我國中小企業融資現狀及對策研究

朱曉光

[摘 要] 通過分析我國中小企業融資的必要性和融資現狀，發現中小企業存在著穩定性差，經營風險相對較大；政府缺乏相關的政策支持；金融機構對中小企業的重視程度不足；民間融資活動較難而且風險較大等問題。為了解決融資難的現狀，中小企業應該完善自身發展，降低經營風險；政府應該建立相關政策制度；金融機構應該放寬貸款限制，提高對中小企業的重視；提高民間融資活動的質量，降低融資風險，充分利用閑置資金。

[關鍵詞] 中小企業；融資；現狀；對策

[中圖分類號] F83 [文獻標識碼] B

引言

改革開放以后，我國經濟飛速發展，市場經濟體制建設也逐漸趨于科學完備，中小型企業作為民營經濟中的支柱機構之一，在國民經濟中占據著重要地位。中小企業的飛速發展對我國的經濟發展起到了帶動性作用，為國民經濟的長遠持續性發展保駕護航。但中小企業在發展過程中也存在諸多問題與困境，本文從融資角度深入分析了中小企業融資難的問題及可行性解決方案，以幫助中小企業更好的融資，取得更大的發展。

一、我國中小企業融資的必要性分析

中小型企業數量不斷增長，規模不斷擴大，由此引發的融資尖銳性難題也日益突出。中小型企業相比于大型企業在產品創新和研發上有著壓倒性的優勢，但是在金融資源配置問題上卻始終處于被忽視的地位。經濟走向的不定性和激烈的市場競爭的影響下，導致資金鏈周轉過程中的脫節問題時有發生。在這種大的發展背景下，企業的生存發展何去何從成為中小型企業當下面臨的諸多難題之一。中小企業的發展對我國GDP的增長具有推動性作用，不僅解決了勞動力矛盾，還提供了更多的工作崗位，為社會主義建設做出了巨大的貢獻。因此解決中小企業的融資難題，進而帶動企業經濟的增長成為當務之急。目前中小企業的發展成為中國經濟復蘇的拐點，為國家解決農村過盛勞動力，解決大學生就業難等問題提供了出路。隨著我國金融機構體制的不斷完善，中小企業的融資渠道不再像之前那樣困難，融資方式也趨于多元化發展。

二、我國中小企業融資現狀分析

我國中小企業融資過程受外部因素和內部因素的雙重牽制一直處于弱勢地位，融資過程舉步維艱。資金缺口和稅務重擔使得企業經營運轉負荷不堪。在經濟全球化的大背景下，影響經濟走向的要素往往牽一發而動全身，雖然政府方面給予了一定的政策傾斜，但通貨膨脹、房價泡沫化等問題仍凍結了部分市場流動資金，加劇了中小企業的融資難度。

（一）中小企業穩定性差，經營風險相對較大

中小型企業的發展需要金融機構在資金上的支持，然而由于中小企業的運營生產過程中存在著諸多的不穩定因素，經營風險也相對較大，融資過程如同雪上加霜。由于我國中小企業管理制度上的紕漏和經營方式上的不妥，滋生了賬目不清，企業信用過低等一系列問題，使得中小企業的融資過程依然被部分金融機構拒之門外。中小企業融資過程的重視和發展將對我國經濟起到促進性作用。首先，大部分企業由于生產規模小，市場創新能力不足，不能及時根據市場需求變化對企業自身產品結構進行優化和改進，對市場變化情況沒有精準的把握，并缺乏一定的風險預警能力。其次，中小企業內部相比于大型企業而言缺乏明朗的企業管理制度，財務狀況漏洞重重，加之部分企業的信用度較低，不良債務多且償還能力低，導致銀行大批資金外流。因此，中小企業風險性大、穩定性差的固有問題，加劇了中小企業融資的困難程度。

（二）政府缺乏相關的政策支持

中小型企業作為國民經濟的重要組成部分，其發展受到了國家一定程度上的保護和支持。然而由于法律政策上的不完善以及國家在政策上的扶持力度不夠，導致中小企業融資困難局面得不到有效的改善。首先，我國缺乏一套科學合理的融資法律制度。《中小企業促進法》雖然在中小企業融資問題上的指導性作用，但在實際應用過程中應用性不強。且在企業融資方面，我國法律的可實施性存在不足和缺陷，國家對中小型企業融資問題上鼓勵方式和救濟方面法律的缺失，為中小型企業的融資過程埋下了隱患。其次，政府對中小型企業的扶持力度不足。中小企業作為政府財政收入的主要提供者，卻不能與大企業享受在稅收政策等方面的同等優惠待遇，這在融資困難的背景下更加劇了中小企業的資金壓力。因此，政府如何利用政策和法律幫助中小企業走出融資困難問題的窘境成為當下中小企業融資過程中不可避免的難題之一。

（三）金融機構對中小企業的重視程度不足

金融機構作為中小型企業的重要資金提供方，卻對中小型企業融資過程不夠重視。首先，在貸款資金業務辦理問題上，金融機構更傾向于發展歷史悠久、根基穩固的大企業。部分金融機構在根本上對中小企業存有偏見，認為中小企業風險性過大，信譽能力不足，不愿意為中小企業提供資金上的支持。其次，銀行在中小型企業的貸款數額上做了限制，導致中小型企業的資金處于吃緊狀態。第三，目前支持中小型企業信貸業務辦理的主要金融機構都是中小型金融機構，比如農村信用社、城鎮銀行、地方性商業銀行等。此類銀行規模小，資金實力薄弱，能為中小企業提供的貸款數額也極為有限，中小企業融資過程中的資金來源依然無法跳出資金吃緊的怪圈。另外，金融機構繁瑣復雜的審核過程也使得中小型企業在應對經營危機問題之時不會將其作為解決資金難題的首要選擇。

（四）民間融資活動較難而且風險較大

民間融資不等同于高利貸，在某種程度上來講民間融資聚集了大量閑置資金，并將其應用到企業運營管理中，既能解決企業資金鏈吃緊的現實問題又提高了閑散資金的使用效率，達到多方受益的最終目標。民間融資雖然審核時間短，資金到位快，能暫時性的解決企業經營過程中的燃眉之急。近年來，中小企業的不斷發展連帶民間融資的市場空前放大，我國的民間融資也在不斷地進步。目前我國的民間融資的規范性較強，簽訂書面合同和正規借據借貸的過程和書面文件也在逐漸正規，而且大部分書面合同中涉及到的條款內容有著很大的改進，合同內容更加完善，在借貸雙方姓名、金額、利率、期限、違約責任、罰息等方面都進行了明確的約定和細節性的規范處理。此外為降低存在于民間融資中的風險，保證、擔保、抵押等融資方式的借貸份額也在不斷地上漲。然而由于目前大的融資環境沒有得到很好的控制，民間融資的法律還存在很多不足，導致民間融資風險依舊沒有得到有效的解決。民間融資的危險性在于小的改動就會影響整個大局，一個環節出現問題，將會引發多米諾骨牌效應。特別是我國在民間融資方面還沒有相對完備的法律，中小企業還不能將其作為融資的重要渠道。

三、完善我國中小企業融資難現狀的政策建議

（一）中小企業完善自身發展，降低經營風險

我國中小企業的信用擔保體系存在很多紕漏，在一定程度上加劇了中小型企業的融資難度。中小型企業的融資狀況受到多方面的影響，首先要求企業內部管理體系保證企業內部運營有條不紊，這會間接制約到企業內部財務狀況是否公開透明。其次企業內部在產品結構上的不斷深化改革，企業自身的創新能力也會成為金融機構提供資金限度的考核條件之一。我國中小企業由于經營模式、管理制度等諸多方面存在紕漏導致了其生產運營存在著極大的風險，也成為銀行方面不愿向其貸款的主要原因之一。

為扭轉這一局面，首先我國中小型企業在管理上引用先進的管理機制，對企業存在的財務問題和生產問題及時總結，發現問題，并解決問題。尤其在財務方面一定要做到公開透明，在管理制度上向國有企業和外資等大企業看齊，及時學習優秀企業的先進管理制度，并根據自身的特點進行適當的改進而不是生搬硬套。其次企業應該對市場走向進行深入的調查和把握，這就要求企業具有一定的前瞻性，能根據市場做出適當的調整，并對緊急風險情況的發生有一定的應急性措施和方案。第三，企業應該形成一套科學嚴謹的規避風險和風險嫁接機制。并且中小型企業可以對員工進行定向培訓，為企業的發展培養打造一支工作效率高、經營管理經驗豐富、風險管理嫁接手段高超的優質團隊。企業內部的不斷努力從根本上降低了企業的經營風險。

（二）政府建立相關政策制度

中小企業作為政府的收入來源之一，在某些政策上卻沒有享受到一定的優惠。加之經濟變動較大的市場體制和稅務使得中小企業在發展上步履維艱，負荷過大，政府應制定相關的政策制度幫助中小企業走出融資困難的僵局。

目前金融機構在中小型企業貸款問題上審批過程繁瑣，審批手續嚴格且時間過長。通常中小企業的信貸辦理業務從提出申請到資金審批需要一個漫長的過程，擔保、抵押、登記、評估等環節的審核不能及時解決中小企業的燃眉之急。為解決以上問題，首先，政府可以通過直接關懷政策，幫助中小企業走出融資難的僵局，在稅務上可以放寬期限，給中小型企業喘息的機會。保證其企業內部資金鏈持續流動，創造后期利益。同時各地方政府可以通過相互合作，為中小企業的發展謀取更多的銷路，通過中小企業的發展帶動地方經濟的整體提高。其次我國政府也可以針對金融機構制定出一系列優惠政策，使其在有利可圖的前提下積極響應國家幫助中小型企業解決融資難的問題。

（三）金融機構放寬貸款限制，提高對中小企業的重視

金融機構應適當消除對中小型企業的偏見，重視中小型企業的貸款辦理業務，在融資問題上做到大小企業一碗水端平。隨著我國經濟的發展，中小型企業在國民經濟發展建設過程中的貢獻不可替代，中小企業數量呈逐年遞增趨勢。中小型企業規模的擴建和數量的增多無疑為融資市場的發展提供了基礎和空間，因此在風險可控的條件下，金融機構放寬對中小企業的融資標準，重視中小企業的融資支出部分，實現共贏局面。

首先，金融機構的審核評估制度需要進行改革和完善。現有的審核評估制度存在一定的漏洞，評估的概念定義不清給審核工作增加了難度，同時也拖長了審核時間，無形中提高了針對中小型企業的融資門檻。銀行在批準企業貸款的申請時往往需要一個漫長時期對企業進行審核評估，對于中小型企業而言較為漫長的融資過程不能解決燃眉之急，不得已將希望寄托于民間融資機構。其次，金融機構應重視企業融資項目本身的發展前景。金融機構在審核過程中更側重于對企業歷史資金流量和未來凈現金流量的統計和對企業固定資產的評估，往往忽略了企業融資項目本身的發展前景。針對這一情況，金融機構在融資問題上要補充原有的參考指標，融資項目發展前景，企業歷史資金流量，未來凈現金流量，企業自身的發展空間都成為融資過程中需要考慮的因素，打破存在于審核過程中的局限性因素。再次，大多數金融機構的考核因素正是中小企業相比于實力雄厚的大企業的劣勢之所在，這種評估制度的不公平限制了中小企業的發展，也限制了金融機構從融資項目中分一杯羹。因此金融機構應該從根本上消除對中小企業的偏見，放寬對中小企業的放貸政策，重視針對于中小企業的放貸業務。在融資難的大背景下，避免讓稅收問題和資金困難成為壓倒駱駝的最后一根稻草。企業需要不斷的改進自身存在的問題，降低企業生產運營過程中存在的風險。

（四）提高民間融資活動的質量，降低融資風險，充分利用閑置資金

民間融資促進了民營經濟的發展，在一定程度上替代了銀行發揮的作用，與銀行關系互補，解決了經濟市場體制下資金鏈斷裂的問題并對其進行填充。民間借貸的優勢在于其相比于傳統銀行借貸要更靈活、簡捷、快速。民間借款簡而言之就是債權人和債務人之間的協議借款，手續簡單，流程簡潔，資金到賬快，因此成為中小型企業遇到突發情況的首選。民間借貸的利率市場化程度較高，在滿足借貸雙方需求的同時，又對市場的資金流向起到了引導作用。在這種背景下民間融資應運而生，通過“融資聯保”抵押貸款、相互擔保、高利貸款等方式促進資金流動。

隨著民間融資業務規模不斷擴大，建立明確的民間融資市場的制度勢在必行。通過具有強制性的法律手段，建立一個資金流向透明，解決方式正規的民間融資市場成為提高民間融資活動質量的關鍵。因此在解決中小企業融資難的問題上需要企業自身不斷優化改進，政府在政策上大力支持，金融機構進行重視和規范民間融資制度等方面入手。改善當下的融資制度是一個持久的過程，需要各界的共同努力，同時也需要專業人士對當下局勢進行解讀，深化研究融資項目涉及的相關理論，從根本上解決融資難的難題。

四、總結

目前國內諸多金融機構由于風險性、信用等因素的考慮對中小型企業的借貸受理金額和業務辦理數量非常有限。資金是推動企業發展的不竭動力，在激烈的市場競爭中企業的發展需要足夠的流動資金來維系，而資金上的短缺，成為制約中小型企業發展過程中的限制條件。由于中小企業融資環境建設等工作的缺失，導致中小企業的融資渠道頻頻受阻不暢，成為限制中小型企業發展過程中的“瓶頸”。資金上的不足，加上稅務上的支出使得中小型企業負荷過大，中小型企業融資問題而言無疑是雪上加霜。中小企業融資難的問題一直沒有得到有效的解決。要想解決融資難問題，首先，學習西方國家發展的融資機制，不斷的提高完善優化企業人力資源結構。其次，政府在政策上加強中小企業扶持，幫助中小企業解決運營生產中的融資難題。最后，金融機構也需要重視中小企業的融資發展，同時構建科學嚴謹的民間融資的市場規則，從根本上解決中小企業融資困難的局面。

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