試論PPP融資模式的創新性和局限性
——以黑龍江省為例

◆金興杰 于風河 王 旭 姜再學

試論PPP融資模式的創新性和局限性
——以黑龍江省為例

◆金興杰 于風河 王 旭 姜再學

PPP融資模式自開展以來就對我國各省市地區的公共基礎事業建設帶來了蓬勃的生命力。通過PPP融資模式很大程度上降低了政府的建設負擔，讓經濟效益和社會效益得到進一步的發展。不過PPP融資模式并不是一點問題也沒有的，其局限性也是實實在在的存在著的，本文就以黑龍江省為例對PPP融資模式中存在的創新性和局限性進行簡單分析和論述。

PPP融資模式；創新性；局限性

一、PPP模式概述

PPP模式是指政府與私人的機構和組織之間合作進行城市基礎建設的項目，主要針對的就是公共基礎設施以及公用事業設施。在PPP融資模式之下，政府和私人機構能夠形成良好的合作伙伴關系，并對項目進行共同的投資、建設和運營管理。在應用PPP融資模式之后，很大程度上彌補了傳統融資中的一些不足之處，尤其是對政府的角色換位上起到了重要的創新作用，不過因為我國目前的PPP融資模式尚處在起步的階段，因此局限性問題還是客觀存在的，需要我們在研究之中對其進行完善。

二、PPP融資模式的創新性

在PPP融資模式下政府的角色得到了創新。早先在傳統融資模式之下的政府，是以規范者和特許授權者的身份來參與項目工作，而企業則屬于被授權者，從這一方面上來看，在傳統的融資中政府是壓制著企業的。而在PPP融資模式之下，企業的地位得到了較好的提升，政府與企業的關系開始平等。在整個項目的運作過程中，企業和政府之間能夠達成合作伙伴的關系，并進行相互的監督和管理。以黑龍江省為例，在黑龍江省某橋梁建設中，黑龍江省政府就與當地的橋梁建筑企業簽訂了PPP項目合作協議，在橋梁建設完成后，該橋梁承建單位將擁有二十年的運營時間和部分土地的開發權。從PPP融資模式的組織運作方式上來看，傳統的項目組織運作中企業參與的運作時間較少，前期的大部分工作都是由政府進行操辦的，企業只不過是按照政府的指定技術來進行施工，這很大程度上影響了項目技術的創新。而在PPP融資模式之下，企業有權利參與到前期的設計中去，企業的積極性得到了較好的提升，管理技術和管理手段也能夠良好的應用到項目之中去。從風險管理的角度上來看，對于一個項目而言，風險因素是項目融資模式的成敗關鍵所在。

三、 PPP融資模式的局限性

PPP融資模式在我國的運用可以說還是處在起步的階段，雖然說應用上優勢比較明顯，但是局限性問題也存在很多。首先來說，PPP項目組織比較龐大，因此在進行管理上需要消耗大量的管理程度且不易進行管理協調。其次，在項目的運行過程中，投資一般很大，參建的單位也很多，這就使得很多參建單位的利益達不成一致，不同的利益方在進行運作的時候難免會出現一些分歧，而這些分歧如果得不到良好的溝通和解決的話，就必然會對項目的運轉帶來較大的壓力。比方說黑龍江省某市區市政府與當地某農業種植企業簽訂了PPP項目合作協議，而項目合作的內容則是對該市區的一片荒山進行開墾，在這時，因為開墾荒山需要大興土木對山腳的農民農田造成較大的影響，因此代表民眾意愿的參建單位就提出了控訴，由于控訴得不到較好的回應，農民為了維護自己的權利就選擇破壞道路組織車隊上山，這樣的做法帶來的是該項目滯后很長一段時間，并且重新修路又帶了一大筆的支出。第三，在PPP融資模式之下，政府的職能很難被確定，在傳統的融資中政府是作為經營、投資、管理者的身份存在，而在PPP模式之下，政府的這些職能被混淆，很大程度上不利于項目的監管開展。很容易出現濫用職權和過度監管的情況。

四、改善PPP融資模式局限性的對策

對于PPP融資模式的局限性而言，我們可以從以下兩個方面入手來進行改善。

首先我們要加強對PPP融資模式的立法建設，要通過建立起良好的法律法規來保障PPP融資模式下的各方權利和責任能夠良好的履行。對于我國PPP法律體制建設不完善的問題，一定要給予高度的重視，可以通過建立起PPP投資融資體系、PPP合作管理體系等方面來從法律的角度上對政府部門和企業進行約束，盡可能的為雙方可能存在的利益沖突問題采取法律的方式進行解決。

[1]左鑫.試論PPP融資模式基礎建設各階段的風險因素[J/OL].中國高新技術企業

[2]徐蘭英,王麗娜.試論PPP融資模式的創新性和局限性[J].遼寧工業大學學報(社會科學版),2013,15(03):35-36+44.[2017-09-12].

課題名稱：黑龍江省PPP模式下衍生的會計問題研究

黑會學字〔2017〕6號按照省會計學會《關于黑龍江省會計學會申報2017年度會計立項科研課題的通知》（黑會學字〔2017〕5號）要求，經審查，列為2017年黑龍江省會計學會重點科研立項課題73項，2017年度省會計學會確認會計科研立項課題及課題組成員名單中的序號65。

課題立項的基本情況說明：PPP模式在我國成為政府與社會資本合作的熱點，然而在各種PPP模式應用過程中衍生出各種會計問題，財稅規范處理問題，而我國目前沒有專門針對PPP會計核算及稅務的專門性文件，因此本文根據目前的我國PPP的實際現狀從會計核算和稅務處理兩個角度進行研究PPP模式下衍生的會計問題。

課題研究的主要內容：1.資產權屬；2.價調整模式下具有期權性質如何進行會計核算；3.資產移交有價與無價的處理；4.資產證券化的處理；5.對價的分配原則；6項目風險的分擔機制；7.項目公司運作的財稅問題分析；8.ppp項目相關會計核算和稅務處理建議

（作者單位：金興杰、于風河，黑龍江農墾建工路橋有限公司；王旭，上海浦東發展銀行有限公司哈爾濱分行；姜再學，黑龍江啟凡律師事務所）