關于供應鏈金融信用風險管理探討

◆魏 薇

關于供應鏈金融信用風險管理探討

◆魏 薇

隨著社會經濟的飛速發展，我國企業在發展過程中不斷出現資金周轉問題，為了幫助國內企業解決發展過程中遇到的融資問題，也為了幫助國內企業得到更好的發展，我國開始效仿國外，開展在國外實踐方面已經取得良好成效的供應鏈金融融資模式的研究。

供應鏈金融；融資模式；金融信用風險；管理探討；

一、供應鏈金融相關概念定義

“供應”顧名思義就是一種以提供為基礎；“鏈”就是將相關的金融參與者，按照等級，穿成一個整體；那么，歸納到一起，所謂的供應鏈金融其實就是一種由銀行等金融機構作為金融活動供體，把參與者按照等級，穿成一個金融整體，為了保護金融環境的安全性，銀行要求參與者將自償性資金作為款項歸還方式，并且通過銀行對參與者商品貨物、資金動向、數據信息等方面的整體調配，對參與者實施動產保護。這種融資方式，不僅有信用度較好企業作為資金保障，還可以為資金流動頻繁的中小型企業提供一個相對穩定、安全的金融活動環境。

二、國內金融發展現狀

就目前我國金融發展情況而言，中小型企業在發展過程中由于資金以及發展規模的局限，發展受到極大阻力，迫切需要穩定的發展環境，來保障正常的發展；而較為大型的企業雖然在發展規模，以及資金方面都有比較雄厚的實力，但是由于人員儲備方面掌握新技能的人員更新較慢，企業發展缺乏創新性，企業閑置資金較多等原因，導致企業經營活動方面保守，缺乏金融活躍性，這在一定程度上也影響了企業的長遠性發展。為了有效解決我國企業的這些發展問題，供應鏈金融模式在理論上，恰好可以用大型企業彌補中小型企業資金不足的問題，而中小型企業為了更好的生存在所探求的創新性技術技能，以及應時性產品恰好可以豐富大型企業的產品類型，增進大型企業的閑置資金利用率，達到兩相互補互利的發展目的。

三、供應鏈金融存在的問題

供應鏈金融早在很多年前就已經開始在國外流行，至今為止，供應鏈金融模式在國外應用實踐方面取得的成效也很顯著。與此相對，我國由于近年來才開始引入這一概念，在這方面的專業知識人員不夠充足，對這方面的研究還不夠完善，如果不結合我國實際經濟發展狀況，盲目照搬國外的供應鏈金融模式，有可能不僅不能幫助我國企業實現更好的融資，反而可能為我國企業的發展帶來意想不到的影響與阻礙。

四、供應鏈金融信用風險管理的相關探討

（一）由于供應鏈不受行業以及社會區域的限制，所以需要對適應國內金融企業發展的信用風險評估概念進行標準化定義。為了改善供應鏈銀行與企業之間出現的信息不對稱問題，需要切實從經濟發展實際需求出發，發揮各企業在供應鏈中的優勢與特點，幫助企業和銀行構建一種關系緊密又各盡職責的全新型合作關系。

（二）構建相對科學、完善的風險管理機制。所謂：“無規矩不成方圓”。想要得到一個安全穩定的供應鏈金融模式的環境，就需要有一個可以及時根據系統數據，識別供應鏈中各等級企業還貸能力，從而篩選出還貸能力低，或者可能存在道德風險的企業。只有加強供應鏈機制的完善，才能根據各供應鏈等級企業，研究出適合各自發展的金融政策方針，這樣才能更好的實現，對供應鏈內部企業的管理與控制，從而合理科學的對風險達到規避的目的。

（三）加強各等級企業之間的合作交流。為了避免供應鏈中銀行與企業信息數據之間出現偏差，需要密切關注企業的動產管理以及產品價值的動態變化，這樣不僅可以推動數據的內部分享，還可以更好的實現監督，為雙方利益得到保障的同時，也實現把單一的資本金融活動回流入有資金需求的實體經濟活動中來，推動金融經濟發展與創新性改革的目的。

（四）加強數據后期的人為查找監管力度，完善企業信用數據信息。通過數據信息的雙向審查，完善供應鏈各企業的信用數據記錄，并結合嚴密的監管手段，反復核實、確認供應鏈企業抵押物品的實際所有價值，以及金融活動的真實性。

（五）打破傳統銀行信貸活動風險評估的思想束縛，堅持供應鏈金融信用風險評估原則。通過建立供應鏈內部數據信息技術交流平臺的方式，以及各級別企業分工合作監管等方式，打造一個便捷、時效快、靈活變通的供應鏈內部體系，堅持：服務優質化、信息交流同步化、機制保障化、行為約束化、預警應急處理及時化、信息反饋及時化、市場準入嚴格化、核心企業選擇謹慎化、決策發展嚴謹創新化等原則。

（六）明確供應鏈參與人員的責任分工，加強對供應鏈數據信息的分析管理。對于系統性風險評估指標，由于操作具有嚴格的規范性，需要交由相應的專家，進行科學、系統的數據綜合性分析研究；而對于非系統性風險評估指標，由于應用性較強，在經濟活動中隨時處于動態性變化的過程中，就需要被分配給項目直接接觸的人員，根據實踐過程中的經驗，結合金融活動在應用過程中的動態變化，進行信貸評估的數據收集以及實踐性判斷。從而實現，專業性知識與社會即時性變化的數據綜合性分析與檢測，做到對供應鏈企業的客觀性評價的目的。

（七）根據動態發展需要，結合供應鏈自身特點。為了滿足動態發展需要，需要結合供應鏈自身特點，及時考察供應鏈相關等級企業在現實供應鏈發展狀況、供應鏈內部金融資產情況、供應鏈內部各等級企業所有者情況，以及供應鏈內部參與企業自身運營情況等四個方面的考察監管力度。這樣不僅可以，多向考察監督企業的信貸能力，還可以在解決對企業財務監管的評估單一性問題，通過企業責任人以及整體發展前景等多方面進行科學、系統、全面的供應鏈信用評價，避免專家框架為信用評價帶來的局限問題。

（八）在信用風險指標制定方面結合國際化標準。除了傳統的多向化投資、授售貸款以及將企業資產證券化等價變形等方式，還可以通過信用衍生工具來實現對供應鏈信用風險的管理。首先，從供應鏈供應者角度分析，提供資金保障的銀行等金融機構，可以根據自身投資特點，將供應鏈中不同企業的貸款進行等價等量的交換，這一交換過程，不僅降低銀行等金融企業的貸款信用風險，還在交換過程中實現了收益互換，促進了經濟的穩定與金融化發展。其次，對于供應鏈中中小型企業，是可以通過與銀行等金融機構的互換收益實現代理合作。也就是一種將銀行等金融機構閑置的貸款收益，交由第三方進行金融活動，這樣就把零散的閑置資金統一收納入市場經濟活動中，不僅將收益變得固定化，還促進了金融活動的發生，同時也通過閑置資金的利用，規避了一部分的風險。再次，對于供應鏈中的運營企業來看，如果規模夠完善，是可以通過發行債券進行信用期權變通的。

綜上所述，在市場經濟日益激烈的環境下，為了幫助我國企業（特別是中小型企業），解決融資困難帶來的發展局限問題，需要借助供應鏈這種全新的金融融資模式來拓寬企業金融發展道路，以便企業更好的進行發展。而銀行為了避免企業的信用風險，對銀行資金回籠造成影響，為了在恰當范圍內對供應鏈金融業務實施開展，也為了促進我國中小企業的長遠與健康發展，需要實行供應鏈金融的商業銀行，根據本質情況做好供應鏈金融方面的信用風險管理。

[1]龐浩;供應鏈金融模式下中小企業信用風險研究[D].渤海大學;2015年.

[2]李詩華;供應鏈金融風險預警與防控研究[D].武漢理工大學;2014年.

[3]郭章林,崔晴;基于供應鏈金融的信用風險研究[J].價值工程;2017,36（8）.

[4]夏立明,宗恒恒,孟麗;中小企業信用風險評價指標體系的構建——基于供應鏈金融視角的研究[J].金融論壇,2011（10）：73-79.

（作者單位：天津銀行紀檢監察部）