生。

（五）監督檢查實際投建的項目是否與報批一致，嚴控投資規模變更的審批

在國有企業大型固定資產投資建設過程中，因可行性研究不嚴謹、預算粗糙，或者領導者意圖的改變，易發生修改設計、改變投資項目、擴大投資規模等問題。所以，應加強專項跟蹤檢查力度，監控投資過程，確保投資項目與報批一致。對于變更設計、擴大投資規模等的報批，主管上級單位應會同有關專業人士，深入調研變更可行性、合理性，審慎批復，從監管環節控制盲目建設、產能過剩、投資結構不合理等問題。

（六）嚴格固定資產驗收的管控

固定資產投資的最后一個風險點是驗收環節，機器設備類固定資產的采購安裝合同中，應由技術人員參與規范驗收條款的訂立。在實物交付驗收環節，采購方技術人員應出具技術指標報告，雙方的驗收人員應在報告上簽字，確認驗收結果，明確購銷雙方以及企業有關人員的責任，以便事后追責。

（七）加強固定資產投資效益的評估，落實責任追究制度

對于重大固定資產投資項目，應在投入使用后由專業人員組成評價小組，評估可行性研究報告的有關技術指標、預期投資效果是否達標，并在出具的評價報告上會同簽署意見。對于合理區間外不達標的投資項目應落實追責機制，以懲戒投資過程中的不負責任、違規行為。

四、供給側結構性改革政策引導國有制造企業固定資產投資實現轉型升級

2015年11月10日，針對我國目前經濟發展中突出的結構性矛盾，習近平總書記在中央財經領導小組第十一次會議上首提“著力加強供給側結構性改革，著力提高供給體系質量和效率，增強經濟持續增長動力，推動中國社會生產力水平，實現整體躍升……”該政策也進一步引導著國有企業在固定資產投資方面實現轉型升級，在當前去產能、去庫存，解決國有企業積累的深層次矛盾的情況下抑制固定資產投入，并不能從根本上解決國有企業面臨的困境。尤其是國有制造企業中固定資產總量過剩，與同行業世界領先水平的企業相比，我們缺乏自動化、智能的生產設備和具備同等知識水平的產業工人，而且高精尖技術研發、創新能力不足。因此，國有制造企業固定資產的投入需要優化結構，真正實現“制造”向“智造”的產業升級，進而實現國有制造企業的可持續發展。

（作者單位為中國農業機械化科學研究院）

參考文獻

[1] 康成.國有企業集團固定資產投資與企業價值關系研究[D].山東：山東大學，2012.

[2] 紀豐偉.我國國有企業固定資產投資決策的合理控制與戰略思考[J].管理世界，2016（10）：58-59.